作者konyatsukino (break your style)
看板Option
标题Re: [心得] 今日的单
时间Mon Jul 21 22:40:35 2008
※ 引述《konyatsukino (break your style)》之铭言：
: 板上看多看空都有
: 上一篇心得提到,我的技术指标很简单
: 今日大盘站上十日线
: 所以前阵子的作空到今天为止
: 十日线对我来说很重要,它表示短期趋势
: 所以今日空单停止後,进场小幅布多单
: 因为中空下(60日线下),所以是有限风险的多单
: 我不知道大盘会弹上哪里,也不知道明日会不会又破十日线
: 我只知道明日若大跌1000点,我不会从市场毕业,所以今天多单留仓
: 选择权布局,我习惯先抓价外两档
: 所以今日 buy 7200 call 149, sell 7500 call 64
: sell 7200 put 355, buy 6900 put 200
: 虽然依据十日线,进场小幅作多
: 但是期初权利金太贵,加上波动率有变小趋势
: 所以以7200点为中心,买权卖权各做一组看多价差
: 若是大盘上涨,组合单获利
: 大盘盘整,应该是持平
: 大盘下跌破十日线,表示反弹无力
: 组合单应适时停损,继续观察後势
: 虽然现在看结算太早,但是习惯上我还是会先算一下
: 若结算在 7200 点,组合单获利 70 点
: 结算在7500以上,组合单获利 370点
: 结算在6900以下,亏损230点
: 但是当期指涨到7200点时,我会先做一次锁利扩大的动作
: 当中会兼具防守与攻击的目的
: 今天的心得,仅供参考
回覆striker大的问题
我自己认为
买权多头价差是顺势,卖权多头价差是逆势
卖权空头价差是顺势,买权空头价差是逆势
买权还是适合作多,卖权还是适合作空
我会有以上看法原因有二
第一
因为买权多头价差,我们可以随时解掉卖方部位
让其从有限获利的封闭部位,变成获利无限的开放部位
但是卖权多头价差却不行,行情若大涨,它就是死死的吃原来的点数
第二
买权多头或是卖权空头在价平或是价外(价内价差较无效率)
最大获利总是会大於最大亏损
买权空头和卖权多头正好相反,亏损多半大於获利
我认为顺势的价差就是,赚要赚得多,不幸赔却赔得少
但是逆势的价差的好处有二
一是容易达成,因为价平和价外的逆势价差本身风险就不大
在下单的当下,只要指数不要偏离太多,大多都吃得完整个获利
虽然逆势价差赔会赔的多,但是赔的机率小
顺势价差刚好相反
二是不怕盘整,逆势价差是以卖方部位为主要获利仓
自然不怕盘整
所以今日用买卖权多头价差各一组,就是考虑上述因素
买权多头价差的优点可以去补足卖权多头价差的缺点
而买权多头价差的弱点也正好可以被卖权多头价差的优点弥平
长期下来,买卖方是站在相同的立足点
没有谁优过於谁,只是在於该做买方时作买方
该做卖方时作卖方,亦或做截长补短的组合单
这是我对striker大问题的看法,仅供参考
顺道一提,我一直认为这样的组合单应该会有许多变化
当我自己开始使用这样的组合单後,我发现一组四口
无论是作多或作空
正好把选择权可以做的策略都用上了
选择权不外是 buy call, sell call, buy put, sell put
使用这样的组合单,正好四个部位全包含在内
於是获利时应该可以有什麽样的变化可以来锁住和扩大获利
亏损时又可以做什麽样的变动来降低亏损,因为四个部位都有
应该可以做些变化达到上述目的(我不确定)
但是因为我自己做选择权就是要赚钱,不是做研究或出书
所以我一直是用简单的方法锁利扩大,停损就是整个解掉
或许其他板友会有想到一些後着,到时候可以写文一起来分享,谢谢
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 122.122.114.235
1F：推 striker:感谢分享，获益匪浅！ 大推！ 07/21 22:42
2F：→ wty20002000:感激 07/21 22:43
3F：推 striker:手法非常细腻，思维十分周到！ 痛快！ 07/21 22:45
4F：推 jimmmy:强者 07/21 22:46
5F：推 vvanch:哈哈哈 痛快是妙评 07/21 22:47
6F：推 striker:小弟另有一事相询，可否请原波赐教... 07/21 22:51
7F：→ striker:在价差单的运用上，小弟常常到最後在是否要拆解 07/21 22:52
8F：→ striker:平掉某一部份上犹豫...实则是因对未来盘势预测的不确定 07/21 22:53
9F：→ striker:价差单的运用，其精髓是否应该摆到结算才能发挥效用？ 07/21 22:53
10F：→ striker:原波大大遇到小弟所说的状况时，您的心态如何自处？ 07/21 22:54
11F：推 achea:资质不够看不太懂 我再努力一下 给你推一个 07/21 22:55
12F：→ striker:在部位处理上是否有经验可以不吝分享。 感谢热心回答！ 07/21 22:55
13F：推 striker:a大，这篇很值得玩味.... 07/21 22:58
14F：推 achea:@@ 阿...看来我还要学的还太多太多罗 07/21 22:59
15F：推 khcj:很棒的观念分享～谢 07/21 23:00
16F：推 striker:其实小弟对於价差单的运用价值是比较倾向摆到结算或是 07/21 23:02
17F：→ striker:或是直接平掉，如果要获取较大利润的话，不若直接当买家 07/21 23:03
18F：→ striker:或是以期指获利...因为价差单老是会遇到该不该拆解的问题 07/21 23:04
19F：推 yexus:推 07/21 23:04
20F：→ Cusco:推，也同意S大讲的，价差单得面临另一种心态的调整... 07/21 23:11
21F：→ idleidle:这篇写得不错，有类似的书可以参考吗？^^ 07/21 23:14
22F：推 xomega:本篇必推 07/21 23:17
23F：推 ESC:推 07/21 23:23
24F：→ konyatsukino:i大,黄逢徵选择权实战手册王俊超坐拥金矿皆不错,参考 07/21 23:30
25F：推 Strelizia:太难了 超出我的程度 我只要卖卖价外call就好了 这比较 07/21 23:32
26F：→ Strelizia:简单 07/21 23:32
27F：→ konyatsukino:s大的问题,我的想法是途中做好锁利扩大,我不常放到 07/21 23:37
28F：→ konyatsukino:结算,锁利扩大停损可参考王俊超书,参考 07/21 23:38
29F：推 fanntone:呵~~相信过没多久就会有个梦了... 07/21 23:39
30F：推 webberr:写的真好,也值得省思~选择权果然奥妙~ 07/22 00:59
31F：推 ahan9008:我觉得价差交易不该解单边 07/22 01:33
32F：→ ahan9008:若是把sell call平仓剩下buy call 那就暴露再龟灵糕的风 07/22 01:35
33F：→ ahan9008:若是buy call获利出场留下sell部位 怕被嘎暴 07/22 01:35
34F：→ ahan9008:若是要用主观判断会涨 就买call或下期货多单即可 07/22 01:36
35F：→ ahan9008:价差交易主要是在避免未知做得避险 07/22 01:36
36F：→ ahan9008:还有拆掉一只脚 还有保证金暴增的问题..不小心会玩火自焚 07/22 01:37
37F：推 ahan9008:7130以下会亏损 实际收入时间价值为70点 时间价值不太会 07/22 01:41
38F：→ ahan9008:我也认为价差交易没放到结算 扣掉交易成本 其实不好赚 07/22 01:43
39F：→ ahan9008:这样我认为下小台多单+s72c buy69p会比较好 07/22 01:45
40F：→ ahan9008:或是s70C 小台 B69P 07/22 01:46
41F：→ ahan9008:组合单千万别贸然平仓单边 否则就失去你当初下的意义了 07/22 01:46
42F：→ ahan9008:不好意思 我的一点点想法 多多指教喔 07/22 01:48
43F：推 entrepreneur:价差不能拆解，否则就没意义了，不过可以移动一只脚 07/22 16:49