※ 引述《onewalker (onewalker)》之铭言： : : 比方说 : : 买一口7000点的卖权，权利金为223点， : : 也就是指数只要跌到说6777点以下即可获利。 : : 若放空一口台指 6934， : : 当选择权6777点开始获利时，台指已经获利157点了。 : : 若不幸指数往上到7200点， : : 7000卖权损失223点，期指指损失267点。相差44点。 : : 获利能力远不如期指，可能的损失却相差无几。 : : 何况现在小台指保证金算是相当便宜的了， : : 说选择权是以小搏大，但期指其实也相差不多， : : 为什麽里由一定要做选择权呢？ : : 请问这个想法是正确的吗? 今天开盘很快就拉下 20分钟拉下80点 十点钟过後 期指约在-120点附近游走 我手中有部分选择权组合单多单 开盘时约赚一千 与小台指相比 约只有赚其1/4 但是下杀过後 我必须调节多单 调节过後亏损约是600元(含交易成本) 是小台指的1/10 这种情况常常发生 我时常拿自己的组合单与小台指相比 我发现行情若看对 赚约是小台指的1/4~1/5 行情若错 赔约是小台指的1/8~1/10 当然小台指容易平仓 未必会到-120才作调节 这只是今天例子 与版友分享 选择权因为关系到价内外 波动率 距离到期日等等 获利亏损不是线性关系 所以可以让有心人加以利用 熟悉选择权後 我自己是认为 确实可以利用组合单 让亏损与获利呈不等比例 这是期货做不到的事 仅供参考 --

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