作者viking0518 (知命用命不認命)
看板Option
標題Re: [心得] 組合單筆記4
時間Sat Oct 4 00:10:32 2008
※ 引述《konyatsukino (break your style)》之銘言：
: 但是當行情順勢進行時,擁有很大潛在獲利機會
: 加上順勢賣方的獲利,既享有買方以小博大,也享有賣方穩定獲利
: 且順勢賣價外,風險小,順勢買價外,成本小(順勢操作)
: 只要善設停損停利,零支出型會是一個簡單但實用的策略
: (但缺點就是必須時常顧盤 不能一兩個禮拜不理它)
: 且零支出型方向一致,不會有該獲利卻沒獲利的窘境
: 停損停利簡單且擁有選擇權的真正特性
: (同方向有利停損停利,期權操作,管理好風險後簡單操作最好)
: 近日的單 大盤有漲勢
: 所以這幾日陸續 sell 5200 put
: 但因為選擇權近日波動率大增且近結算 利賣不利買
: 所以並沒有買價外買權形成零支出形
: 而是買一口小台指來取代
: 停損停利設好 雖然期權同方向
: 但sell put價外 還是能部分彌補小台指因下跌而停損的虧損
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原文推文中有人提了,我幫點清楚一點
這個部位是小台多單+sell put
原po假定的彌補虧損,前提勢下跌幅度不深(80~100點內)
這樣put還有機會受制於時間價值影響
但是萬一是大跌,這樣可能1.5口小台在虧損(以近日波動率去粗估)
因為不只是小台點數在虧,高波動率造成put爆漲速度加快
這點也是要注意
(小台多單的避險選用sell call,這樣小台下跌的損失可以用高波動率的call跌價保護)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 76.171.166.73
1F：推 ahan9008:若是要這樣組合 乾脆賣價平的put就好了.. 10/04 00:26
2F：推 Dungeon:hmm...看整體DELTA就知道了。 10/04 00:27
3F：→ ahan9008:心中沒有中心思想..哪個部位要投機哪個部位要避險 10/04 00:28
4F：→ konyatsukino:同您所說,現貨不破前低SP便無須出場,所以可部分彌補 10/04 02:01
5F：推 cobrasgo:不過現在的點蠻尷尬的，要是用跳空破前低，兩邊的停損都 10/04 02:02
6F：→ cobrasgo:蠻可觀的吧 10/04 02:02
7F：→ ahan9008:一般應該是做反向的比較多吧 若是不要結果論的話 10/04 02:05
8F：→ ahan9008:多單 +sell call 或是多單 +buy put 10/04 02:06
9F：→ ahan9008:現在會跳上跳下 我覺得多單配b put會比較好 10/04 02:08
10F：→ cobrasgo:我自己目前是沒有期貨部位，只有s56p,b53p,s56c,b59c 10/04 02:09
11F：→ cobrasgo:另一組是s58p,b55p,s58c,b61c 10/04 02:09
12F：→ cobrasgo:收在56-58有最大獲利200多點，最大虧損不到200點 10/04 02:10
13F：→ cobrasgo:這種組合不知道叫什麼鬼，自己亂組的 10/04 02:11
14F：推 konyatsukino:鐵蝴蝶,抓結算區間點位 10/04 02:26
15F：推 konyatsukino:s56p,b53p;s58c,b61c.區間56-58,203點,區間55-59損平 10/04 02:58
16F：→ nknudragon:這樣子做保證金應該會被嘎到不是 ? 10/04 12:15