作者konyatsukino (break your style)
看板Option
標題[心得] 試單2
時間Sun Sep 21 00:06:14 2008
有許多版友來信詢問這組試單的細節
不甚了解為什麼蝶式可以用來試多單
因無法一一回信 所以再叨占板上一篇篇幅
將買權蝶式拆開後 其實它已經具備看多經典組合單雛形
上篇文寫到突破6000點便認為可以追多
於是蝶式的buy 6000 call, sell 6300 call 便是經典組合單的順勢價差
上篇文寫到禮拜一若持續上漲 可以再組一組經典組合單(全新)
但是也可以無須再組 直接利用試單的這組蝶式
再加上一組賣權看多 例如sell 6000 put, buy 5700 put
保守一點也可sell 5800 put, buy 5500 put
與蝶式的那一組看多價差 即形成一組完整的經典組合單
並且這組看多經典組合單已經獲利了(假設禮拜一開高,蝶式看多獲利)
至於蝶式那組看空價差就可以先不理它
行情持續走高 一路不回頭
放到結算整組組合單一定獲利(只要後來那組賣權看多價差收的點數大於56點)
行情走高後開始盤整 整組還是獲利 理由同上(甚至蝶式可能最大獲利)
行情走高後上攻無力 開始下跌 將經典單的順勢價差(也就是蝶式的看多部位)獲利了結
留下蝶式看空部位和經典單的逆勢部位
這個時候蝶式與經典單轉變成買進鐵蝴蝶部位(類似賣出勒式,但是有限風險)
這時再視大盤情況變動 大盤在這組買進鐵蝴蝶區間中漲漲跌跌
就利用賣方最好的朋友-時間 來幫組合單獲利
大盤又開始下跌 解掉賣權看多 再組一組賣權看空價差
與原本的蝶式看空部位又形成了一組完整的看空經典組合單
倘若大盤不是下跌 又開始上漲 原本獲利了結的經典單順勢價差再追回來
又是一組完整的看多經典組合單(蝶式看空部位可以了結或先擺著)
靈活運用原本組合單的優勢來順勢操作
倘若我在上周五就已認定大盤會漲 那麼我會直接組看多經典單
但若是不甚確定 又不希望浪費週一可能的大漲
組買權蝶式(區間高於大盤)就好像一個保守的交易者
先組買權看多 等到漲勢確定 再組風險較大的賣權看多
而蝶式的看空部位就像是買個保險 日後遇壓不漲或盤或跌都可獲利的保險
盤勢漲跌有時可以判斷機率 把握機率大的方向下單
當機率真的發生 再順勢繼續加碼
當機率沒有發生時 事先便已控制好風險 無傷大雅
長久以來財說不定能夠穩定獲利
最後再分享一點 因為我們已知周五美股漲368點
所以週一台股幾乎可能開高
但若是真的那百分之一的機率發生 台股週一開平或開低或開高走低
繼續之前的跌勢 那麼就可以確定大勢繼續往下
此時我們的蝶式便可以解掉看多部位 再組一組賣權看空
又形成一組完整的看空經典組合單順勢作空了
一些想法 僅供參考
ps 因我不會回水球 所以在這裡謝謝版友問好
近日較忙,可能無法一一回信
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 122.122.119.233
1F：推 realtemper:不懂蝶式 還有蛙式仰式自由式可以試試看啊(爆) 09/21 00:12
2F：推 Cusco:感謝K大再次的分享... 09/21 00:22
3F：→ codybank:OP是最複雜難度最高的投資..但融會貫通它 卻是最明哲保身 09/21 00:29
4F：→ codybank:穩定獲利的投資.. 09/21 00:29
5F：推 skyivan:幾個月前看書時倒沒想到您這麼靈活的操作,大推! 09/21 00:33
6F：推 idleidle:k大必推~ 09/21 00:45
7F：推 striker:不得不推！ 09/21 00:55
8F：→ konyatsukino:idle大,您曾組過經典單?您對經典單有興趣? 09/21 01:16
9F：→ konyatsukino:全倒大上個月可樂賺很多喔,不管賣哪種可樂都賺^__^ 09/21 01:17
10F：推 ahan9008:抱歉唷..我覺得您忽略了損益平衡點在哪.. 09/21 01:22
11F：→ ahan9008:太重視最大收益多少點..最大損失多少點..忽略了機率問題 09/21 01:23
12F：→ konyatsukino:損益平衡點是指?原蝶式損平點我已交代 09/21 01:41
13F：→ konyatsukino:點出最大損失是表明最大風險,文中主要是分享試單步驟 09/21 01:45
14F：→ konyatsukino:確實應重視機率,所以文述往機率大的方向下單 09/21 01:50
15F：推 ahan9008:比如說 我b67c最大損失43點 最大收益無限大 09/21 03:15
16F：→ ahan9008:43換無限大..感覺很划算..但是吃龜苓膏的機率大增.. 09/21 03:16
17F：→ ahan9008:文中所述其實偏買方策略..意思是若結算小漲 09/21 03:17
18F：→ ahan9008:還是有可能吃龜苓膏..在目前趨勢未明..至少在今天是這樣 09/21 03:17
19F：→ ahan9008:做這樣複雜的交易..到時候是否能彈性的處理部位呢..?? 09/21 03:18
20F：→ ahan9008:若是能調整部位or停損..那麼做賣方策略或是 09/21 03:19
21F：→ ahan9008:期貨多單配合b put或是 空單+buy call 反而能有較高勝算 09/21 03:20
22F：→ ahan9008:至少我覺得要做偏賣方的組合單比較好..或是純做買方 09/21 03:21
23F：→ ahan9008:冒著吃龜苓膏的風險..只賺有限金額太虧本了 09/21 03:21
24F：→ ahan9008:要這樣乾脆趨勢向上就賣put 趨勢向下就賣call 09/21 03:22
25F：→ ahan9008:這樣獲利的%數 也差距不大..看錯停損作反向 09/21 03:22
26F：→ ahan9008:組合單看似損失很小..但是佔保證金的比例是很大的喔 09/21 03:23
27F：→ ahan9008:文中此組合單須在6053之上才獲利 若是sell 53-55p 09/21 03:25
28F：→ ahan9008:履約時 獲利的機會不是大得多.. 09/21 03:25
29F：→ ahan9008:30000一套的保證金 損失50-60點 加上交易成本 也吃很重喔 09/21 03:26
30F：→ ahan9008:組合單就是折衷..還是看操作習慣吧..適合沒看盤的人 09/21 03:26
31F：→ midnight9:我想是操作模式的問題~之前k大就說過他工作很忙沒辦法 09/21 08:51
32F：→ midnight9:天天看盤~所以才以組合單的方式來作~這是最適合他的方式 09/21 08:52
33F：→ midnight9:他的方式能有效的降低突發行情的風險~並能保有彈性空間 09/21 08:54
34F：→ midnight9:當然代價就是需要較大的保證金來進行操作... 09/21 08:55
35F：→ seelove:有分享有推!剛踏入市場 在下一開始也用過蝶式~ 09/21 08:58
36F：→ seelove:如K大所說區間設大盤上方~~會希望近日是上漲~算小幅偏多 09/21 08:59
37F：→ seelove:但進出較頻繁交易成本吃掉不少~不如K大使用價差如此得當 09/21 09:01
38F：→ seelove:如今回頭想真呆!!也難得看到有人使用那麼順手的價差單~推 09/21 09:02
39F：→ idleidle:最近賣Call跟賣Put都很難幹，做錯邊就一直停損~ 09/21 09:04
40F：→ idleidle:相對而言，組蝶式的帳上損失金額較小 09/21 09:09
41F：推 midnight9:其實k大的方式，最大的優點就在於不用特別去抓方向 09/21 09:44
42F：→ midnight9:而是用作法的應用來面對各種情形~光會看方向是沒有用的 09/21 09:45
43F：→ midnight9:沒有良好的作法...即使看對行情仍可能會輸光每一分錢 09/21 09:45
44F：推 striker:嘔的OP組合單操作沒有您那麼靈活，不過我瞭解您的操作意涵 09/22 00:57
45F：→ striker:所以嘔就是作一個方向，錯了就是停損... 09/22 00:57
46F：→ striker:最近賣渴樂也是不太好賺阿....有賺就好，不想太多了 09/22 00:57