作者wu5834 (美柑我老婆！)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 指數化投資 新手 All in 前的幾個問題？
時間Sat Dec 7 07:23:59 2024
前情提要:
#1cmBuusD (Foreign_Inv)
先感謝前幾個月各位投資前輩的建議。
在幾筆資金定存到期後，
有試著小部份投入市場，簡單體驗一下投資波動
我發現自己投資心態上還是會不安，因此決定採取
較保守的配置，如下：
ＶＷＲＡ： ５０％
小型股ＥＴＦ ＡＶＤＶ＋ＡＶＵＶ： １０％
００６２０８： １０％
固定收益資產：A級公司債(直債)＋滿期儲蓄險＋美國中期公債ＥＴＦ，約
２３％。
緊急預備金：７％，
高利活存＋短期定存為主。
---
因為年底有幾筆大額的美金定存到期 （約１２萬美金）
這次我會打算分批投入 在半年內Ａｌｌ ｉｎ可投資資產
所以在Ａｌｌ ｉｎ之前，主要有幾個問題想請教：
１．ＡＣＷＤ／ＩＭＩＤ 是否足以取代 ＶＷＲＡ？
這是我主要想問的問題。
據我所知:
ＶＷＲＡ = 世界
中型 + 大型股ETF (FTSE指數)
ＩＭＩＤ = 世界
小型 + 中型 + 大型股ETF (MSCI指數) 類似VT
ＡＣＷＤ = 世界
中型 + 大型股ETF (MSCI指數) 類似VWRA
ＶＷＲＡ的規模與流動性有優勢
但ＡＣＷＤ／ＩＭＩＤ的內扣費有優勢:
https://i.imgur.com/0rd0iBM.png
(資料來源:
https://www.facebook.com/FfaarrFinance )
由於我打算長期投資１５～２０年以上，所以要Ａｌｌ ｉｎ的話
ＡＣＷＤ／ＩＭＩＤ 長期的內扣費優勢，是否足以取代ＶＷＲＡ？
（因為長期的內扣差異 累積下來很可觀）
---
２．ＡＶＷＳ 或 ＡＶＧＳ 可以取代ＡＶＤＶ＋ＡＶＵＶ嗎？
這是我這兩天在版上看到的介紹：
https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1733309926.A.F1D.html
請問這項ＥＴＦ 是ＡＶＤＶ＋ＡＶＵＶ的混合嗎？
如果是的話 我會打算用這一檔取代之 (再平衡較方便)
另請問，ＡＶＷＳ 或 ＡＶＧＳ是同一項商品吧？ 只是計價幣別不同？
---
３．初期大筆資金投入後，後續每年的小筆投入怎麼辦？
由於繼承的原因，敝人在第一次投資的金額較大筆，是以百萬為單位。
但我
目前的薪資較低，後續每個月頂多存２～３萬
理論上，
"有閒錢就All in" 是指數化投資的核心原則。
但
實務上來說，不可能為了每月的２～３萬的定期定額 就匯款到海外券商吧？
(郵電費也挺貴......)
如果存一年２０～３０萬年底再投入，又擔心Ｃａｓｈ Ｄｒａｇ的問題
郵電匯費，現金拖累，兩難。
請問各位這種情況如何解決？ 要
硬吃電匯費，還是用國內複委託嗎？
---
４．隨年齡ｏｒ風險承受度改變，動態資產配置是可行的嗎？
我自己查資料時發現，"動態資產配置"似乎不太推薦
理由是:這樣算一種擇時投資。
但老實說，我個人是打算，
若未來風險承受度提升，我會上修股債比至８：２
而一旦資產順利成長到退休目標的話 (預估1500萬左右)
我應該會降低曝險，下修股債比至６：４／５：５，然後退休。
因此想請問，這種資產配置的轉變，真的不可取嗎？
---
以上是敝人在Ａｌｌ ｉｎ投資前的一些疑惑
希望得到各位投資前輩的指教，謝謝！
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.147.22.251 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1733527447.A.9F7.html
1F：推 dillams: 同為新手嘗試回答 拋磚引玉 首先1的部分 其實你都知道了 12/07 07:35
2F：→ dillams: 剩下的只能說是品味偏好 沒有絕對 我自己是IMID 12/07 07:37
※ 編輯: wu5834 (122.147.22.251 臺灣), 12/07/2024 07:37:48
3F：→ dillams: 2: 不確定你說的混合是什麼但他不是ETF of ETF 12/07 07:40
4F：→ dillams: 大家對他的期望是avantis在UCITS 可達到類似AVUV/AVDV 12/07 07:41
5F：→ dillams: 因子曝險 已開發市場的ETF 12/07 07:42
6F：→ dillams: 但是AVGS太新 還無法實際回測 所以沒有人能掛保證 12/07 07:44
7F：→ dillams: 只是至少rational reminder (因子投資論壇)有稅務考量 12/07 07:45
8F：→ dillams: 的人是等這支等很久了 看你沒有要買VT 想來是有稅務考量 12/07 07:46
9F：→ dillams: AVWS/AVGS是同樣商品沒錯 只是計價 還有交易所不同 12/07 07:47
10F：→ dillams: 計價貨幣* 12/07 07:47
11F：→ dillams: 3的話我覺得類似1 你都有知道 只是個人考量選擇不同 12/07 07:49
12F：→ dillams: 如果單純成本考量 你也算得出來電匯和複委託成本 在加個 12/07 07:50
13F：→ dillams: 預期報酬率就有答案了 我記得清流君有算過 可以參考看看 12/07 07:51
14F：→ dillams: 個人覺得比較大的差別是你錢要放在海外或台灣券商 畢竟 12/07 07:52
15F：→ dillams: 處理起來很不一樣 介面 稅務 風險 等等 我自己是用IB 12/07 07:53
16F：→ dillams: 4我比較沒有了解 但一般說的擇時是timing the market 12/07 07:55
17F：→ dillams: 是說預測漲跌來操作 如果是個人因素應該不算 12/07 07:56
18F：→ dillams: 而且股債比年齡調整也是很正常的操作 甚至有target date 12/07 07:58
19F：→ dillams: fund 直接幫你做這種操作 由你選擇退休日期年份 越接近 12/07 08:00
20F：→ dillams: 該年份 基金的債權配置就越高 除此之外那個諾貝爾獎得主 12/07 08:00
21F：→ dillams: 的生命週期投資法 應該也算一種動態資產配置 個人覺得 12/07 08:01
22F：→ dillams: 是認為可行也可取 12/07 08:01
23F：推 z12345gtr: 1.可以，我今年也從VWRA轉買IMID 12/07 10:08
24F：→ z12345gtr: 會選英股應該本來就對總成本比較在意，不然就買VT了 12/07 10:08
25F：→ z12345gtr: 3.我只有複委託，對長持來說兩者成本不顯著 12/07 10:08
26F：→ z12345gtr: 如果你對多一層風險在意，板上有DTC到外國券商的文 12/07 10:08
27F：→ z12345gtr: 4.我所理解的動態資本配置是依據市況，所以才算擇時 12/07 10:08
28F：→ z12345gtr: 依據你風險承受能力調整，完全是合理的 12/07 10:08
29F：→ wu5834: 謝謝上述兩位前輩分享 想請問兩件事情： 12/07 10:14
30F：→ wu5834: 1. 你們選擇IMID而非ACWD的理由？ 因為市值涵蓋較廣嗎？ 12/07 10:15
31F：→ wu5834: 2.我原本預計買ACWD（中大型）+AVGS(小型股），如果像你們 12/07 10:17
32F：→ wu5834: 一樣買IMID的話 是不是就不用額外買AVGS這種小型股ETF了？ 12/07 10:17
33F：推 staytuned74: acwi/vt 再配一些債/黃金/比特與以太，因子投資不 12/07 11:02
34F：→ staytuned74: 是long short corr幫助有限 12/07 11:02
36F：推 staytuned74: 回測各國etf可用這網站，有不同現金流可填測蒙地卡 12/07 11:04
37F：→ staytuned74: 羅模擬 12/07 11:04
38F：→ paimin: 1-3 項年化差距都不大 隨便選一個成本低的就好 12/07 11:35
39F：→ paimin: 4跟風險偏好有關 因人而異 12/07 11:35
40F：→ dillams: 1. 對 因為IMID有多涵蓋小型股 2.一樣都是看各人選擇 12/07 11:50
41F：→ dillams: 不過一般來說想要AVGS是想要因子溢酬而不是滿足全市場就 12/07 11:51
42F：→ dillams: 是了 如果對因子沒有強烈信心建議可以全市場就好 12/07 11:52
43F：推 kitten123: 持有好幾年了，要召回就召吧XD 12/07 14:50
44F：推 z12345gtr: 1.同dillams大，是為了涵蓋度 12/07 15:18
45F：→ z12345gtr: 2.如果不嫌麻煩，一次性的用多標配置是好選擇 12/07 15:18
46F：→ z12345gtr: 我是以週為單位定期定額，所以需要簡化投入複雜度 12/07 15:18
47F：→ slchao: 1.我用VHVE+VDEM替代VWRA，9：1平均管理費0.13% 12/07 20:13
48F：→ slchao: 4.根據自己風險偏好改變而調整，不是一般說的擇時，我覺得 12/07 20:13
49F：→ slchao: 可以，知道自己的狀況是很重要的 12/07 20:13
50F：→ wu5834: 好奇請問有用複委託買VT/VWRA的前輩們？你們用哪家買呢？ 12/08 00:12
51F：→ wu5834: 目前查到最低手續費的 似乎是富邦？ 12/08 00:12
52F：推 Diver123: 我是用富邦複委託VWRA 12/08 01:08
53F：推 yu1111116: 要複委託買英股只有富邦吧 12/08 07:56
54F：推 goliathplus: buy and hold 複委託就好了 不用擔心 cash drag 放一 12/08 08:00
55F：→ goliathplus: 年沒差那麼多 依年紀來決定資產的風險強度是合理的 12/08 08:00
56F：→ goliathplus: 除非你錢多到再怎樣波動都爽爽過 12/08 08:00
57F：推 rock2428: 你也可以考慮第一筆IB ，之後怕現金拖累就每個月複委託 12/08 15:45
58F：→ rock2428: ，我是怕家人沒辦法處理以後遺產問題打算直接複委託 12/08 15:45
59F：→ slchao: 真的很想賺匯費, 中信50萬vip+臨櫃兩趟申請票匯 12/08 19:09
60F：→ slchao: 我家離中信1km, 跑兩趟含等待大約20+10分鐘 12/08 19:10
61F：→ slchao: 也因為我是輪班制, 臨櫃不用請假, 不然誰吃飽那麼閒XD 12/08 19:12
62F：推 adtadd: 新手想搭版詢問 如果是買VTI+VXUS，因子部分買AVGS，有一 12/08 23:21
63F：→ adtadd: 點點節稅效果，這樣的配置會比因子部分AVUV+AVDV好嗎？ 12/08 23:21
64F：推 f73718: 買世界指數又放長期，vwra放著不用管，你若年輕又繼承一 12/09 00:45
65F：→ f73718: 大筆錢，可以往多承擔一點風險想，畢竟大部分人不是年輕 12/09 00:45
66F：→ f73718: 時沒錢投資，就是中年有錢投資但缺時間累積，而你現在兩 12/09 00:45
67F：→ f73718: 個都有。 12/09 00:45
68F：推 canhong: 券商可以海外和複委託各開一個，繼承或以後有領年終之類 12/09 10:18
69F：→ canhong: 的獎金時可以匯往海外，平常小筆就用國內複委託 12/09 10:18
70F：推 fish813: VRWA就好搞那麽複雜結果抱不住有用嗎？ 12/09 13:49
71F：推 yangmin1028: 推你一個 12/10 11:47
72F：推 JamesWatt: 請教一下，如果未來換標的買，例如vwra換成IMID，那原 12/13 10:19
73F：→ JamesWatt: 先的vwra部位你們會賣掉還是放著不動 12/13 10:19
74F：推 yu1111116: 我會放著 明年改買IMID 12/13 10:33
75F：推 z12345gtr: 我也是選放著，雖然轉換手續費沒多少 12/13 12:26
76F：→ z12345gtr: 但畢竟每支持倉和追蹤率都有些微差距 12/13 12:26
77F：→ z12345gtr: 不太可能完整反應內扣差異 12/13 12:26
78F：→ z12345gtr: 不過有再平衡的話可以會先賣出內扣高的 12/13 12:26
79F：→ slchao: 自從富邦複委託免低消, 我VWRA就全換掉, 轉換費用=4年差距 12/13 16:30
80F：→ slchao: 越早轉換, 效益越好 12/13 16:32
81F：→ slchao: AVGS的差距=1年, 轉換效益會更好 12/13 16:34
82F：→ wu5834: 這篇蠻多人買IMID 反而很少人買ACWD 明明內扣0.12%最低耶 12/13 22:01
83F：推 AJCole: IMID有小型股，持股數也比較多，但兩者都好高價QQ 12/13 22:12
84F：→ AJCole: 本不夠大有點難平衡... 12/13 22:12
85F：→ AJCole: 這點心理障礙一直跨不過XD 12/13 22:13
86F：→ AJCole: 另外發問~會有人原本是V家(規模比較大)換成SPDR(規模變小) 12/13 22:14
87F：→ AJCole: 把大比例資產獨壓上去而有一點顧慮嗎 12/13 22:15
88F：→ wu5834: 樓上 我覺得以長期投資+全市場指數而言 先鋒或道富都可以 12/13 23:03
89F：→ wu5834: 話說 如果買VT/IMID這種包含小型股的指數 又要買AVUV AVDV 12/13 23:06
90F：→ wu5834: 這種小型股ETF 那不就重複曝險小型股了嗎？所以才想買ACWD 12/13 23:06
91F：推 papaya0112: 投入區間清流君某影片有試算表可以讓你推自己適合的 12/13 23:58
92F：→ papaya0112: 區間，可以找看看 12/13 23:58
93F：推 AJCole: VT/IMID的小型股% 印象中都比FTSE/MSCI的小型股%來得低 12/14 00:09
94F：→ AJCole: 我自己私心是覺得加配一些比例的小型股去貼近原始指數 12/14 00:09
95F：→ AJCole: 也不至於算是不合理 12/14 00:10
96F：→ AJCole: MSCI 前幾天看好像小型股是11%左右 12/14 00:11
97F：→ AJCole: IMID好像小微股大概只有5~6% VT很久沒查 應該也沒超過10% 12/14 00:11
98F：推 SweetLee: 我就是買ACWD和VWRA 沒小型股 不過不是因為有因子投資 12/16 07:59
99F：→ SweetLee: 才故意避開 只是不介意小型股的比例 12/16 07:59
100F：推 peiningyu: VWRA和FWRA搭配買 因FWRA股價較低 能盡量把額度用光 12/20 00:53
101F：→ peiningyu: 假設每次投入$1000 VWRA$138.9買7股 餘$27.7 12/20 00:56
102F：→ peiningyu: 再買FWRA$6.88 還能再買4股 手上不會留太多現金 12/20 00:58
103F：→ peiningyu: 粗略計算沒計入交易手續費 覺得此方式小額投入滿友善 12/20 00:59
104F：推 peiningyu: 如果以後富邦複委託能買碎股 我大概就不這麼做了 12/20 01:03