作者ckcck (ckcck)
看板Option
標題[問題] 請教關於選擇權算法
時間Fri Aug 8 14:41:44 2008
1. 問題類別:
理論價格的計算
2. 問題描述:
以今天收盤74C+ 68P為例 我用B-S公式算出兩者的THETA殖
分別為-5.635660625 和-3.691606189
那麼因為有個周末所以兩個THETA值大約個乘以三
所以周一兩者大約會跌個28點 最後再用DELTA算
分別為0.316926551 和-0.154532044 相加約為0.16
以28 / 0.16 = 175 其中先忽略GAMMA的因素
^^^^^^^^^^^^^^^
(表示我周一有28點時間價值賺 但部位DELTA值為0.16
0.16*175 = 28 大盤漲時我的虧損)
代表周一開盤在+-175中 我的部位應該都是正的
就算加入GAMMA 周一沒開超過百點應該也都是正的
上面大約的計算請問有錯或哪裡需改進的嗎??
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.229.254.254
1F：→ striker:CK大，這各準不準啊？ 你以前有這樣抓過嗎？ 08/08 14:47
2F：→ striker:我的經驗是....不會是正的耶 08/08 14:47
3F：推 striker:雖然那些變數嘔都不會用...BS是啥也不知道...只是想請教 08/08 14:50
4F：推 kanx:你的算法怪怪的, delta/theta? ꠠ 08/08 14:51
5F：推 LCPallpass:+175有可能賺嗎@@? 08/08 14:58
6F：推 striker:74C才價外兩檔...波動會很大，只要+50就會飆了 08/08 14:59
7F：→ striker:除非開平或是開低，才會黑... 08/08 14:59
8F：→ ckcck:我說的是整個部位一起 08/08 16:22
9F：推 striker:sorry，那的確有可能... 08/08 16:47
10F：→ ckcck:全倒一起來賣74可樂啦 08/08 17:08
※ 編輯: ckcck 來自: 220.229.254.254 (08/08 17:10)
11F：推 striker:嘔不要啦 ，沒有庫存了 08/08 17:12
12F：推 ahan9008:我覺得漲100應該不會是正的耶..雖然不會算這公式 08/08 17:23
13F：→ ahan9008:開100或是開五十拉上去100應該都會虧.. 08/08 17:24
14F：→ ahan9008:但是開150殺回100可能會賺 08/08 17:25
15F：→ ahan9008:感覺啦..大逃殺才會收斂..追上去會超漲 08/08 17:25
16F：→ ckcck:漲一百的話 74C漲20 68P跌快30 所以應該還是賺 08/08 17:32
17F：→ ckcck:都是假設波動率不便啦 08/08 17:32
18F：推 striker:是有可能，純看大家的預期心理是往哪個方向 08/08 17:35
19F：→ ahan9008:開100漲應該不止20 至少漲 40-50 08/08 17:42
20F：→ ckcck:74C為價外DELTA值小於0.5 加上三天時間價值減少 大盤漲百點 08/08 20:08
21F：→ ckcck:74C不可能漲50 連40都有困難 (不強調是在波動率固定下) 08/08 20:08
22F：→ ahan9008:我覺得只能算一天 不能算三日 要算交易日 08/08 23:30
23F：→ ckcck:那是看你在算THETA怎麼算 我是用每日去算 就算用交易日 08/09 14:51
24F：→ ckcck:74C也不可能漲那麼多 不過周一開盤可能會停損出場 08/09 14:53