作者nisi0773 (再會了 曾有的夢想生活)
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標題[新聞] 規劃退休理財 法人建議這類基金不能少
時間Mon Oct 11 00:10:07 2021
1.原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5613/5806303
發佈時間:2021-10-10 09:49聯合報 記者賴昭穎
2.內容：
內政部統計，國人平均壽命平均81.3歲再創新高，其中男性78.1歲、女性84.7歲，分別比
全球平均多出7.9歲及9.7歲。隨著壽命延長，退休金規劃更顯重要，瀚亞投資表示，近期
受美國公債殖利率彈升及疫情影響，市場震盪劇烈，此時規劃退休理財，建議納入信用評
等較高的投資等級債基金，因其具有波動度較低、長期投資正報酬機率高等優勢，是協助
準備退休金的好幫手。
2009年金融海嘯以來，全球金融市場走了逾十年的多頭行情，近期美國聯準會（Fed）準
備開始縮減購債計劃，殖利率彈升也讓市場恐慌情緒再起，未來所有資產齊漲的情況恐不
復見，退休理財也備受挑戰。
瀚亞投資指出，一旦升息進程開始啟動，國際資金環境將不再像過去寬鬆，金融市場勢必
面臨更高的不確定性與波動。建議有退休金規劃的投資人，不妨利用較高信用評等的商品
，扮演資產配置中穩定波動的角色。
進一步從資產波動度來看，當面對大環境的不確定性因素時，投資等級債抗震效果最好。
根據Lipper統計各類型資產近五年年化波動度，投資等級債僅有5.93%，不僅明顯低於高
收益債券的8.09%，以及新興市場債券的8.47%；若與S&P500指數近五年波動度14.96%相比
，相對於股市的波動差距更大。
就長期表現來看，投資等級債的投資勝率也相當高。Bloomberg資料統計，美元投資級債
指數在2000年到2020年期間，各年度報酬率多為正報酬，平均年度報酬率為6.2%，最高單
年度報酬率可達19.8%，近20年僅有四次單年度績效為負報酬，分別出現在2008年、2013
年、2015年，以及2018年。
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1F：推 shoppinglin: 請問有推薦的類似基金嗎？ 10/11 00:20
2F：→ shoppinglin: 不太確定哪種名稱算是投資等級債 10/11 00:21
3F：推 what5566: 買RR2的啊 10/11 02:07
4F：→ pupuliao: ETF 裡面有不少 基金 可以看他的月報 10/11 02:33
5F：→ pupuliao: 都會寫持有債券等級 10/11 02:33
6F：推 kipi91718: 投資等級債當然是買ETF 還買基金是送錢吧 10/11 08:58
7F：推 shoppinglin: 感謝 10/11 11:31
8F：推 shoppinglin: 抱歉 請問上面各位講的EtF是不是不太一樣的意思..pu 10/11 11:36
9F：→ shoppinglin: 大指的可以隨便舉例一隻嗎 10/11 11:36
10F：推 Klauhal: 投資債被點名，空手! 10/11 11:42
12F：→ pupuliao: 自己去看看 歐美時區那邊 有根據產業跟債券等級分類 10/11 17:58
13F：→ pupuliao: 不過大多交易量很少 畢竟都是長期持有 10/11 17:59
14F：推 shoppinglin: 謝啦！ 10/11 18:50
15F：推 pupuliao: 先說一下 台灣債券ETF 最大投資客 是壽險公司 主要是 10/11 18:55
16F：→ pupuliao: 規避 海外投資上限的這個規定 所以買之前先注意規模 10/11 18:56
17F：→ pupuliao: 我之前買國泰兩黨今年規模都直接縮水，壽險撤出 10/11 18:56
18F：→ pupuliao: 現在全部改道交易量跟規模較大的群益 10/11 18:56
19F：→ pupuliao: 另外可以看我前面另一篇介紹，基金其實可以做反向避險 10/11 18:57
20F：→ pupuliao: 我碰到的狀況就是 過去一年 債券基金 績效比ETF好 10/11 18:57
21F：→ pupuliao: 所以 這東西各有優缺點 看個人喜好 我自己是單純 10/11 18:57
22F：→ pupuliao: 資產配置放20~30%在債券而已 10/11 18:58
23F：推 togod: AGG 10/11 21:03
24F：推 highken: 高評級電信債，高評級公司債ETF都滿不錯的 10/17 11:07