※ 引述《sen16888 ($am)》之铭言： : 1. 问题类别: : 实务观察经验请教 : 2. 问题描述: : 板上先进大家好 : 假设目前指数7000 我在五分钟线上看到一个可能的型态 : 认为台指期可能往上升到7050 : 有两个做法 7000点买进台指期当月一口 : 或者买进当月的价内买权四口 : (一点50 * 4口 理论上涨了一点的获利200元 跟一口大台涨一点金额一样) : 在这边想向各位板大请教一个问题 : 就是这个做法可行吗 会不会届时虽然指数如预期上涨 : 但是价内买权涨升点数与大台涨升点数有明显差异? : 感谢~ <(_ _)> 关於这个问题，建议您可以注意delta值 所谓选择权delta值讲白话就是是指其标的变动一点，选择权的权利金变动了多少 我国台指选是欧式选择权，所以主要标的是以台指期看比较准 计算方法为delta=权利金涨跌幅/标的物涨跌幅 假设标的从7000>7100涨100点，权利金涨了50点，那此契约为50/100=50% 一般来说call价平delta都会在50%(不论离到期远近)，put则是-50% 若越深度价内delta值越高(最多到100%)，越价外越接近0% 若您说买价内的call好了，方法是ok的，选择delta=100%的契约即可 例如目前delta是100%的有6600call，你买四口，的确ok，但一口695点 四口695*4*50=139000>87000，我不认为这是个明智的行为 再者delta值只是参考，权利金价格还会因交易量的大小而与标的物有所偏差 并且买进选择权有时间价值流失风险 综合评估後，我想你不会想这麽做的吧? -- MSN：[email protected] Mail：[email protected] --

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