作者ckcck (ckcck)
看板Option
标题[问题] 请教关於选择权算法
时间Fri Aug 8 14:41:44 2008
1. 问题类别:
理论价格的计算
2. 问题描述:
以今天收盘74C+ 68P为例 我用B-S公式算出两者的THETA殖
分别为-5.635660625 和-3.691606189
那麽因为有个周末所以两个THETA值大约个乘以三
所以周一两者大约会跌个28点 最後再用DELTA算
分别为0.316926551 和-0.154532044 相加约为0.16
以28 / 0.16 = 175 其中先忽略GAMMA的因素
^^^^^^^^^^^^^^^
(表示我周一有28点时间价值赚 但部位DELTA值为0.16
0.16*175 = 28 大盘涨时我的亏损)
代表周一开盘在+-175中 我的部位应该都是正的
就算加入GAMMA 周一没开超过百点应该也都是正的
上面大约的计算请问有错或哪里需改进的吗??
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 220.229.254.254
1F：→ striker:CK大，这各准不准啊？ 你以前有这样抓过吗？ 08/08 14:47
2F：→ striker:我的经验是....不会是正的耶 08/08 14:47
3F：推 striker:虽然那些变数呕都不会用...BS是啥也不知道...只是想请教 08/08 14:50
4F：推 kanx:你的算法怪怪的, delta/theta? ꠠ 08/08 14:51
5F：推 LCPallpass:+175有可能赚吗@@? 08/08 14:58
6F：推 striker:74C才价外两档...波动会很大，只要+50就会飙了 08/08 14:59
7F：→ striker:除非开平或是开低，才会黑... 08/08 14:59
8F：→ ckcck:我说的是整个部位一起 08/08 16:22
9F：推 striker:sorry，那的确有可能... 08/08 16:47
10F：→ ckcck:全倒一起来卖74可乐啦 08/08 17:08
※ 编辑: ckcck 来自: 220.229.254.254 (08/08 17:10)
11F：推 striker:呕不要啦 ，没有库存了 08/08 17:12
12F：推 ahan9008:我觉得涨100应该不会是正的耶..虽然不会算这公式 08/08 17:23
13F：→ ahan9008:开100或是开五十拉上去100应该都会亏.. 08/08 17:24
14F：→ ahan9008:但是开150杀回100可能会赚 08/08 17:25
15F：→ ahan9008:感觉啦..大逃杀才会收敛..追上去会超涨 08/08 17:25
16F：→ ckcck:涨一百的话 74C涨20 68P跌快30 所以应该还是赚 08/08 17:32
17F：→ ckcck:都是假设波动率不便啦 08/08 17:32
18F：推 striker:是有可能，纯看大家的预期心理是往哪个方向 08/08 17:35
19F：→ ahan9008:开100涨应该不止20 至少涨 40-50 08/08 17:42
20F：→ ckcck:74C为价外DELTA值小於0.5 加上三天时间价值减少 大盘涨百点 08/08 20:08
21F：→ ckcck:74C不可能涨50 连40都有困难 (不强调是在波动率固定下) 08/08 20:08
22F：→ ahan9008:我觉得只能算一天 不能算三日 要算交易日 08/08 23:30
23F：→ ckcck:那是看你在算THETA怎麽算 我是用每日去算 就算用交易日 08/09 14:51
24F：→ ckcck:74C也不可能涨那麽多 不过周一开盘可能会停损出场 08/09 14:53