※ 引述《onewalker (onewalker)》之銘言： : : 比方說 : : 買一口7000點的賣權，權利金為223點， : : 也就是指數只要跌到說6777點以下即可獲利。 : : 若放空一口台指 6934， : : 當選擇權6777點開始獲利時，台指已經獲利157點了。 : : 若不幸指數往上到7200點， : : 7000賣權損失223點，期指指損失267點。相差44點。 : : 獲利能力遠不如期指，可能的損失卻相差無幾。 : : 何況現在小台指保證金算是相當便宜的了， : : 說選擇權是以小搏大，但期指其實也相差不多， : : 為什麼裡由一定要做選擇權呢？ : : 請問這個想法是正確的嗎? 今天開盤很快就拉下 20分鐘拉下80點 十點鐘過後 期指約在-120點附近遊走 我手中有部分選擇權組合單多單 開盤時約賺一千 與小台指相比 約只有賺其1/4 但是下殺過後 我必須調節多單 調節過後虧損約是600元(含交易成本) 是小台指的1/10 這種情況常常發生 我時常拿自己的組合單與小台指相比 我發現行情若看對 賺約是小台指的1/4~1/5 行情若錯 賠約是小台指的1/8~1/10 當然小台指容易平倉 未必會到-120才作調節 這只是今天例子 與版友分享 選擇權因為關係到價內外 波動率 距離到期日等等 獲利虧損不是線性關係 所以可以讓有心人加以利用 熟悉選擇權後 我自己是認為 確實可以利用組合單 讓虧損與獲利呈不等比例 這是期貨做不到的事 僅供參考 --

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