作者junior020486 (軟蛋頭)
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標題Re: [標的] 00679B元大美國20年公債ETF
時間Tue Dec 16 22:37:10 2025
※ 引述《junior020486 (軟蛋頭)》之銘言：
: 標的：
: 00679B元大美債20年
: 分類：多/空/討論/心得
: 討論，maybe短多，看有沒有觸發條件
: 分析/正文：
: 現在長天期美債又遇到倒貨潮，看Fedwatch下次降息機率89.9%，但是長天期公債20yy
殖
: 利率
: 剛剛一根雄起，來到4.798%，可能最近往4.9%到5%
: 以往貝森特在20yy快幹到5%的時候
: 都會減少發長債，然後發短債去市場逆回扣長債
: 美國各州養老金也會進場吃貨
: 進退場機制：
: 4.9%開始吃一些，當然看一下當天台匯，如果往30.5以下加碼，5%以上台匯跌破30大單
打
: 入
: 不小心套了就抱住配息，等聯準會跟貝森特大人出手救救
現在台匯31.5
美債20yy目前往4.83%前進
預估4.9%以上，且台匯30.8以下開始進場
5%以上，台匯30以下大單打入
不過這個東西要有套住配息好幾年的勇氣
AI時代，科技股QLD還是比較好的選擇
自2024/8到現在，基準利率5.25%-5.5%降到現在3.5%-3.75%
降了7碼
但是20年期公債殖利率不降反而常常卡在4.8%以上
現在開失業率一坨屎、QT關掉，聯準會多買T bills，降息，什麼洨都不漲，長債是什麼
很賤的東西嗎？
不太對勁欸
https://i.mopix.cc/kfLrEW.jpg
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1F：→ greedypeople: 之前就殖利率倒掛啊 那時才是不正常 12/16 22:38
2F：推 cvnn : 人家買的是股票 你買的是選票 死不了的 12/16 22:39
3F：推 opie : 那是因為股市多頭，要等到崩跌熊市才是長債機會 12/16 22:39
4F：→ afflic : 買債就不要想著賺價差囉唉唉 12/16 22:40
5F：→ opie : 而熊市目前還沒發生，還要是失業率很高的熊市 12/16 22:41
6F：→ afflic : 好像看有人對比過 12/16 22:41
7F：→ afflic : 現在的長債殖利率跟沒降息的時候差不了多少 12/16 22:41
8F：→ opie : 要對兩次喔。 12/16 22:42
9F：推 treeice : tlt 資金一直流出啊。ief 資金一直流入 12/16 22:42
10F：推 deepelves : 每次說要降息放空長債就對了，幾乎都會贏 12/16 22:43
11F：推 yousking : 結果你發文完就往上噴了XDDD 12/16 22:44
12F：推 lusifa2007 : 你為啥不跟銀行買直債？ 12/16 22:46
13F：→ afflic : 債券定價理論的教課書又要重寫了 12/16 22:46
14F：→ afflic : 折現率變小居然不影響價格 12/16 22:46
15F：推 Fezico : 要撈價差問就是已反應，除非突然多降一、兩碼 12/16 22:47
16F：→ afflic : 問題是也沒反應啊 12/16 22:48
17F：→ Fezico : 市場預估降一碼，但決策突然多降一碼才有價差可撈 12/16 22:48
18F：→ afflic : 降息循環以來降息了七碼，但長債殖利率幾乎沒掉多少 12/16 22:49
19F：推 LINPINPARK : 別怕 怕啥 5% + 匯率28 我在多買一億 12/16 22:50
20F：推 fireandice : 利率跌債漲是要搭配經濟衰退。AI一直噴誰想買債？ 12/16 22:55
21F：→ fireandice : 股都賺的比較多 12/16 22:55
22F：→ greedypeople: 心臟大顆的人不配置債OK啊 我就孬不行嗎 12/16 22:56
23F：推 bbignose : 八位數以上可以小配一些 12/16 22:59
24F：推 casterxxx : 這個位置小買點還ok~真有你要的條件大幹進去來躺平 12/16 23:13
25F：→ casterxxx : 不錯 12/16 23:13
26F：→ greedypeople: 債就怕通膨反覆 要滿手債我也是一樣不敢啦 12/16 23:15
27F：推 PitzMan : 4.9% 30.8還有得等..現在還在31.5... 12/16 23:19
28F：→ PitzMan : 現在發文..至少要到明年才有機會看到30.8... 12/16 23:20
29F：推 calqlus : Lin拔......我的......鋼鐵人...... 12/16 23:28
30F：推 a0808996 : 長債漲不起來 不就中性利率關西嗎 12/16 23:28
32F：→ a0808996 : 過往進入降息階段 都是狂降猛降 12/16 23:30
33F：→ a0808996 : 現在怕通膨 所以一年降不到1% 12/16 23:30
34F：推 allenmusic : 因為債務供給量已經超過全球買盤了 12/16 23:33
35F：推 a0808996 : 債務量也是問題我覺得 多到其他國家央行會怕了吧 12/16 23:35
36F：推 starbucks16 : 上面有億級債蛙 不用擔心 12/17 00:06
38F：推 solomonABC : 去看殖利率曲線歷史 都是降息後開始翻正 12/17 00:18
39F：推 guowei616 : 這種情況股版和少數網紅專家去年就有人在說了 只有 12/17 00:34
40F：→ guowei616 : 對折和怪老子這種的在說是送分題 除非崩到降到0利率 12/17 00:34
41F：→ guowei616 : ，長債才會有明顯利差 12/17 00:34
43F：→ fluffyradish: 真的陶喆配了 12/17 00:39
44F：推 SilverRH : 很可能債崩台幣也崩 12/17 00:42
45F：推 a0808996 : 如果要買美債 買10年期的可能還比較有機會賺利差 12/17 00:44
46F：→ obey1110 : 公司債相較美債跌比較少 利息也高!!為何要買美債? 12/17 01:27
47F：→ Fezico : 買債卷就別想套價差惹，這東西不就是撿著放領利息 12/17 01:51
48F：→ Fezico : 要做價差上面上一堆牛鬼蛇神妖股藍籌股績優股不好嗎 12/17 01:52
49F：→ acgotaku : 美債套住很靠北 不像股票蹲幾個月解套 要蹲好幾年 12/17 01:54
50F：推 stocktonty : 透支長現在都不提這檔了 12/17 02:01
51F：推 YAYA6655 : 賺著配很舒服，套著配就很不舒服了 12/17 03:03
52F：推 PTTMAXQQ : 買長期美債應該就是為了贖罪吧… 12/17 03:40
53F：→ PTTMAXQQ : 畢竟只有有錢到一個程度才會考慮買美債 12/17 03:40
54F：→ PTTMAXQQ : 你去想一百萬資金的小資族會考慮0050還是考慮穩定 12/17 03:40
55F：→ PTTMAXQQ : 配息的美債？ 12/17 03:40
56F：→ PTTMAXQQ : 所以你們就好好贖罪吧 12/17 03:40
57F：→ PTTMAXQQ : 來錢太容易但認知還未達到 12/17 03:40
58F：→ PTTMAXQQ : 故來減慢你繼續提升財富的速度 12/17 03:40
59F：推 PTTMAXQQ : 今天是我認知使用AI即時輔助操作貴金屬期貨的第十 12/17 03:44
60F：→ PTTMAXQQ : 個交易日 12/17 03:44
61F：→ PTTMAXQQ : 目前成績…然後未平倉還有9000美元的未實現獲利… 12/17 03:44
62F：→ PTTMAXQQ : 不實現的原因是AI說我現在持倉的成本夠低 12/17 03:44
63F：→ PTTMAXQQ : 叫我賭一波大的-.- 12/17 03:44
65F：推 PTTMAXQQ : 說實話 我不知道我努力操盤還有什麼意義了 12/17 03:47
66F：→ PTTMAXQQ : 他他他…操作的都比我好 12/17 03:47
67F：→ PTTMAXQQ : 那我存在的意義？ 12/17 03:47
68F：推 afflic : 有賺錢就好，管他誰操的? 12/17 05:17
69F：→ afflic : 只能說現在債券的買盤真的差 12/17 05:19
70F：→ afflic : 差到債券殖利率已經遠高於相對折現率都沒人想買… 12/17 05:19
71F：推 blackbrid : 肥仔我打算把美債留給兒子隔代沖 12/17 05:47
72F：推 Athanasius : 這東西就是大戶避險用 沒千萬等級資產沒有避險必要 12/17 07:05
73F：推 spike1215 : 長債有避險功能嗎QQ 12/17 07:08
74F：→ amd3dnow : 如果100萬壓到lazr下場會怎樣?? 12/17 07:36
75F：推 joe2 : 你不要有我執，恭喜你踏入懷疑自己存在的第一步 12/17 07:39
76F：推 JKjohnwick : 買直債錢要夠啊 12/17 07:54
79F：→ lionel20002 : 要現金流才買 不要想賺價差了 12/17 09:25
80F：推 ryback98 : 債券是用定存部位去買的… 12/17 09:45