作者Dungeon (Dungeon)
看板Option
標題期貨交易的第二個難題--資金
時間Fri Jul 11 23:13:35 2008
期貨的當沖交易方式，是對「人生」最重大的一個抉擇，
因為一定要辭掉正常人的工作，去投入。
但我絕對不會像以前一樣，認為沒人可以從當沖賺錢，
相反的，事實跟我說，當沖跨過一個門檻後，
他的「獲利穩定度」比短線、中線、長線還高很多。
短、中線是最尷尬的位置，這牽涉到一般的程式交易是否能
運行。
我羨慕當沖者，他們不用晚上還擔心美股，不用擔心
是否突然出現911，出現兩國論...當沖的優點 ....
是阿，就因為他真的可以，問題是，別人可以，我們可以嗎？
所以..沒破釜沈舟的決心，那就是要「認份」。
乖乖做自己應該做的事情。
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以下分享我個人的一點資金經驗：
話說我家裡的人從事營業員（我軟體業，拜託，不要又
說我來拉客戶了），經手的客戶沒五百也上千，
這幾年過去了，目前手中實動戶剩下「四戶」。
99.9%的人進來期貨市場是要撈金的，金要怎麼撈？
有四種方式:
1. 以大博大
2. 以大博小
3. 以小博大
4. 以小博小
一般正常的人，一定是3或4，正常的人進到期貨市場
一定對生活感到不是那麼滿意，中規中矩的一輩子
根本不會接觸到這個市場（基金會吧，應該）。
那麼，一般人的資金大概多少呢？大概30~100萬。
一開始就拿200萬進場的，很少，這種少數人，
通常輸光了也沒關係，不是田僑仔就是小開。
正常的人資金是30~100，我們假設是50萬好了，
這個資金算多還是少？ 根本來說，不多也不少啦。
我們常聽到做一口期貨至少要三倍的保證金，不然會
死，我想說的是，用五倍的保證金通常也會死。
十倍大概也會死。
之前看到某一個版友說，沒有準備期貨契約的錢，
一口都買不起，就像現在不準備140萬，基本上連玩
一口大台的資格都沒有，這種說法被大家批得很慘啦，
不過...他的說法是真的。
兩階段：
1. 不怕死階段，一路抱。所以五十萬搞到三百萬的
我朋友多的是，能把三百萬出金不玩的，一個都沒有。
2. 怕死階段，開始會停損了，結果通常就是頻繁停損到
虧50%以上，信心完全喪失，對期貨從此斥之以鼻。
50萬的資金，用一般的方式來玩，成功的機會當然是
連5%都不到。
1. 下兩口大台
2. 偶爾凹單
3. 經常停損
4. 一直找機會(過度交易)
這就是正常的過程罷了。 你也這樣嗎？這樣可是連
1%的機會都沒有喔。
事實上不怕死階段是人生的一個精華時期，
正常人一輩子只有這個短暫的時間敢這樣抱單，可以賺
數倍獲利，過了這個階段，等於蜜月期過了，就要
靠實力了。
一個朋友在大陸，去年50萬新台幣放到上海A股，滾到
六百萬，房子都準備買了，想說再等一個月大概一千萬
可以收手了，結果A股從5500跌到4500，他告訴我被咬掉
一半剩下三百萬了，整個人像在作夢一樣，每天起床
就捏一下自己，這是真的假的？離一千萬差一步距離
怎麼現在前後差七百？4500建議他全部出掉。因為我知道
這是他人生唯一一次的精華時期，賺這樣就夠了。
我個人是一百萬最多只買一口大台，兩百萬買兩口，
現在我的資金只能買2.5口大台。選擇權留倉賣出勒式
大概是上下各12口。
有一次在尾盤下單的時候，我下了兩口小台，結果
KEY IN跟營業員再度確認:是MIX？保證金帳戶放250
下兩口小台留倉是莊孝維？
這就是資金控管！！！笑我沒關係。事實證明，每年
一直在市場賺小錢，就算不賺錢都比那些注定要出場的人
幸福，不是嗎？
假設我下兩口大台，準備做一個中線，停損兩百點，
這樣停損的話，會虧8萬（實際上都是8萬的2/3左右
，因為我習慣搭配OP一起下）。
8/250 = 3.2%
6/250 = 2.4%
其實，其實.......這樣一次損失3%對我而言已經
過多了... 因為...中線的洗盤＋震盪....很頻繁。
走筆至此，可能又引起爭議了，誰叫你一次停損那麼大？
誰叫你功力差，功力好的停損50點就好了...
有太多如果了....
相信...我相信大部分的人都落在我講的這篇文章的
一個instance....
業餘＋資金不大＋過度交易＋使用最難的週期!!!
市場比我們厲害的人太多了，我們..不要想跟他們比，
但是...做好我們該做的事情，其實，我們也是有
長期參賽權的。
1. 一個五十萬資金的人，經常只能下一口小台，最多兩口
小台留倉？（疑點一）
2. 短、中線（必須留倉）真的是最難的？
(疑點二)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.170.107.67
1F：推 cobrasgo:軟體業，那就是賣xx系統囉，噗~ 07/11 23:26
2F：推 striker:您的資金控管嘔非常認同，跟我的比例差不多 07/11 23:37
3F：推 happiness2:C大沒必要這樣吧，願意分享看法及資金控管人已經很少了 07/11 23:39
4F：推 striker:而且個人認為資金控管為致勝的重要關鍵之一 07/11 23:41
5F：→ cobrasgo:這種講話看不出目的的，一看就知道要賣東西。要嘛乾脆一 07/12 00:02
6F：→ cobrasgo:點直接說要賣我還佩服你一點。 07/12 00:03
7F：→ tsetse:犯罪之前就是無罪 07/12 00:14
8F：推 cobrasgo:最近不少股票輸得一屁股，想用op扳回來的人應該不少 07/12 00:15
9F：→ cobrasgo:那些人就像溺水一樣，看到有人講什麼就會像抓救生圈一樣 07/12 00:16
10F：→ cobrasgo:緊緊抓住 07/12 00:16
11F：→ cobrasgo:算了，你們愛聽就聽。以後板上一堆xx系統，xx老師的文章 07/12 00:17
12F：→ cobrasgo:應該很精采 07/12 00:17
13F：推 happiness2:我是覺得沒必要去預設立場啦 去揣測背後目的也太辛苦了 07/12 00:18
14F：推 cobrasgo:我無所謂啊，有些東西這麼顯然。我戰他是因為他梗鋪得很 07/12 00:19
15F：→ cobrasgo:爛 07/12 00:19
16F：→ cobrasgo:要賺人家的錢，至少也用點心思吧，梗鋪得這麼爛，一點誠 07/12 00:20
17F：→ cobrasgo:意都沒有 07/12 00:20
18F：→ cobrasgo:我的確是預設立場沒有錯，這沒有什麼。不過這種人看多了 07/12 00:21
19F：→ cobrasgo:變不出新把戲我看了還蠻火大的 07/12 00:21
20F：推 jimihsu:你要不要選版主, 人家PO個文也不行 07/12 00:23
21F：→ cobrasgo:我有說不行嗎？他po文我戰他不行嗎？你也可以戰我啊… 07/12 00:23
22F：→ jimihsu:要戰你也戰觀念, 先預設人家立場再來戰有什麼意義 07/12 00:24
23F：→ cobrasgo:對你來說沒意義，對我來說有意義，就將啦 07/12 00:25
24F：推 jimihsu:把版搞爛好玩嗎, 科科 07/12 00:26
25F：→ nylon419:那我來幫一下忙好了，D大在這裡每天po文的目的是? 07/12 00:26
26F：→ cobrasgo:每隔一陣子，就有三小xx指標，xx系統，xx什麼的，偏偏還 07/12 00:26
27F：→ cobrasgo:是有人會信那個東西。我戰這種人是做功德 07/12 00:27
28F：→ cobrasgo:搞爛是你定義的嗎？拜託一下…我有po廢文嗎？ 07/12 00:29
29F：推 cobrasgo:"他的「獲利穩定度」比短線、中線、長線還高很多"光這句 07/12 00:31
30F：→ skywinjim:PO不一定要有目的吧 XD 07/12 00:31
31F：→ nylon419:有行情囉....呵呵 07/12 00:31
32F：→ cobrasgo:話就可以決定這是一篇廢文，也可以確定他要賣系統 07/12 00:31
33F：→ cobrasgo:高明的謊話通常夾雜著幾句真話。這篇文章中的資金控管當 07/12 00:33
34F：→ cobrasgo:然沒有錯，但這整體來說還是一篇廢文，因為他說當沖的穩 07/12 00:34
35F：→ cobrasgo:定度比中長線還高很多，我呸 07/12 00:34
36F：→ happiness2:每個人操作週期不同吧!!你不認為不代表沒有吧?!? 07/12 00:36
37F：→ cobrasgo:社會新聞怎麼來的？騙子+相信騙子的散戶 07/12 00:36
38F：→ cobrasgo:你要拿special case出來比我沒有辦法 07/12 00:36
39F：→ cobrasgo:100個當中和100個做中長線的，哪邊穩定的人多？ 07/12 00:37
40F：→ cobrasgo: 沖 07/12 00:37
41F：→ cobrasgo:這就跟一天賺30點，一個月就xxx的話一樣好笑 07/12 00:37
42F：推 tsetse:c大 對多數人來說 能在期市活著的人都算sp case了 07/12 00:38
43F：→ happiness2:OK我並不想爭論!! 我只是純粹覺得在目的沒出來之前 07/12 00:39
44F：推 cobrasgo:這麼顯然的東西，你看不出來不代表我看不出來 07/12 00:40
45F：→ happiness2:不要先入為主去揣測 或許最後他並非你所說的那樣 07/12 00:40
46F：→ cobrasgo:用你聽得懂的話來說，當沖高手說等下會跌，準確度高或不 07/12 00:40
47F：→ cobrasgo:高？同樣的，這種人我看得多，準確度一樣很高，不用懷疑 07/12 00:41
48F：→ cobrasgo:你也許會覺得我說這種話很霸道，但是碰到這種人我不會客 07/12 00:42
49F：→ cobrasgo:氣。我不是針對你，我是針對原po 07/12 00:42
50F：推 kpwada:略懂 07/12 01:35
51F：推 dinob:市場告訴我，油價未確定反轉前，都不能說它反轉 07/12 04:52
52F：→ dinob:難得Dungeon要分享，你等他真的開始賣軟體再戰也不遲 07/12 04:53
53F：→ dinob:cobrasgo未免太沒氣度 07/12 04:54
54F：→ dinob:願聞能成為當沖高手的方法 07/12 04:57
55F：→ dreambreaken:阿蛇，其實當沖是最穩的拉，我指的是那種高手，看過 07/12 07:53
56F：→ dreambreaken:業界一個業界的績效，他說他當沖每個禮拜都是賺的 07/12 07:53
57F：→ dreambreaken:只有一年內只有少數幾天比較衰小才會賠 07/12 07:54
58F：推 dyhsu:很多人都搞不清楚他賺錢是不是偶然 07/12 08:27
59F：→ dyhsu:知道自己賺錢是必然的 實務上績效肯定是正的 07/12 08:27
60F：推 alexlovesky:我有一個更過時的策略.... 07/12 14:02
61F：推 rabbit31:觀念的東西不就是一種個人選擇~盈虧自付阿~ 07/12 16:05
62F：→ rabbit31:d大跟c大都說出自己的想法~謝謝你們的分享~ 07/12 16:07
63F：推 asdftatu:先去看看邱氏家族，元大自營，寶來自營的高手是怎麼作當 07/12 17:12
64F：→ asdftatu:沖的，在來批評當沖，市場上甚麼人都有何必這麼武斷 07/12 17:14
65F：推 winman:推分享...這篇文章也被戰...有趣...科科 07/12 22:10
66F：推 newred:cobrasgo大講的也沒錯~其實每個人都有自己的作法,都有自己 07/13 21:13
67F：→ newred:的策略~ 只是就像dyhsu大說的 知道自己賺錢是必然的 實務上 07/13 21:13
68F：→ newred:績效肯定是正的 07/13 21:14
69F：推 biglarge:感謝分享 07/14 07:29
70F：推 dgc:d大寫得不錯，c大的質疑，我也認同。 07/17 17:25
71F：推 konyatsukino:推這篇,寫的很不錯 12/21 00:10