作者gamecreator (gamecreator)
看板Foreign_Inv
标题Re: [闲聊] 投资美股怎麽面对汇率问题
时间Tue May 6 00:30:11 2025
很多人都处於资产累积阶段，因此多半强调「长期投资、不需在意汇率波动」。
但如果是已经进入提领阶段，甚至考虑资产赠与或遗产安排的投资人呢？
在这些阶段，虽然可以透过提高债券配置来降低资产价格波动，但在这个板上的多数人，资产都是以外币计价的，那汇率风险呢？
如果在提领或传承阶段遇到台币升值，那麽即使持有的外币资产报酬为正，换回台币後的实质价值也可能明显缩水。
这方面的讨论其实不多，而且不能忽视的一点：在台湾，一般人可用的避险手段非常有限，尤其面对外汇相关的政策限制与工具门槛。
那麽，对「一般人」来说，有没有实际可执行的避险方式？
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1F：推 kitten123: 提领阶段要增加本国货币配置啊 05/06 00:57
2F：→ pejaii: 借台币成本很低 05/06 01:26
3F：→ gamecreator: 我的想法是，做任何避险，都是有成本的。尤其是台币 05/06 02:12
4F：→ gamecreator: 不是流动性很好的货币。避险操作只能做短期，长期会 05/06 02:12
5F：→ gamecreator: 大量侵蚀本金。比较好的做法可能是像做股债资产配置 05/06 02:13
6F：→ gamecreator: 一样做本币跟外币的配置，随年龄上升就增加本币的配 05/06 02:13
7F：→ gamecreator: 置。但也不该退休後就直接全换成本币，因为这样就暴 05/06 02:13
8F：→ gamecreator: 露在本币贬值的风险之下。资产配置是成本很低的风险 05/06 02:13
9F：→ gamecreator: 分散手段 05/06 02:13
10F：→ sopi: 提领是分批提领的阿 你只会领出你当月或是当季所需花费 05/06 04:28
11F：推 sopi: 你如果觉得定期定额可以分散风险 定期定额领为啥就觉得不行? 05/06 04:28
12F：推 heavenbeyond: 的而且确，已经进入提领阶段和还在累积资产阶段，完 05/06 05:54
13F：→ heavenbeyond: 全是不同的领域。 05/06 05:54
14F：→ heavenbeyond: 目前看来，分散在多种货币持有是比较合理而且可以轻 05/06 05:54
15F：→ heavenbeyond: 松做到的方式。 05/06 05:54
16F：推 heavenbeyond: 然後，「定期定额投资累积资产」和「定期定额提领用 05/06 06:24
17F：→ heavenbeyond: 来消费」，真的不一样啊。前者是越累积资金池越大， 05/06 06:24
18F：→ heavenbeyond: 相对而言比较可以无视汇率的问题，而且说实在谁也不 05/06 06:24
19F：→ heavenbeyond: 知道几十年後你要退休时的汇率是怎样。但後者是越消 05/06 06:24
20F：→ heavenbeyond: 费资金池越小，一个突如其来的汇率暴涨暴跌，很可能 05/06 06:24
21F：→ heavenbeyond: 会加速资金池被消耗的速度，进而打乱原本的支出计划 05/06 06:24
22F：→ heavenbeyond: 。而且对於已退休的人而言，这个突如其来的加速消耗 05/06 06:24
23F：→ heavenbeyond: 是很致命的，因为我们没有几十年的时间在那边慢慢累 05/06 06:24
24F：→ heavenbeyond: 积资产了，资金池一旦瞬间大幅度缩水，那个伤害很可 05/06 06:24
25F：→ heavenbeyond: 能是有生之年无法弥补回来的。 05/06 06:24
26F：→ heavenbeyond: 其实一个正常国家的人，也没什麽必要担心汇率的问题 05/06 06:24
27F：→ heavenbeyond: 。但我们身在台湾，而且二岸关系是眼看着「只会越来 05/06 06:24
28F：→ heavenbeyond: 越糟糕」。台币哪天会不会变成代币？这应该是楼主担 05/06 06:24
29F：→ heavenbeyond: 心的根源。有人要说了「瞎操心个屁 郭台铭还不是在 05/06 06:24
30F：→ heavenbeyond: 台湾花台币」。乡亲，那种等级的有钱人，你觉得他没 05/06 06:24
31F：→ heavenbeyond: 有第2/3/4国护照吗？你觉得他没有找专业的理财人士 05/06 06:24
32F：→ heavenbeyond: 帮他规划可能遇到风险的对策吗？ 05/06 06:24
33F：→ heavenbeyond: 真正的有钱人，就算资产瞬间缩水一半，依然活的很滋 05/06 06:24
34F：→ heavenbeyond: 润。10亿缩水变5亿，So What？照样住豪宅吃米其林。 05/06 06:24
35F：→ heavenbeyond: 少掉的那5亿，老实讲他本来就花不完，那只是一个帐 05/06 06:24
36F：→ heavenbeyond: 面数字而已。但对於我们中产阶级退休族而言，3000万 05/06 06:24
37F：→ heavenbeyond: 缩水变1500万，那是致命的打击。更何况绝大多数人退 05/06 06:24
38F：→ heavenbeyond: 休时根本连3000万现金都没有，资金池越小的人，所受 05/06 06:24
39F：→ heavenbeyond: 到的伤害就越大。真正的「中产阶级悲歌」啊～ 05/06 06:24
40F：推 m180: 1.逐步换回部分台币资产，分散时间点；2配置一些与台币连动 05/06 06:48
41F：→ m180: 的资产，例如台股.这两点按理说平常都会做，有谁是100%美股 05/06 06:48
42F：→ m180: ？台股股息都花不完了，还有台币的定存利息，这大家一定有 05/06 06:48
43F：→ m180: 吧，哪有可能没有投资过台股就直接上美股我知道多数人都是 05/06 06:48
44F：→ m180: 快到被政府扣税的边缘，也就是股息940,000以上才会去投资美 05/06 06:48
45F：→ m180: 股，也就是说至少有940,000的生活费台币。 05/06 06:48
46F：→ m180: 所以提领阶段也不影响， 94万台币一般生活费够用了，多数部 05/06 06:49
47F：→ m180: 分就是美股美元，拿出去出国爽刚好 05/06 06:49
49F：→ pttccbbs: 离开台湾 去东南亚 过生活 05/06 07:09
50F：→ pttccbbs: 这波下去 寿险业者 非常危险 美债+台币升值 05/06 07:10
51F：→ pttccbbs: 寿险业者/银行/出口业会倒闭 05/06 07:10
52F：推 m180: 今年最後一段在那应该就是在一只保险业者，无风险资产的保 05/06 07:12
53F：→ m180: 单，台湾人超级爱保险 今年最大的风险就是吴凤显资产 05/06 07:12
54F：→ m180: 灾难* 05/06 07:12
55F：推 pttccbbs: 等这届政府下台 台币才有机会 05/06 07:13
56F：→ m180: 还好我保单解约了 05/06 07:14
57F：推 MacusH: 呃 我就是100%美股 假市政债 跟 国库券 完全没有台币部位 05/06 09:46
58F：→ j0588: 答案是没办法 以前稍微研究过但不精 台湾市场上你找不到任 05/06 10:28
59F：→ j0588: 何台币/美元的期货或其他避险商品 讲白了就是央行不让 有错 05/06 10:28
60F：→ j0588: 请指正 05/06 10:28
61F：→ recorriendo: 到底在说啥...赠与多赠10%美金免税 明明超香 05/06 10:34
62F：推 tmpss90105: 赠与也可以用美元啊，干嘛一定要换回台币 05/06 11:27
63F：→ fantasystar: 资产累积阶段就要配置台币资产，进入提领阶段而且确 05/06 12:14
64F：→ fantasystar: 认继续住台湾的话则优先提领外币资产。 05/06 12:14
65F：推 LTpeacecraft: 台期交SPF不就有汇率避险 更不要说一些台湾发行的 05/06 12:21
66F：→ LTpeacecraft: 海外ETF也有 05/06 12:21
67F：推 aria0520: 没打算换回台币就没有汇率问题 05/06 14:26
68F：→ alex1973: 没换没汇率问题, 但是变成购买力问题 05/06 14:57
69F：推 jimmyfk: 65岁开始提领, 领到8x、9x岁, 每年换汇的话汇率没差吧? 05/06 15:09
70F：推 lovebridget: 避险就一部份买台币台股啊 不然呢... 05/06 15:32
71F：→ slchao: 资产配置，也是会承担风险，一下台币升值风险，一下台币 05/06 18:21
72F：→ slchao: 变代币风险，太乱了吧XD 05/06 18:21
73F：→ slchao: 思考发生机率，做对应比例的配置，下好离手并承受结果 05/06 18:21
74F：→ slchao: 人生本来就会遇到极端状况，但不会只为了极端状况，做出 05/06 18:21
75F：→ slchao: 极端配置 05/06 18:21
76F：推 a60414010299: 至少过去10年股票已经赚很多了 逐步提领还好吧 05/06 21:00
77F：→ a60414010299: 怎麽可能有全天候稳赚的 05/06 21:00
78F：推 hito21: 要能利润大於汇损 05/07 11:01
79F：→ lammin: 多数人股息94万才换美股? 是多数人税率小於5%还是多数人数 05/08 00:44
80F：→ lammin: 学不好? 05/08 00:45
81F：推 guesttry: 根本不用台币本位啊....2300万人用的币在地球上是杂币 05/09 23:05
82F：→ guesttry: 阿?? 台币涨怎麽办? 就买好市多和淘宝过日子啊.... 05/09 23:06
83F：→ guesttry: 在台湾生活不一定要用台湾版的物资啊... 05/09 23:07
84F：推 m180: 好市多是美元计价？ 05/12 01:33
85F：→ m180: 我没去过 05/12 01:33
86F：推 jimhall: 真的不用考虑台币 除非中产以下 如果未来是跨国资产 数 05/18 16:01
87F：→ jimhall: 本护照 顾好美元资产就好 05/18 16:01
88F：推 shihyun: 投资美股十几年 29-30以下才会换美金 31-32以上会卖一 05/21 03:21
89F：→ shihyun: 点回来当零用钱 非常无脑的换法XD 不融资所以没压力 05/21 03:21