作者sunboy700428 (羅賓最愛的臭豆豆)
看板ForeignEX
標題[舉手] 扯到匯率&選擇權的Q
時間Fri Jun 12 00:24:58 2009
阿阿阿阿阿阿阿~~~ 不才在下敝人我又來也....
沒辦法 最近突然間想到之前在看同本書的時候 介紹 熱門外匯投資商品之時
講到 "雙元組合式商品" 然後又遇到問題了
擷取其中一段
"假設轉換匯率是110,
也就是投資人在美元兌日圓匯率為110賣出一個美元匯率選擇權的賣權,
代表投資人預期美元會貶值 (日圓升值).
因此當產品到期時,若美元如預期下跌(日圓升值)時,投資人可以拿回7%的利息
(假設來自於美元一個月定存3%[年利率]+選擇權收益率4% )
但如果市場走勢和預期相反,投資人雖然也可以領回7%的利息,
但是必須轉換成日圓,故會侵蝕不少獲利."
鐺鐺鐺鐺 好奇怪 根據我印象中所學到的選擇權最基礎的交易策略中
如果是看空一樣標的的話
不是應該採用"買進賣權"(Buy Put)---->好像適用於預期標的物大跌
不然就是"賣出買權"(Sell Call)---->小幅度的看空後市 預期行情小跌
上一題既然投資人是預期美元會貶值 應該是看空美元沒錯吧 =__=
那怎麼會是"賣"出"賣權"哩.....不是應該"買權"嗎??
不然也應該是"買進賣權"才是阿... @@
我不知道到底是書上印錯 還是我的觀念哪裡又搞混了
特地又來請教一下板上的高手們 謝謝指教..... XDD
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◆ From: 219.81.161.31
1F：推 midnight9:或許書上是把解釋擴大化吧 賣 call 賣put也可以勉強解釋 06/12 00:39
2F：→ midnight9:為看行情「小漲小跌」 畢竟賣方是屬於吃時間價值 06/12 00:40
3F：→ midnight9:不然就是書本印錯了...因為你的觀念是沒錯的啊XDDD 06/12 00:42
4F：推 RobinsonCano:M9都不用睡覺的阿? 06/12 02:51
5F：推 ceendy:美元本金的DCD是 Sell USD call JPY put 應該作者筆誤才對 06/12 03:17
6F：推 lookapen:鐺 鐺 鐺 06/12 03:37
7F：推 midnight9:在玩中華職棒2 經典老遊戲=v= 06/12 09:48
8F：→ midnight9:大佛你才是不用睡覺吧 都快3點了 當佛真好XDDD 06/12 09:49
9F：→ sunboy700428:我了解了 所以應該是作者筆誤才對 我也這麼覺得說 06/12 10:24