作者sunboy700428 (罗宾最爱的臭豆豆)
看板ForeignEX
标题[举手] 扯到汇率&选择权的Q
时间Fri Jun 12 00:24:58 2009
阿阿阿阿阿阿阿~~~ 不才在下敝人我又来也....
没办法 最近突然间想到之前在看同本书的时候 介绍 热门外汇投资商品之时
讲到 "双元组合式商品" 然後又遇到问题了
撷取其中一段
"假设转换汇率是110,
也就是投资人在美元兑日圆汇率为110卖出一个美元汇率选择权的卖权,
代表投资人预期美元会贬值 (日圆升值).
因此当产品到期时,若美元如预期下跌(日圆升值)时,投资人可以拿回7%的利息
(假设来自於美元一个月定存3%[年利率]+选择权收益率4% )
但如果市场走势和预期相反,投资人虽然也可以领回7%的利息,
但是必须转换成日圆,故会侵蚀不少获利."
铛铛铛铛 好奇怪 根据我印象中所学到的选择权最基础的交易策略中
如果是看空一样标的的话
不是应该采用"买进卖权"(Buy Put)---->好像适用於预期标的物大跌
不然就是"卖出买权"(Sell Call)---->小幅度的看空後市 预期行情小跌
上一题既然投资人是预期美元会贬值 应该是看空美元没错吧 =__=
那怎麽会是"卖"出"卖权"哩.....不是应该"买权"吗??
不然也应该是"买进卖权"才是阿... @@
我不知道到底是书上印错 还是我的观念哪里又搞混了
特地又来请教一下板上的高手们 谢谢指教..... XDD
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◆ From: 219.81.161.31
1F：推 midnight9:或许书上是把解释扩大化吧 卖 call 卖put也可以勉强解释 06/12 00:39
2F：→ midnight9:为看行情「小涨小跌」 毕竟卖方是属於吃时间价值 06/12 00:40
3F：→ midnight9:不然就是书本印错了...因为你的观念是没错的啊XDDD 06/12 00:42
4F：推 RobinsonCano:M9都不用睡觉的阿? 06/12 02:51
5F：推 ceendy:美元本金的DCD是 Sell USD call JPY put 应该作者笔误才对 06/12 03:17
6F：推 lookapen:铛 铛 铛 06/12 03:37
7F：推 midnight9:在玩中华职棒2 经典老游戏=v= 06/12 09:48
8F：→ midnight9:大佛你才是不用睡觉吧 都快3点了 当佛真好XDDD 06/12 09:49
9F：→ sunboy700428:我了解了 所以应该是作者笔误才对 我也这麽觉得说 06/12 10:24