作者Dungeon (Dungeon)
看板Option
标题期货交易的第二个难题--资金
时间Fri Jul 11 23:13:35 2008
期货的当冲交易方式，是对「人生」最重大的一个抉择，
因为一定要辞掉正常人的工作，去投入。
但我绝对不会像以前一样，认为没人可以从当冲赚钱，
相反的，事实跟我说，当冲跨过一个门槛後，
他的「获利稳定度」比短线、中线、长线还高很多。
短、中线是最尴尬的位置，这牵涉到一般的程式交易是否能
运行。
我羡慕当冲者，他们不用晚上还担心美股，不用担心
是否突然出现911，出现两国论...当冲的优点 ....
是阿，就因为他真的可以，问题是，别人可以，我们可以吗？
所以..没破釜沈舟的决心，那就是要「认份」。
乖乖做自己应该做的事情。
--------------------------------------------------
以下分享我个人的一点资金经验：
话说我家里的人从事营业员（我软体业，拜托，不要又
说我来拉客户了），经手的客户没五百也上千，
这几年过去了，目前手中实动户剩下「四户」。
99.9%的人进来期货市场是要捞金的，金要怎麽捞？
有四种方式:
1. 以大博大
2. 以大博小
3. 以小博大
4. 以小博小
一般正常的人，一定是3或4，正常的人进到期货市场
一定对生活感到不是那麽满意，中规中矩的一辈子
根本不会接触到这个市场（基金会吧，应该）。
那麽，一般人的资金大概多少呢？大概30~100万。
一开始就拿200万进场的，很少，这种少数人，
通常输光了也没关系，不是田侨仔就是小开。
正常的人资金是30~100，我们假设是50万好了，
这个资金算多还是少？ 根本来说，不多也不少啦。
我们常听到做一口期货至少要三倍的保证金，不然会
死，我想说的是，用五倍的保证金通常也会死。
十倍大概也会死。
之前看到某一个版友说，没有准备期货契约的钱，
一口都买不起，就像现在不准备140万，基本上连玩
一口大台的资格都没有，这种说法被大家批得很惨啦，
不过...他的说法是真的。
两阶段：
1. 不怕死阶段，一路抱。所以五十万搞到三百万的
我朋友多的是，能把三百万出金不玩的，一个都没有。
2. 怕死阶段，开始会停损了，结果通常就是频繁停损到
亏50%以上，信心完全丧失，对期货从此斥之以鼻。
50万的资金，用一般的方式来玩，成功的机会当然是
连5%都不到。
1. 下两口大台
2. 偶尔凹单
3. 经常停损
4. 一直找机会(过度交易)
这就是正常的过程罢了。 你也这样吗？这样可是连
1%的机会都没有喔。
事实上不怕死阶段是人生的一个精华时期，
正常人一辈子只有这个短暂的时间敢这样抱单，可以赚
数倍获利，过了这个阶段，等於蜜月期过了，就要
靠实力了。
一个朋友在大陆，去年50万新台币放到上海A股，滚到
六百万，房子都准备买了，想说再等一个月大概一千万
可以收手了，结果A股从5500跌到4500，他告诉我被咬掉
一半剩下三百万了，整个人像在作梦一样，每天起床
就捏一下自己，这是真的假的？离一千万差一步距离
怎麽现在前後差七百？4500建议他全部出掉。因为我知道
这是他人生唯一一次的精华时期，赚这样就够了。
我个人是一百万最多只买一口大台，两百万买两口，
现在我的资金只能买2.5口大台。选择权留仓卖出勒式
大概是上下各12口。
有一次在尾盘下单的时候，我下了两口小台，结果
KEY IN跟营业员再度确认:是MIX？保证金帐户放250
下两口小台留仓是庄孝维？
这就是资金控管！！！笑我没关系。事实证明，每年
一直在市场赚小钱，就算不赚钱都比那些注定要出场的人
幸福，不是吗？
假设我下两口大台，准备做一个中线，停损两百点，
这样停损的话，会亏8万（实际上都是8万的2/3左右
，因为我习惯搭配OP一起下）。
8/250 = 3.2%
6/250 = 2.4%
其实，其实.......这样一次损失3%对我而言已经
过多了... 因为...中线的洗盘＋震荡....很频繁。
走笔至此，可能又引起争议了，谁叫你一次停损那麽大？
谁叫你功力差，功力好的停损50点就好了...
有太多如果了....
相信...我相信大部分的人都落在我讲的这篇文章的
一个instance....
业余＋资金不大＋过度交易＋使用最难的周期!!!
市场比我们厉害的人太多了，我们..不要想跟他们比，
但是...做好我们该做的事情，其实，我们也是有
长期参赛权的。
1. 一个五十万资金的人，经常只能下一口小台，最多两口
小台留仓？（疑点一）
2. 短、中线（必须留仓）真的是最难的？
(疑点二)
-------------------------------------------------
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 218.170.107.67
1F：推 cobrasgo:软体业，那就是卖xx系统罗，噗~ 07/11 23:26
2F：推 striker:您的资金控管呕非常认同，跟我的比例差不多 07/11 23:37
3F：推 happiness2:C大没必要这样吧，愿意分享看法及资金控管人已经很少了 07/11 23:39
4F：推 striker:而且个人认为资金控管为致胜的重要关键之一 07/11 23:41
5F：→ cobrasgo:这种讲话看不出目的的，一看就知道要卖东西。要嘛乾脆一 07/12 00:02
6F：→ cobrasgo:点直接说要卖我还佩服你一点。 07/12 00:03
7F：→ tsetse:犯罪之前就是无罪 07/12 00:14
8F：推 cobrasgo:最近不少股票输得一屁股，想用op扳回来的人应该不少 07/12 00:15
9F：→ cobrasgo:那些人就像溺水一样，看到有人讲什麽就会像抓救生圈一样 07/12 00:16
10F：→ cobrasgo:紧紧抓住 07/12 00:16
11F：→ cobrasgo:算了，你们爱听就听。以後板上一堆xx系统，xx老师的文章 07/12 00:17
12F：→ cobrasgo:应该很精采 07/12 00:17
13F：推 happiness2:我是觉得没必要去预设立场啦 去揣测背後目的也太辛苦了 07/12 00:18
14F：推 cobrasgo:我无所谓啊，有些东西这麽显然。我战他是因为他梗铺得很 07/12 00:19
15F：→ cobrasgo:烂 07/12 00:19
16F：→ cobrasgo:要赚人家的钱，至少也用点心思吧，梗铺得这麽烂，一点诚 07/12 00:20
17F：→ cobrasgo:意都没有 07/12 00:20
18F：→ cobrasgo:我的确是预设立场没有错，这没有什麽。不过这种人看多了 07/12 00:21
19F：→ cobrasgo:变不出新把戏我看了还蛮火大的 07/12 00:21
20F：推 jimihsu:你要不要选版主, 人家PO个文也不行 07/12 00:23
21F：→ cobrasgo:我有说不行吗？他po文我战他不行吗？你也可以战我啊… 07/12 00:23
22F：→ jimihsu:要战你也战观念, 先预设人家立场再来战有什麽意义 07/12 00:24
23F：→ cobrasgo:对你来说没意义，对我来说有意义，就将啦 07/12 00:25
24F：推 jimihsu:把版搞烂好玩吗, 科科 07/12 00:26
25F：→ nylon419:那我来帮一下忙好了，D大在这里每天po文的目的是? 07/12 00:26
26F：→ cobrasgo:每隔一阵子，就有三小xx指标，xx系统，xx什麽的，偏偏还 07/12 00:26
27F：→ cobrasgo:是有人会信那个东西。我战这种人是做功德 07/12 00:27
28F：→ cobrasgo:搞烂是你定义的吗？拜托一下…我有po废文吗？ 07/12 00:29
29F：推 cobrasgo:"他的「获利稳定度」比短线、中线、长线还高很多"光这句 07/12 00:31
30F：→ skywinjim:PO不一定要有目的吧 XD 07/12 00:31
31F：→ nylon419:有行情罗....呵呵 07/12 00:31
32F：→ cobrasgo:话就可以决定这是一篇废文，也可以确定他要卖系统 07/12 00:31
33F：→ cobrasgo:高明的谎话通常夹杂着几句真话。这篇文章中的资金控管当 07/12 00:33
34F：→ cobrasgo:然没有错，但这整体来说还是一篇废文，因为他说当冲的稳 07/12 00:34
35F：→ cobrasgo:定度比中长线还高很多，我呸 07/12 00:34
36F：→ happiness2:每个人操作周期不同吧!!你不认为不代表没有吧?!? 07/12 00:36
37F：→ cobrasgo:社会新闻怎麽来的？骗子+相信骗子的散户 07/12 00:36
38F：→ cobrasgo:你要拿special case出来比我没有办法 07/12 00:36
39F：→ cobrasgo:100个当中和100个做中长线的，哪边稳定的人多？ 07/12 00:37
40F：→ cobrasgo: 冲 07/12 00:37
41F：→ cobrasgo:这就跟一天赚30点，一个月就xxx的话一样好笑 07/12 00:37
42F：推 tsetse:c大 对多数人来说 能在期市活着的人都算sp case了 07/12 00:38
43F：→ happiness2:OK我并不想争论!! 我只是纯粹觉得在目的没出来之前 07/12 00:39
44F：推 cobrasgo:这麽显然的东西，你看不出来不代表我看不出来 07/12 00:40
45F：→ happiness2:不要先入为主去揣测 或许最後他并非你所说的那样 07/12 00:40
46F：→ cobrasgo:用你听得懂的话来说，当冲高手说等下会跌，准确度高或不 07/12 00:40
47F：→ cobrasgo:高？同样的，这种人我看得多，准确度一样很高，不用怀疑 07/12 00:41
48F：→ cobrasgo:你也许会觉得我说这种话很霸道，但是碰到这种人我不会客 07/12 00:42
49F：→ cobrasgo:气。我不是针对你，我是针对原po 07/12 00:42
50F：推 kpwada:略懂 07/12 01:35
51F：推 dinob:市场告诉我，油价未确定反转前，都不能说它反转 07/12 04:52
52F：→ dinob:难得Dungeon要分享，你等他真的开始卖软体再战也不迟 07/12 04:53
53F：→ dinob:cobrasgo未免太没气度 07/12 04:54
54F：→ dinob:愿闻能成为当冲高手的方法 07/12 04:57
55F：→ dreambreaken:阿蛇，其实当冲是最稳的拉，我指的是那种高手，看过 07/12 07:53
56F：→ dreambreaken:业界一个业界的绩效，他说他当冲每个礼拜都是赚的 07/12 07:53
57F：→ dreambreaken:只有一年内只有少数几天比较衰小才会赔 07/12 07:54
58F：推 dyhsu:很多人都搞不清楚他赚钱是不是偶然 07/12 08:27
59F：→ dyhsu:知道自己赚钱是必然的 实务上绩效肯定是正的 07/12 08:27
60F：推 alexlovesky:我有一个更过时的策略.... 07/12 14:02
61F：推 rabbit31:观念的东西不就是一种个人选择~盈亏自付阿~ 07/12 16:05
62F：→ rabbit31:d大跟c大都说出自己的想法~谢谢你们的分享~ 07/12 16:07
63F：推 asdftatu:先去看看邱氏家族，元大自营，宝来自营的高手是怎麽作当 07/12 17:12
64F：→ asdftatu:冲的，在来批评当冲，市场上甚麽人都有何必这麽武断 07/12 17:14
65F：推 winman:推分享...这篇文章也被战...有趣...科科 07/12 22:10
66F：推 newred:cobrasgo大讲的也没错~其实每个人都有自己的作法,都有自己 07/13 21:13
67F：→ newred:的策略~ 只是就像dyhsu大说的 知道自己赚钱是必然的 实务上 07/13 21:13
68F：→ newred:绩效肯定是正的 07/13 21:14
69F：推 biglarge:感谢分享 07/14 07:29
70F：推 dgc:d大写得不错，c大的质疑，我也认同。 07/17 17:25
71F：推 konyatsukino:推这篇,写的很不错 12/21 00:10