原文標題：期交所推商品 週五到期臺指選擇權6/27推出 原文連結：https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5087866 發布時間：2025/06/26 17:46 記者署名：歐宇祥 原文內容： 期交所今日表示，將在明（27）日推出「週五到期臺指選擇權」，除原有「週三到期」契約 之外，進一步擴充至每週有2個到期日，提供短期避險與策略調整的靈活性。 期交所說明，新契約於每週五掛牌，交易人可交易當週與次週五到期的契約，形成週三與週 五「雙到期」架構，有助交易人針對週四、週五發布的重大經濟數據或政策消息進行事件型 策略操作，也強化避險展期與時間價差策略的彈性。 期交所舉例，如交易人可於週三部位到期後，轉倉至週五契約延續部位，達到精準調整與風 險管理目的。 隨著國際情勢變動夜盤交易需求日益增溫，期交所也表示，本週一（23日）將金融期貨與小 型金融期貨納入夜盤交易，進一步提升夜盤跨商品價差交易的便利性。交易時段同樣為每日 下午3時至翌日凌晨5時，有助應對國際政經變動所引發的盤後市場波動，降低跨夜價格跳空 風險，且大小金融期貨也有利於投資人執行分批進場、加減碼等操作策略。 在制度方面，期交所近期也調整3階段漲跌幅機制，將價格波動觸及漲跌幅限制後的「冷卻 期」從10分鐘縮短至5分鐘，與國際主要交易所制度接軌，提升商品價格反應效率，適用標 的涵蓋國外股價指數、原油、匯率與黃金等商品。 此外，為促進布蘭特原油期貨價格反應效率，期交所同步放寬該商品第一、二階段漲跌幅限 制，由±5%、±10%擴大為±7%、±13%，以因應國際原油價格顯著波動。 此外，期交所也優化股價指數選擇權動態價格穩定機制。過去深價外契約的退單點數係以標 的指數1%計算，隨台股指數攀高，1%對應的點數放大，退單保護效果下滑。為提高對投資人 的保護，期交所將週到期與最近月到期深價外契約之退單點數縮小至指數的0.4%，進一步防 範錯單、胖手指及流動性瞬間失衡所造成的價格異常。 另期交所人民幣、小型人民幣、歐元、日圓、英鎊及澳幣等6檔匯率期貨自2026年7月交割月 份契約起，最後交易日與最後結算價決定日，從交割月份第3個星期三提前至前2個營業日， 與美國、新加坡、香港等主要交易所接軌，此舉可望更加提升我國匯率期貨市場流動性與國 際競爭力。 期交所持續商品創新與制度精進，強化臺灣期貨市場競爭力與韌性，擴大交易人參與、打造 更具深度與靈活度的交易環境，展現期貨市場效率及價格發現功能。 心得/評論： 週五到期的台指選 賣方可以避免六日發生奇怪的事情 買方可能有機會，更便宜的避險 --

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