作者pikanicholas (APOGEE)
看板Option
標題[心得] 指數來到7000點，我賭結算不收7100點
時間Fri Aug 1 15:11:07 2008
原文:
http://www.wretch.cc/blog/z121815/5311246
最近的盤勢非常的上下亂竄，很容易使人抓不住節奏，
本身交易紀律薄弱的投資人很容易就會被八來八去。
昨天算了一下台股在今年至今，約跌了18%，這對於每位身處在台灣的股民而言，
是件不太好聽的事實，但值得高興的是除了世界幾個主要金融市場裡，
跌的比我們少的國家，只有美國跟日本(約略15%)，所以大家應該高興，
因為人家賠的比我們更多。
整體而言，歐洲國家主要股市約跌了2成，股市是經濟的櫥窗，
這樣的現象有點支持我之前一個很重要的假設，就是歐洲國家經濟未必比美國好，
所以我以我之前歐元短多長空的假設下再進一步的假設，短多應該已經進入末期，
接下來歐元的後勢將會慢慢疲軟，我認為主要的關鍵在於歐洲央行是否停止升息，
只要歐洲停止升息，歐元應聲重挫的時間點不會太遠。我們要把歷史當借鏡，
美國11月便要開始競選總統，外界預期很有可能藉著大選會有一波行情，
我想要講的是，就好像韓國跟台灣一樣，姑且不論總統當選人自身的才幹如何，
在2008年這個全球景氣衰退的環境裡很難撐起一片天，所以我大膽認為，
美國11月總統大選縱使有行情，指數事後還是有很大的可能帶動全球股市像溜滑梯下來。
還有一件歷史也值得注意，那就是我們自己對大陸的開放政策，
當初1997年香港回歸大陸後，中間花了七年一直到2004年才真正享受到陸客帶來的效應，
以香港和大陸的地緣關係以及政治敏感度，相信難度不會比台灣高，
但香港當初都花了七年，兩岸如果能在1年內就馬上看到效應，
就困難度上實在是蠻高的，這是我對當前經濟的看法。
回到盤勢看法上，站在長期悲觀的看法下，我統計了過去13個月每個月的結算點位，
據結果，當月增減1000點以上行情有4個月，其中3個月跌1000點、1個月漲1000點；
當月增減500點至999點以上行情則有5個月，其中4個月漲，
1個月跌(5個月平均下來是768點)；
也就是合理而言當月漲跌過千點的機率約3成，
當月漲跌漲跌500點至999點的機率約4成，其餘的3成漲跌在180點以上。
此外，若當月是千點行情，則跌的機率大於漲的機率；
若當月是500-999點的行情，則漲的機率大於跌。
而從近二個月指數已出現過千點行情情況下來看，本月份出現千點機會相對小，
再者，過去13個月每月結算點數的增減從沒少過180點。
所以，我的結論是我賭本月份不會出現千點行情、賭漲跌100點的機率是0，
也就是賭指數不會收在6800至7100之間，
配合上本月機率最大、最有可能出現的結算行情點數，
我認為8月份收在 6385 – 7653區間的機率非常大，
其中，6385至6600區間跟7385是我最看好的結算點位，
因此，操作上可嘗試執行
sell 7300 call *2 +
buy 7100 call *1 +
sell 6600 put *1 +
sell 6700 put *1 +
buy 7100 put *1
以上。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 118.231.16.111
1F：推 wintree:我的投資組合除了buy 7100 put 1 其它跟你差不多 08/01 15:25
2F：→ wintree:不過”勢”是千變萬化的，還是要小心。 08/01 15:26
3F：推 entrepreneur:結算還蠻久的，我習慣快結算時再猜結算在哪 08/01 16:17
4F：推 masterguy:6385 – 7653 區間太大了啦 1300點耶 @@ 08/01 16:44
5F：→ jeanshark:可能是6653打成7653? 08/01 17:11
6F：→ Mentat:就算是好像也不小... 08/01 17:56
7F：推 royaleo:那我預估收在6600-7600好了 08/01 18:41
8F：→ cobrasgo:我是估6800-7300，留倉難玩。我有進場應該是純當沖 08/01 19:03
9F：推 xva:其實不用這麼複雜 只要知道八月份要再破底的機率很低... 08/01 19:43
10F：→ xva:就直接sell 6700put 就好了 輕鬆賺 08/01 19:44
11F：→ xva:破了就停損 輕鬆賠.... 08/01 19:44
12F：噓 cobrasgo:破底的機會很低？昨天美股已經微微破底，今天再百點黑k你 08/01 21:11
13F：→ cobrasgo:的67p就爽歪歪了 08/01 21:11
14F：→ pikanicholas:策略單 看得懂就看得懂 1300點的是正確的 08/02 01:34
15F：→ pikanicholas:至於sell put有外加buy put保護部位 08/02 01:36
16F：→ Dejavu:原po不用這麼狠吧，不就是一組200點的買權多頭價差 + 08/02 02:03
17F：→ Dejavu:一組空頭價差單嗎？ 08/02 02:05
18F：→ Dejavu:然後再加上一組 勒式單的組合...這樣特別高段嗎？ 08/02 02:06
19F：→ Dejavu:我不懂你為什麼要做兩邊耶?避險?這樣的部位直接停損比較快 08/02 02:16
20F：→ Dejavu:吧...還是說...包牌!?!? 08/02 02:17
21F：→ Dejavu:直接做7600-6400的勒式不是更輕鬆? 08/02 02:19
22F：→ pikanicholas:是包牌 向下跳或向上噴都有因應之道 08/02 02:20
23F：→ pikanicholas:我把那句話修掉好了 感謝告知 08/02 02:20
※ 編輯: pikanicholas 來自: 118.231.148.16 (08/02 02:21)
24F：→ pikanicholas:若是直接做勒式噴上或跳下要怎解決呢?這是我考慮的 08/02 02:22
25F：→ dianna72:我做跨式... 08/02 02:23
26F：→ Dejavu:那就表示你看錯了，認錯停損出場，就這樣而已。 08/02 02:23
27F：→ pikanicholas:不好意思 語誤 08/02 02:24
28F：→ Dejavu:"我認為8月份收在 6385 – 7653區間的機率非常大" 08/02 02:24
29F：→ Dejavu:上面那句是你的行情規劃，噴出跳下就是你看錯，這樣而已 08/02 02:24
30F：→ pikanicholas:當賣方若可以賣到停損 代表 功力不夠 52種套利方法 08/02 02:25
31F：→ pikanicholas:可轉變種一大堆方式 08/02 02:26
32F：→ pikanicholas:另外所說的機率就是以統計分析來說 我不是神 08/02 02:27
33F：→ pikanicholas:且若到時看錯也沒啥丟臉的 看錯之後該怎麼做才是解決 08/02 02:28
34F：→ Dejavu:呵呵，原po是高手，我看錯就只會虧，不會賺。 08/02 02:28
35F：→ pikanicholas:問題的方法 08/02 02:29
36F：→ Dejavu:那個機率的，我不是說你一定猜中，是說你竟然這樣想，就讓 08/02 02:29
37F：→ Dejavu:市場去檢驗你的想法而已 08/02 02:29
38F：→ pikanicholas:我不是高手啦(羞) 也是花很多學費得來的 08/02 02:29
39F：→ pikanicholas:D大 就如你所說 所以說 要先留退路 少賺一點=少賠2點 08/02 02:30
40F：推 xva:回 cobrasgo 這只是期望值問題 任何事情都不是單方面絕對的 08/02 04:32
41F：→ xva:不要說美股百點黑K 五百點黑K 也不會影響我的操作... 08/02 04:34
42F：→ xva:操作策略是一開始就應該規劃好的 講這些是希望你懂.. 08/02 04:36
43F：→ xva:當然覺得八月份再破底的機率很低 這是我的想法.. 08/02 04:38
44F：→ xva:這個想法不是在這一兩天決定的.是之前就決定的 現在就是等而已 08/02 04:38