作者cutebodlol (巧克力醬油)
看板CFAiafeFSA
標題[問題] Delta-gamma VAR
時間Mon Apr 9 19:00:21 2012
想請問一下板上高手們
derivatives的價值變動可以用泰勒展開式逼近寫成
df ≒△*dS + (1/2)*gamma*(dS^2)
可是long call option的風險值卻寫成
VAR(df) = |△|*VAR(dS) - (1/2)*gamma*VAR(dS^2)
我不知道後項的負號是怎麼來的，有高手可以幫忙解答一下嗎，謝謝@@
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◆ From: 140.136.133.18
2F：→ cutebodlol:是下跌dS=-VAR(dS),然後再取成正數嗎@@ 04/09 20:43
3F：→ dos792:you benefit from long gamma 04/10 22:05
4F：→ cutebodlol:謝謝@@ 04/17 14:12