作者konyatsukino (break your style)
看板Option
標題Re: [心得] 今日的單
時間Mon Jul 21 22:40:35 2008
※ 引述《konyatsukino (break your style)》之銘言：
: 板上看多看空都有
: 上一篇心得提到,我的技術指標很簡單
: 今日大盤站上十日線
: 所以前陣子的作空到今天為止
: 十日線對我來說很重要,它表示短期趨勢
: 所以今日空單停止後,進場小幅布多單
: 因為中空下(60日線下),所以是有限風險的多單
: 我不知道大盤會彈上哪裡,也不知道明日會不會又破十日線
: 我只知道明日若大跌1000點,我不會從市場畢業,所以今天多單留倉
: 選擇權佈局,我習慣先抓價外兩檔
: 所以今日 buy 7200 call 149, sell 7500 call 64
: sell 7200 put 355, buy 6900 put 200
: 雖然依據十日線,進場小幅作多
: 但是期初權利金太貴,加上波動率有變小趨勢
: 所以以7200點為中心,買權賣權各做一組看多價差
: 若是大盤上漲,組合單獲利
: 大盤盤整,應該是持平
: 大盤下跌破十日線,表示反彈無力
: 組合單應適時停損,繼續觀察後勢
: 雖然現在看結算太早,但是習慣上我還是會先算一下
: 若結算在 7200 點,組合單獲利 70 點
: 結算在7500以上,組合單獲利 370點
: 結算在6900以下,虧損230點
: 但是當期指漲到7200點時,我會先做一次鎖利擴大的動作
: 當中會兼具防守與攻擊的目的
: 今天的心得,僅供參考
回覆striker大的問題
我自己認為
買權多頭價差是順勢,賣權多頭價差是逆勢
賣權空頭價差是順勢,買權空頭價差是逆勢
買權還是適合作多,賣權還是適合作空
我會有以上看法原因有二
第一
因為買權多頭價差,我們可以隨時解掉賣方部位
讓其從有限獲利的封閉部位,變成獲利無限的開放部位
但是賣權多頭價差卻不行,行情若大漲,它就是死死的吃原來的點數
第二
買權多頭或是賣權空頭在價平或是價外(價內價差較無效率)
最大獲利總是會大於最大虧損
買權空頭和賣權多頭正好相反,虧損多半大於獲利
我認為順勢的價差就是,賺要賺得多,不幸賠卻賠得少
但是逆勢的價差的好處有二
一是容易達成,因為價平和價外的逆勢價差本身風險就不大
在下單的當下,只要指數不要偏離太多,大多都吃得完整個獲利
雖然逆勢價差賠會賠的多,但是賠的機率小
順勢價差剛好相反
二是不怕盤整,逆勢價差是以賣方部位為主要獲利倉
自然不怕盤整
所以今日用買賣權多頭價差各一組,就是考慮上述因素
買權多頭價差的優點可以去補足賣權多頭價差的缺點
而買權多頭價差的弱點也正好可以被賣權多頭價差的優點彌平
長期下來,買賣方是站在相同的立足點
沒有誰優過於誰,只是在於該做買方時作買方
該做賣方時作賣方,亦或做截長補短的組合單
這是我對striker大問題的看法,僅供參考
順道一提,我一直認為這樣的組合單應該會有許多變化
當我自己開始使用這樣的組合單後,我發現一組四口
無論是作多或作空
正好把選擇權可以做的策略都用上了
選擇權不外是 buy call, sell call, buy put, sell put
使用這樣的組合單,正好四個部位全包含在內
於是獲利時應該可以有什麼樣的變化可以來鎖住和擴大獲利
虧損時又可以做什麼樣的變動來降低虧損,因為四個部位都有
應該可以做些變化達到上述目的(我不確定)
但是因為我自己做選擇權就是要賺錢,不是做研究或出書
所以我一直是用簡單的方法鎖利擴大,停損就是整個解掉
或許其他板友會有想到一些後著,到時候可以寫文一起來分享,謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 122.122.114.235
1F：推 striker:感謝分享，獲益匪淺！ 大推！ 07/21 22:42
2F：→ wty20002000:感激 07/21 22:43
3F：推 striker:手法非常細膩，思維十分周到！ 痛快！ 07/21 22:45
4F：推 jimmmy:強者 07/21 22:46
5F：推 vvanch:哈哈哈 痛快是妙評 07/21 22:47
6F：推 striker:小弟另有一事相詢，可否請原波賜教... 07/21 22:51
7F：→ striker:在價差單的運用上，小弟常常到最後在是否要拆解 07/21 22:52
8F：→ striker:平掉某一部份上猶豫...實則是因對未來盤勢預測的不確定 07/21 22:53
9F：→ striker:價差單的運用，其精髓是否應該擺到結算才能發揮效用？ 07/21 22:53
10F：→ striker:原波大大遇到小弟所說的狀況時，您的心態如何自處？ 07/21 22:54
11F：推 achea:資質不夠看不太懂 我再努力一下 給你推一個 07/21 22:55
12F：→ striker:在部位處理上是否有經驗可以不吝分享。 感謝熱心回答！ 07/21 22:55
13F：推 striker:a大，這篇很值得玩味.... 07/21 22:58
14F：推 achea:@@ 阿...看來我還要學的還太多太多囉 07/21 22:59
15F：推 khcj:很棒的觀念分享～謝 07/21 23:00
16F：推 striker:其實小弟對於價差單的運用價值是比較傾向擺到結算或是 07/21 23:02
17F：→ striker:或是直接平掉，如果要獲取較大利潤的話，不若直接當買家 07/21 23:03
18F：→ striker:或是以期指獲利...因為價差單老是會遇到該不該拆解的問題 07/21 23:04
19F：推 yexus:推 07/21 23:04
20F：→ Cusco:推，也同意S大講的，價差單得面臨另一種心態的調整... 07/21 23:11
21F：→ idleidle:這篇寫得不錯，有類似的書可以參考嗎？^^ 07/21 23:14
22F：推 xomega:本篇必推 07/21 23:17
23F：推 ESC:推 07/21 23:23
24F：→ konyatsukino:i大,黃逢徵選擇權實戰手冊王俊超坐擁金礦皆不錯,參考 07/21 23:30
25F：推 Strelizia:太難了 超出我的程度 我只要賣賣價外call就好了 這比較 07/21 23:32
26F：→ Strelizia:簡單 07/21 23:32
27F：→ konyatsukino:s大的問題,我的想法是途中做好鎖利擴大,我不常放到 07/21 23:37
28F：→ konyatsukino:結算,鎖利擴大停損可參考王俊超書,參考 07/21 23:38
29F：推 fanntone:呵~~相信過沒多久就會有個夢了... 07/21 23:39
30F：推 webberr:寫的真好,也值得省思~選擇權果然奧妙~ 07/22 00:59
31F：推 ahan9008:我覺得價差交易不該解單邊 07/22 01:33
32F：→ ahan9008:若是把sell call平倉剩下buy call 那就暴露再龜靈糕的風 07/22 01:35
33F：→ ahan9008:若是buy call獲利出場留下sell部位 怕被嘎暴 07/22 01:35
34F：→ ahan9008:若是要用主觀判斷會漲 就買call或下期貨多單即可 07/22 01:36
35F：→ ahan9008:價差交易主要是在避免未知做得避險 07/22 01:36
36F：→ ahan9008:還有拆掉一隻腳 還有保證金暴增的問題..不小心會玩火自焚 07/22 01:37
37F：推 ahan9008:7130以下會虧損 實際收入時間價值為70點 時間價值不太會 07/22 01:41
38F：→ ahan9008:我也認為價差交易沒放到結算 扣掉交易成本 其實不好賺 07/22 01:43
39F：→ ahan9008:這樣我認為下小台多單+s72c buy69p會比較好 07/22 01:45
40F：→ ahan9008:或是s70C 小台 B69P 07/22 01:46
41F：→ ahan9008:組合單千萬別貿然平倉單邊 否則就失去你當初下的意義了 07/22 01:46
42F：→ ahan9008:不好意思 我的一點點想法 多多指教喔 07/22 01:48
43F：推 entrepreneur:價差不能拆解，否則就沒意義了，不過可以移動一隻腳 07/22 16:49