作者Aspirinman (富足人生俱樂部)
看板Option
標題[心得] 你應該請的人－資金管家婆
時間Thu Oct 2 14:04:05 2008
※ [本文轉錄自 Stock 看板]
作者: Aspirinman (富足人生俱樂部) 看板: Stock
標題: [心得] 你應該請的人－資金管家婆
時間: Wed Oct 1 21:53:58 2008
在上一篇提到當遇到天災人禍時，或是交易波動性比較大的商品
（如期貨、選擇權和外匯保證金交易等），
風險往往會超出你的預料之外，
這時候你就需要請一位很有用的人－
資金管家婆。
http://tinyurl.com/53p7d4
資金管家婆就是負責妥善管理你的資金，
讓你知道什麼時候該放多少資金在什麼商品上，
假設你的風險容忍程度是 20 % ，
但是某種商品的最高風險是 100 % ，
這個時候資金管家婆就會提醒你，
最多只能放 20 % 的資金在這種商品身上，
而且一但放了 20% 的資金在這個商品上，
其他的資金就不能動用了，
這樣總風險才不會超過你能負荷的程度。
根據這樣的觀念，可以發展出以下這個公式：
【 資金管家婆公式 】
總風險 ＝ Σ 個別商品風險 × 資金配置比率
（註 ： Σ 為加總符號 ）
上面的公式也就是你的資金管家婆，在正常的情況下，
風險和報酬會呈現一定的比例，
因此當你希望得到高報酬的同時，也相對的將風險提高了，
這時就要計算一下總風險是否是自己可以接受的範圍，
再看看要如何在風險及報酬之間做個取捨。
這邊有一點要大家注意的是，
這邊提到的
『個別商品風險』 是要能大概估算的，
假設投資虧損超過 20% 就出場，那麼風險就是 20 % ，
若是投資人投資一件商品沒有辦法估計風險值，
那麼一律以 100 % 來計算，舉個例來說，
你買進了一張股票 50 元 ，你相信他五年後會很好，
因此無論跌到 30 元多少都不會賣，
那麼這檔股票的風險就要當作是 100 %。
當然，當出現天災人禍的時候，
個別商品的風險可能會超出自己的控制範圍，
這時候總風險就會大大的提昇了，因此，
有鑑於這種情況，
資金管家婆公式要再做進一步的改良，
成為以下的形式：
【 資金管家婆公式 － 改良版 】
總風險 ＝ Σ 個別商品風險 × 資金配置比率 ＋ 意外風險
加上以上的意外風險之後，為了維持總風險一樣，
個別商品風險及資金配置比率都勢必要做個調整，
才能更有效的控制風險。至於意外風險要如何估算，
這就要看操作的商品種類來判定，
若是資金比率配置最大的商品是外匯保證金交易，
那麼意外風險可能要以 15 % 來估算，
如果資金比率配置最大的商品是全球型的基金，
意外風險可能只要 5 % 即可。
有了這麼囉唆的資金管家婆在你身旁，
相信他一定能看緊你的資金，
不會隨隨便便就讓他出去亂闖了，
有了風險先生這位朋友及資金管家婆之後，
再來你應該擁有的就是－能夠讓你一路向北的
『永久指南針』。
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第二把 你準備好投資了嗎？
http://www.wretch.cc/blog/tonydream/10544184
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◆ From: 203.121.241.13
1F：→ bianfish:老實說 風險根本無法估值 如果可以估計 就不會有次貸了 10/01 21:55
2F：→ ffaarr:次貸那些東西過於複雜所以才這麼難估計吧。 10/01 22:03
3F：推 Taurnil:借轉 10/01 22:04
4F：→ Aspirinman:無法估計的風險都以100％計算，因此，資金管家婆不會 10/01 22:26
5F：→ Aspirinman:讓你投資在不熟悉的商品太多比重，以免總風險太高！ 10/01 22:26
6F：推 Dix123:PUSH 10/02 08:18
※ 編輯: Aspirinman 來自: 122.146.5.33 (10/02 13:53)
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◆ From: 122.146.5.33
7F：→ Aspirinman:這兩篇一起PO , 希望大家能夠明瞭如何控制損失的方法 10/02 14:08
8F：→ Dungeon:太偏學理了，無效！ 10/02 20:35
9F：→ Aspirinman:我個人擔任期自的操作是用這個方式，僅提供大家參考 10/02 21:34
10F：推 HatasonJa:風險值高低就能評估投資資金嗎 10/03 08:26
11F：→ HatasonJa:看似20%的理論風險在於實際的金融市場或許是100%風險 10/03 08:27
12F：→ HatasonJa:如果照原PO這樣說..那些美國投資銀行怎麼會倒 10/03 08:28
13F：→ HatasonJa:難不成那些銀行都算不出來理論風險這麼高嗎 10/03 08:29
14F：→ Aspirinman:算得出來,有一本書 [上億資金怎麼玩 ] 裡面說到 10/03 09:39
15F：→ Aspirinman:當你面對高分紅的制度時,會傾向選擇高風險的商品 10/03 09:39
16F：→ Aspirinman:雷曼倒掉,虧損的是投資人,那些交易員還是拿走了獎金 10/03 09:40
17F：→ Aspirinman:面對風險的是那些買連動債跟結構債的投資人 10/03 09:40
18F：→ Aspirinman:我認識一個銀行經理因為當初不跟著賣連動債 10/03 09:41
19F：→ Aspirinman:被罰了兩個月薪水,但是就避開這次的災難 10/03 09:41
20F：→ Aspirinman:因此未知就是一種風險,要用 100 %去衡量才行 10/03 09:42
21F：推 HatasonJa:所以我說根本所有都是100%的風險 10/03 09:47
22F：→ Aspirinman:買進任何商品都要冒著地球被彗星打到的風險 10/03 09:48
23F：→ Aspirinman:差別是要避開機率最高的風險，還是所有的風險 10/03 09:49
24F：推 HatasonJa:還是有避險比較好吧...分散風險還是有機會賠光資金的 10/03 09:51
25F：→ Aspirinman:H大說的沒錯，主要就是希望大家有風險和資金控管的概念 10/03 09:52
26F：→ Aspirinman:像融資操作，和期貨滿倉操作的人，風險就很大了 10/03 09:53
27F：推 HatasonJa:可是我在市場上很少看到有避險操作 10/03 09:54
28F：→ HatasonJa:A大如果有避險的文章不妨貼出來分享分享 10/03 09:55
29F：→ Aspirinman:寶來和元大都是以近乎0風險的方式在操作 10/03 10:07
30F：→ Aspirinman:我個人還是傾向承擔風險,享受獲利的方式為主 10/03 10:08