作者Latte7 (nonono)
看板Option
標題[問題] 關於書上的 一段話?
時間Tue Mar 24 09:57:34 2009
最近在看李榮祥先生所著的選擇權玩家
裡面討論選擇權與現貨部位時,有一段話讓我瞞困惑的
內文是這樣
"通常股票投資人可以同時建立covered call 和 protected put
兩個部位,首先把一半資金買進股票,另一半資金存銀行
若股票上漲導致賣出的call被履約,則可以把手中的股票拿去交割
如果股票下跌導致賣出的PUT 被履約,則可以把銀行的定存解約參加交割
直得注意的是,如果股票既未大漲也未大跌
則投資者就可以坐收賣出call和put 的雙重權利金收入"
字面的意義是可以了解,比較不解的是他說
"如果股票下跌導致賣出的PUT 被履約,則可以把銀行的定存解約參加交割"
這樣的話有什麼獲利的地方嗎? 或是有什麼優勢?
還是單純是可以用便宜的價格買入現貨而已?
這個點我想不太通 還請版上高手指教
謝謝^^
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◆ From: 140.114.213.121
1F：→ playdoom:下面交給全倒大 回答~~~ 03/24 09:59
2F：→ idleidle:別想太多，就是賠錢~XD 03/24 10:09
3F：→ newlight7:概念上 call履約是買方可以買入股票 03/24 13:01
4F：→ newlight7:沒發現後面有人回了 就是那樣啦... 03/24 13:02
5F：→ newlight7:問題是 一般人是操作台指選擇權 沒有對應的現貨 03/24 13:03
6F：→ newlight7:除非是玩個股選擇權才能那樣做 03/24 13:04
7F：推 BNF:PUT被屢約,理論上是要準備錢依履約價買下標的物 03/24 23:17
8F：→ cutejay:奇怪 protect put 怎會是賣put 是買吧 03/25 16:33