作者konyatsukino (break your style)
看板Option
标题[心得] 试单2
时间Sun Sep 21 00:06:14 2008
有许多版友来信询问这组试单的细节
不甚了解为什麽蝶式可以用来试多单
因无法一一回信 所以再叨占板上一篇篇幅
将买权蝶式拆开後 其实它已经具备看多经典组合单雏形
上篇文写到突破6000点便认为可以追多
於是蝶式的buy 6000 call, sell 6300 call 便是经典组合单的顺势价差
上篇文写到礼拜一若持续上涨 可以再组一组经典组合单(全新)
但是也可以无须再组 直接利用试单的这组蝶式
再加上一组卖权看多 例如sell 6000 put, buy 5700 put
保守一点也可sell 5800 put, buy 5500 put
与蝶式的那一组看多价差 即形成一组完整的经典组合单
并且这组看多经典组合单已经获利了(假设礼拜一开高,蝶式看多获利)
至於蝶式那组看空价差就可以先不理它
行情持续走高 一路不回头
放到结算整组组合单一定获利(只要後来那组卖权看多价差收的点数大於56点)
行情走高後开始盘整 整组还是获利 理由同上(甚至蝶式可能最大获利)
行情走高後上攻无力 开始下跌 将经典单的顺势价差(也就是蝶式的看多部位)获利了结
留下蝶式看空部位和经典单的逆势部位
这个时候蝶式与经典单转变成买进铁蝴蝶部位(类似卖出勒式,但是有限风险)
这时再视大盘情况变动 大盘在这组买进铁蝴蝶区间中涨涨跌跌
就利用卖方最好的朋友-时间 来帮组合单获利
大盘又开始下跌 解掉卖权看多 再组一组卖权看空价差
与原本的蝶式看空部位又形成了一组完整的看空经典组合单
倘若大盘不是下跌 又开始上涨 原本获利了结的经典单顺势价差再追回来
又是一组完整的看多经典组合单(蝶式看空部位可以了结或先摆着)
灵活运用原本组合单的优势来顺势操作
倘若我在上周五就已认定大盘会涨 那麽我会直接组看多经典单
但若是不甚确定 又不希望浪费周一可能的大涨
组买权蝶式(区间高於大盘)就好像一个保守的交易者
先组买权看多 等到涨势确定 再组风险较大的卖权看多
而蝶式的看空部位就像是买个保险 日後遇压不涨或盘或跌都可获利的保险
盘势涨跌有时可以判断机率 把握机率大的方向下单
当机率真的发生 再顺势继续加码
当机率没有发生时 事先便已控制好风险 无伤大雅
长久以来财说不定能够稳定获利
最後再分享一点 因为我们已知周五美股涨368点
所以周一台股几乎可能开高
但若是真的那百分之一的机率发生 台股周一开平或开低或开高走低
继续之前的跌势 那麽就可以确定大势继续往下
此时我们的蝶式便可以解掉看多部位 再组一组卖权看空
又形成一组完整的看空经典组合单顺势作空了
一些想法 仅供参考
ps 因我不会回水球 所以在这里谢谢版友问好
近日较忙,可能无法一一回信
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 122.122.119.233
1F：推 realtemper:不懂蝶式 还有蛙式仰式自由式可以试试看啊(爆) 09/21 00:12
2F：推 Cusco:感谢K大再次的分享... 09/21 00:22
3F：→ codybank:OP是最复杂难度最高的投资..但融会贯通它 却是最明哲保身 09/21 00:29
4F：→ codybank:稳定获利的投资.. 09/21 00:29
5F：推 skyivan:几个月前看书时倒没想到您这麽灵活的操作,大推! 09/21 00:33
6F：推 idleidle:k大必推~ 09/21 00:45
7F：推 striker:不得不推！ 09/21 00:55
8F：→ konyatsukino:idle大,您曾组过经典单?您对经典单有兴趣? 09/21 01:16
9F：→ konyatsukino:全倒大上个月可乐赚很多喔,不管卖哪种可乐都赚^__^ 09/21 01:17
10F：推 ahan9008:抱歉唷..我觉得您忽略了损益平衡点在哪.. 09/21 01:22
11F：→ ahan9008:太重视最大收益多少点..最大损失多少点..忽略了机率问题 09/21 01:23
12F：→ konyatsukino:损益平衡点是指?原蝶式损平点我已交代 09/21 01:41
13F：→ konyatsukino:点出最大损失是表明最大风险,文中主要是分享试单步骤 09/21 01:45
14F：→ konyatsukino:确实应重视机率,所以文述往机率大的方向下单 09/21 01:50
15F：推 ahan9008:比如说 我b67c最大损失43点 最大收益无限大 09/21 03:15
16F：→ ahan9008:43换无限大..感觉很划算..但是吃龟苓膏的机率大增.. 09/21 03:16
17F：→ ahan9008:文中所述其实偏买方策略..意思是若结算小涨 09/21 03:17
18F：→ ahan9008:还是有可能吃龟苓膏..在目前趋势未明..至少在今天是这样 09/21 03:17
19F：→ ahan9008:做这样复杂的交易..到时候是否能弹性的处理部位呢..?? 09/21 03:18
20F：→ ahan9008:若是能调整部位or停损..那麽做卖方策略或是 09/21 03:19
21F：→ ahan9008:期货多单配合b put或是 空单+buy call 反而能有较高胜算 09/21 03:20
22F：→ ahan9008:至少我觉得要做偏卖方的组合单比较好..或是纯做买方 09/21 03:21
23F：→ ahan9008:冒着吃龟苓膏的风险..只赚有限金额太亏本了 09/21 03:21
24F：→ ahan9008:要这样乾脆趋势向上就卖put 趋势向下就卖call 09/21 03:22
25F：→ ahan9008:这样获利的%数 也差距不大..看错停损作反向 09/21 03:22
26F：→ ahan9008:组合单看似损失很小..但是占保证金的比例是很大的喔 09/21 03:23
27F：→ ahan9008:文中此组合单须在6053之上才获利 若是sell 53-55p 09/21 03:25
28F：→ ahan9008:履约时 获利的机会不是大得多.. 09/21 03:25
29F：→ ahan9008:30000一套的保证金 损失50-60点 加上交易成本 也吃很重喔 09/21 03:26
30F：→ ahan9008:组合单就是折衷..还是看操作习惯吧..适合没看盘的人 09/21 03:26
31F：→ midnight9:我想是操作模式的问题~之前k大就说过他工作很忙没办法 09/21 08:51
32F：→ midnight9:天天看盘~所以才以组合单的方式来作~这是最适合他的方式 09/21 08:52
33F：→ midnight9:他的方式能有效的降低突发行情的风险~并能保有弹性空间 09/21 08:54
34F：→ midnight9:当然代价就是需要较大的保证金来进行操作... 09/21 08:55
35F：→ seelove:有分享有推!刚踏入市场 在下一开始也用过蝶式~ 09/21 08:58
36F：→ seelove:如K大所说区间设大盘上方~~会希望近日是上涨~算小幅偏多 09/21 08:59
37F：→ seelove:但进出较频繁交易成本吃掉不少~不如K大使用价差如此得当 09/21 09:01
38F：→ seelove:如今回头想真呆!!也难得看到有人使用那麽顺手的价差单~推 09/21 09:02
39F：→ idleidle:最近卖Call跟卖Put都很难干，做错边就一直停损~ 09/21 09:04
40F：→ idleidle:相对而言，组蝶式的帐上损失金额较小 09/21 09:09
41F：推 midnight9:其实k大的方式，最大的优点就在於不用特别去抓方向 09/21 09:44
42F：→ midnight9:而是用作法的应用来面对各种情形~光会看方向是没有用的 09/21 09:45
43F：→ midnight9:没有良好的作法...即使看对行情仍可能会输光每一分钱 09/21 09:45
44F：推 striker:呕的OP组合单操作没有您那麽灵活，不过我了解您的操作意涵 09/22 00:57
45F：→ striker:所以呕就是作一个方向，错了就是停损... 09/22 00:57
46F：→ striker:最近卖渴乐也是不太好赚阿....有赚就好，不想太多了 09/22 00:57