作者royaleo (日盛期貨Leo)
看板Option
標題Re: [問題] 關於option菜鳥一問
時間Wed Aug 13 18:33:58 2008
※ 引述《sen16888 ($am)》之銘言:
: 1. 問題類別:
: 實務觀察經驗請教
: 2. 問題描述:
: 板上先進大家好
: 假設目前指數7000 我在五分鐘線上看到一個可能的型態
: 認為台指期可能往上升到7050
: 有兩個做法 7000點買進台指期當月一口
: 或者買進當月的價內買權四口
: (一點50 * 4口 理論上漲了一點的獲利200元 跟一口大台漲一點金額一樣)
: 在這邊想向各位板大請教一個問題
: 就是這個做法可行嗎 會不會屆時雖然指數如預期上漲
: 但是價內買權漲升點數與大台漲升點數有明顯差異?
: 感謝~ <(_ _)>
關於這個問題,建議您可以注意delta值
所謂選擇權delta值講白話就是是指其標的變動一點,選擇權的權利金變動了多少
我國台指選是歐式選擇權,所以主要標的是以台指期看比較準
計算方法為delta=權利金漲跌幅/標的物漲跌幅
假設標的從7000>7100漲100點,權利金漲了50點,那此契約為50/100=50%
一般來說call價平delta都會在50%(不論離到期遠近),put則是-50%
若越深度價內delta值越高(最多到100%),越價外越接近0%
若您說買價內的call好了,方法是ok的,選擇delta=100%的契約即可
例如目前delta是100%的有6600call,你買四口,的確ok,但一口695點
四口695*4*50=139000>87000,我不認為這是個明智的行為
再者delta值只是參考,權利金價格還會因交易量的大小而與標的物有所偏差
並且買進選擇權有時間價值流失風險
綜合評估後,我想你不會想這麼做的吧?
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※ 編輯: royaleo 來自: 59.121.6.109 (08/13 18:34)
1F:推 konyatsukino:推,確實如此 08/13 18:42
2F:推 kkabcd:不推不行~ 原PO專業!! 08/13 19:23
3F:推 Ratliff:這幾天小幅震盪 賣方就靠跟時間賽跑來賺點肉屑 08/13 23:31
4F:推 kk2741:好詳細阿!新手大推! 08/13 23:47
5F:→ Ratliff:請問第一段 台指選主要標的是看 現貨台指 還是 台指期 08/14 00:05
6F:推 ebird:平時看台指 結算看現貨 08/14 00:15
7F:推 sen16888:感謝回應 推~ 08/14 01:10