※ 引述《sen16888 ($am)》之銘言： : 1. 問題類別: : 實務觀察經驗請教 : 2. 問題描述: : 板上先進大家好 : 假設目前指數7000 我在五分鐘線上看到一個可能的型態 : 認為台指期可能往上升到7050 : 有兩個做法 7000點買進台指期當月一口 : 或者買進當月的價內買權四口 : (一點50 * 4口 理論上漲了一點的獲利200元 跟一口大台漲一點金額一樣) : 在這邊想向各位板大請教一個問題 : 就是這個做法可行嗎 會不會屆時雖然指數如預期上漲 : 但是價內買權漲升點數與大台漲升點數有明顯差異? : 感謝~ <(_ _)> 關於這個問題，建議您可以注意delta值 所謂選擇權delta值講白話就是是指其標的變動一點，選擇權的權利金變動了多少 我國台指選是歐式選擇權，所以主要標的是以台指期看比較準 計算方法為delta=權利金漲跌幅/標的物漲跌幅 假設標的從7000>7100漲100點，權利金漲了50點，那此契約為50/100=50% 一般來說call價平delta都會在50%(不論離到期遠近)，put則是-50% 若越深度價內delta值越高(最多到100%)，越價外越接近0% 若您說買價內的call好了，方法是ok的，選擇delta=100%的契約即可 例如目前delta是100%的有6600call，你買四口，的確ok，但一口695點 四口695*4*50=139000>87000，我不認為這是個明智的行為 再者delta值只是參考，權利金價格還會因交易量的大小而與標的物有所偏差 並且買進選擇權有時間價值流失風險 綜合評估後，我想你不會想這麼做的吧? -- MSN：[email protected] Mail：[email protected] --

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