作者gamecreator (gamecreator)
看板Foreign_Inv
標題Re: [閒聊] 投資美股怎麼面對匯率問題
時間Tue May 6 00:30:11 2025
很多人都處於資產累積階段，因此多半強調「長期投資、不需在意匯率波動」。
但如果是已經進入提領階段，甚至考慮資產贈與或遺產安排的投資人呢？
在這些階段，雖然可以透過提高債券配置來降低資產價格波動，但在這個板上的多數人，資產都是以外幣計價的，那匯率風險呢？
如果在提領或傳承階段遇到台幣升值，那麼即使持有的外幣資產報酬為正，換回台幣後的實質價值也可能明顯縮水。
這方面的討論其實不多，而且不能忽視的一點：在台灣，一般人可用的避險手段非常有限，尤其面對外匯相關的政策限制與工具門檻。
那麼，對「一般人」來說，有沒有實際可執行的避險方式？
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1F：推 kitten123: 提領階段要增加本國貨幣配置啊 05/06 00:57
2F：→ pejaii: 借台幣成本很低 05/06 01:26
3F：→ gamecreator: 我的想法是，做任何避險，都是有成本的。尤其是台幣 05/06 02:12
4F：→ gamecreator: 不是流動性很好的貨幣。避險操作只能做短期，長期會 05/06 02:12
5F：→ gamecreator: 大量侵蝕本金。比較好的做法可能是像做股債資產配置 05/06 02:13
6F：→ gamecreator: 一樣做本幣跟外幣的配置，隨年齡上升就增加本幣的配 05/06 02:13
7F：→ gamecreator: 置。但也不該退休後就直接全換成本幣，因為這樣就暴 05/06 02:13
8F：→ gamecreator: 露在本幣貶值的風險之下。資產配置是成本很低的風險 05/06 02:13
9F：→ gamecreator: 分散手段 05/06 02:13
10F：→ sopi: 提領是分批提領的阿 你只會領出你當月或是當季所需花費 05/06 04:28
11F：推 sopi: 你如果覺得定期定額可以分散風險 定期定額領為啥就覺得不行? 05/06 04:28
12F：推 heavenbeyond: 的而且確，已經進入提領階段和還在累積資產階段，完 05/06 05:54
13F：→ heavenbeyond: 全是不同的領域。 05/06 05:54
14F：→ heavenbeyond: 目前看來，分散在多種貨幣持有是比較合理而且可以輕 05/06 05:54
15F：→ heavenbeyond: 鬆做到的方式。 05/06 05:54
16F：推 heavenbeyond: 然後，「定期定額投資累積資產」和「定期定額提領用 05/06 06:24
17F：→ heavenbeyond: 來消費」，真的不一樣啊。前者是越累積資金池越大， 05/06 06:24
18F：→ heavenbeyond: 相對而言比較可以無視匯率的問題，而且說實在誰也不 05/06 06:24
19F：→ heavenbeyond: 知道幾十年後你要退休時的匯率是怎樣。但後者是越消 05/06 06:24
20F：→ heavenbeyond: 費資金池越小，一個突如其來的匯率暴漲暴跌，很可能 05/06 06:24
21F：→ heavenbeyond: 會加速資金池被消耗的速度，進而打亂原本的支出計劃 05/06 06:24
22F：→ heavenbeyond: 。而且對於已退休的人而言，這個突如其來的加速消耗 05/06 06:24
23F：→ heavenbeyond: 是很致命的，因為我們沒有幾十年的時間在那邊慢慢累 05/06 06:24
24F：→ heavenbeyond: 積資產了，資金池一旦瞬間大幅度縮水，那個傷害很可 05/06 06:24
25F：→ heavenbeyond: 能是有生之年無法彌補回來的。 05/06 06:24
26F：→ heavenbeyond: 其實一個正常國家的人，也沒什麼必要擔心匯率的問題 05/06 06:24
27F：→ heavenbeyond: 。但我們身在台灣，而且二岸關係是眼看著「只會越來 05/06 06:24
28F：→ heavenbeyond: 越糟糕」。台幣哪天會不會變成代幣？這應該是樓主擔 05/06 06:24
29F：→ heavenbeyond: 心的根源。有人要說了「瞎操心個屁 郭台銘還不是在 05/06 06:24
30F：→ heavenbeyond: 台灣花台幣」。鄉親，那種等級的有錢人，你覺得他沒 05/06 06:24
31F：→ heavenbeyond: 有第2/3/4國護照嗎？你覺得他沒有找專業的理財人士 05/06 06:24
32F：→ heavenbeyond: 幫他規劃可能遇到風險的對策嗎？ 05/06 06:24
33F：→ heavenbeyond: 真正的有錢人，就算資產瞬間縮水一半，依然活的很滋 05/06 06:24
34F：→ heavenbeyond: 潤。10億縮水變5億，So What？照樣住豪宅吃米其林。 05/06 06:24
35F：→ heavenbeyond: 少掉的那5億，老實講他本來就花不完，那只是一個帳 05/06 06:24
36F：→ heavenbeyond: 面數字而已。但對於我們中產階級退休族而言，3000萬 05/06 06:24
37F：→ heavenbeyond: 縮水變1500萬，那是致命的打擊。更何況絕大多數人退 05/06 06:24
38F：→ heavenbeyond: 休時根本連3000萬現金都沒有，資金池越小的人，所受 05/06 06:24
39F：→ heavenbeyond: 到的傷害就越大。真正的「中產階級悲歌」啊～ 05/06 06:24
40F：推 m180: 1.逐步換回部分台幣資產，分散時間點；2配置一些與台幣連動 05/06 06:48
41F：→ m180: 的資產，例如台股.這兩點按理說平常都會做，有誰是100%美股 05/06 06:48
42F：→ m180: ？台股股息都花不完了，還有台幣的定存利息，這大家一定有 05/06 06:48
43F：→ m180: 吧，哪有可能沒有投資過台股就直接上美股我知道多數人都是 05/06 06:48
44F：→ m180: 快到被政府扣稅的邊緣，也就是股息940,000以上才會去投資美 05/06 06:48
45F：→ m180: 股，也就是說至少有940,000的生活費台幣。 05/06 06:48
46F：→ m180: 所以提領階段也不影響， 94萬台幣一般生活費夠用了，多數部 05/06 06:49
47F：→ m180: 分就是美股美元，拿出去出國爽剛好 05/06 06:49
49F：→ pttccbbs: 離開台灣 去東南亞 過生活 05/06 07:09
50F：→ pttccbbs: 這波下去 壽險業者 非常危險 美債+台幣升值 05/06 07:10
51F：→ pttccbbs: 壽險業者/銀行/出口業會倒閉 05/06 07:10
52F：推 m180: 今年最後一段在那應該就是在一隻保險業者，無風險資產的保 05/06 07:12
53F：→ m180: 單，台灣人超級愛保險 今年最大的風險就是吳鳳顯資產 05/06 07:12
54F：→ m180: 災難* 05/06 07:12
55F：推 pttccbbs: 等這屆政府下台 台幣才有機會 05/06 07:13
56F：→ m180: 還好我保單解約了 05/06 07:14
57F：推 MacusH: 呃 我就是100%美股 假市政債 跟 國庫券 完全沒有台幣部位 05/06 09:46
58F：→ j0588: 答案是沒辦法 以前稍微研究過但不精 台灣市場上你找不到任 05/06 10:28
59F：→ j0588: 何台幣/美元的期貨或其他避險商品 講白了就是央行不讓 有錯 05/06 10:28
60F：→ j0588: 請指正 05/06 10:28
61F：→ recorriendo: 到底在說啥...贈與多贈10%美金免稅 明明超香 05/06 10:34
62F：推 tmpss90105: 贈與也可以用美元啊，幹嘛一定要換回台幣 05/06 11:27
63F：→ fantasystar: 資產累積階段就要配置台幣資產，進入提領階段而且確 05/06 12:14
64F：→ fantasystar: 認繼續住台灣的話則優先提領外幣資產。 05/06 12:14
65F：推 LTpeacecraft: 台期交SPF不就有匯率避險 更不要說一些台灣發行的 05/06 12:21
66F：→ LTpeacecraft: 海外ETF也有 05/06 12:21
67F：推 aria0520: 沒打算換回台幣就沒有匯率問題 05/06 14:26
68F：→ alex1973: 沒換沒匯率問題, 但是變成購買力問題 05/06 14:57
69F：推 jimmyfk: 65歲開始提領, 領到8x、9x歲, 每年換匯的話匯率沒差吧? 05/06 15:09
70F：推 lovebridget: 避險就一部份買台幣台股啊 不然呢... 05/06 15:32
71F：→ slchao: 資產配置，也是會承擔風險，一下台幣升值風險，一下台幣 05/06 18:21
72F：→ slchao: 變代幣風險，太亂了吧XD 05/06 18:21
73F：→ slchao: 思考發生機率，做對應比例的配置，下好離手並承受結果 05/06 18:21
74F：→ slchao: 人生本來就會遇到極端狀況，但不會只為了極端狀況，做出 05/06 18:21
75F：→ slchao: 極端配置 05/06 18:21
76F：推 a60414010299: 至少過去10年股票已經賺很多了 逐步提領還好吧 05/06 21:00
77F：→ a60414010299: 怎麼可能有全天候穩賺的 05/06 21:00
78F：推 hito21: 要能利潤大於匯損 05/07 11:01
79F：→ lammin: 多數人股息94萬才換美股? 是多數人稅率小於5%還是多數人數 05/08 00:44
80F：→ lammin: 學不好? 05/08 00:45
81F：推 guesttry: 根本不用台幣本位啊....2300萬人用的幣在地球上是雜幣 05/09 23:05
82F：→ guesttry: 阿?? 台幣漲怎麼辦? 就買好市多和淘寶過日子啊.... 05/09 23:06
83F：→ guesttry: 在台灣生活不一定要用台灣版的物資啊... 05/09 23:07
84F：推 m180: 好市多是美元計價？ 05/12 01:33
85F：→ m180: 我沒去過 05/12 01:33
86F：推 jimhall: 真的不用考慮台幣 除非中產以下 如果未來是跨國資產 數 05/18 16:01
87F：→ jimhall: 本護照 顧好美元資產就好 05/18 16:01
88F：推 shihyun: 投資美股十幾年 29-30以下才會換美金 31-32以上會賣一 05/21 03:21
89F：→ shihyun: 點回來當零用錢 非常無腦的換法XD 不融資所以沒壓力 05/21 03:21