※ 引述《idnc (漸行...漸遠...還生...)》之銘言： : 楊雲明老師的總體經濟學.初版.494頁 : i=i*+(e'-e)/e e為目前匯率，e'為預期匯率 (e'-e)/e為台幣的預期貶值率 : i為本國利率，i*為外國利率 : 我的問題是當其他條件不變下，假設台灣與美國的可以資本完全移動 : 在FED升息，拉大與台幣的利率差距時，我們要怎麼解釋匯率的變動 : 可以說是在預期匯率來不及改變的情況下，台幣的目前匯率將會下跌達到新的平衡嗎? : 還是說人們會及時的調整預期匯率(因為利差變大，在其他條件不變下使資本移出增加) : 預先就認為預期匯率會上升，反而使i<i*+(e'-e)/e，導致匯率進一步下跌，資金外移更加 : 嚴重? : 請問，要如何思考當美國升息而我國央行未跟隨調整升息時，外國利率對本國匯率的影響 : 呢? 匯率下跌資金移入會更為嚴中才是 假設世界上只有美國跟台灣 當美國利率調昇，表示美國的投資環境便嚴苛了 這會使資金向台灣移入 外國利率調昇，本國利率若不調昇的話就是提高自己的匯率 以i=i*+(e'-e)/e為恆等式下為前提 i*上升，i不變的話，就只有降(e'-e)/e 要達成平衡就是讓台幣預期貶值率變成負的 換句話說就是要台幣升值的意思 在台灣利率不變的前提下唯有台幣升值兩邊才會保持平恆的狀態 -- 樂透銘： 「碼不在多，六個就贏。 簽不用早，有誠則靈。 斯是夢境，唯吾不醒。 牌支算得準，一次六顆星。 頭彩一中後，北銀抱獎金。 --

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