作者Aspirinman (富足人生俱乐部)
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标题[心得] 你应该请的人－资金管家婆
时间Thu Oct 2 14:04:05 2008
※ [本文转录自 Stock 看板]
作者: Aspirinman (富足人生俱乐部) 看板: Stock
标题: [心得] 你应该请的人－资金管家婆
时间: Wed Oct 1 21:53:58 2008
在上一篇提到当遇到天灾人祸时，或是交易波动性比较大的商品
（如期货、选择权和外汇保证金交易等），
风险往往会超出你的预料之外，
这时候你就需要请一位很有用的人－
资金管家婆。
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资金管家婆就是负责妥善管理你的资金，
让你知道什麽时候该放多少资金在什麽商品上，
假设你的风险容忍程度是 20 % ，
但是某种商品的最高风险是 100 % ，
这个时候资金管家婆就会提醒你，
最多只能放 20 % 的资金在这种商品身上，
而且一但放了 20% 的资金在这个商品上，
其他的资金就不能动用了，
这样总风险才不会超过你能负荷的程度。
根据这样的观念，可以发展出以下这个公式：
【 资金管家婆公式 】
总风险 ＝ Σ 个别商品风险 × 资金配置比率
（注 ： Σ 为加总符号 ）
上面的公式也就是你的资金管家婆，在正常的情况下，
风险和报酬会呈现一定的比例，
因此当你希望得到高报酬的同时，也相对的将风险提高了，
这时就要计算一下总风险是否是自己可以接受的范围，
再看看要如何在风险及报酬之间做个取舍。
这边有一点要大家注意的是，
这边提到的
『个别商品风险』 是要能大概估算的，
假设投资亏损超过 20% 就出场，那麽风险就是 20 % ，
若是投资人投资一件商品没有办法估计风险值，
那麽一律以 100 % 来计算，举个例来说，
你买进了一张股票 50 元 ，你相信他五年後会很好，
因此无论跌到 30 元多少都不会卖，
那麽这档股票的风险就要当作是 100 %。
当然，当出现天灾人祸的时候，
个别商品的风险可能会超出自己的控制范围，
这时候总风险就会大大的提昇了，因此，
有监於这种情况，
资金管家婆公式要再做进一步的改良，
成为以下的形式：
【 资金管家婆公式 － 改良版 】
总风险 ＝ Σ 个别商品风险 × 资金配置比率 ＋ 意外风险
加上以上的意外风险之後，为了维持总风险一样，
个别商品风险及资金配置比率都势必要做个调整，
才能更有效的控制风险。至於意外风险要如何估算，
这就要看操作的商品种类来判定，
若是资金比率配置最大的商品是外汇保证金交易，
那麽意外风险可能要以 15 % 来估算，
如果资金比率配置最大的商品是全球型的基金，
意外风险可能只要 5 % 即可。
有了这麽罗唆的资金管家婆在你身旁，
相信他一定能看紧你的资金，
不会随随便便就让他出去乱闯了，
有了风险先生这位朋友及资金管家婆之後，
再来你应该拥有的就是－能够让你一路向北的
『永久指南针』。
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◆ From: 203.121.241.13
1F：→ bianfish:老实说 风险根本无法估值 如果可以估计 就不会有次贷了 10/01 21:55
2F：→ ffaarr:次贷那些东西过於复杂所以才这麽难估计吧。 10/01 22:03
3F：推 Taurnil:借转 10/01 22:04
4F：→ Aspirinman:无法估计的风险都以100％计算，因此，资金管家婆不会 10/01 22:26
5F：→ Aspirinman:让你投资在不熟悉的商品太多比重，以免总风险太高！ 10/01 22:26
6F：推 Dix123:PUSH 10/02 08:18
※ 编辑: Aspirinman 来自: 122.146.5.33 (10/02 13:53)
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◆ From: 122.146.5.33
7F：→ Aspirinman:这两篇一起PO , 希望大家能够明了如何控制损失的方法 10/02 14:08
8F：→ Dungeon:太偏学理了，无效！ 10/02 20:35
9F：→ Aspirinman:我个人担任期自的操作是用这个方式，仅提供大家参考 10/02 21:34
10F：推 HatasonJa:风险值高低就能评估投资资金吗 10/03 08:26
11F：→ HatasonJa:看似20%的理论风险在於实际的金融市场或许是100%风险 10/03 08:27
12F：→ HatasonJa:如果照原PO这样说..那些美国投资银行怎麽会倒 10/03 08:28
13F：→ HatasonJa:难不成那些银行都算不出来理论风险这麽高吗 10/03 08:29
14F：→ Aspirinman:算得出来,有一本书 [上亿资金怎麽玩 ] 里面说到 10/03 09:39
15F：→ Aspirinman:当你面对高分红的制度时,会倾向选择高风险的商品 10/03 09:39
16F：→ Aspirinman:雷曼倒掉,亏损的是投资人,那些交易员还是拿走了奖金 10/03 09:40
17F：→ Aspirinman:面对风险的是那些买连动债跟结构债的投资人 10/03 09:40
18F：→ Aspirinman:我认识一个银行经理因为当初不跟着卖连动债 10/03 09:41
19F：→ Aspirinman:被罚了两个月薪水,但是就避开这次的灾难 10/03 09:41
20F：→ Aspirinman:因此未知就是一种风险,要用 100 %去衡量才行 10/03 09:42
21F：推 HatasonJa:所以我说根本所有都是100%的风险 10/03 09:47
22F：→ Aspirinman:买进任何商品都要冒着地球被彗星打到的风险 10/03 09:48
23F：→ Aspirinman:差别是要避开机率最高的风险，还是所有的风险 10/03 09:49
24F：推 HatasonJa:还是有避险比较好吧...分散风险还是有机会赔光资金的 10/03 09:51
25F：→ Aspirinman:H大说的没错，主要就是希望大家有风险和资金控管的概念 10/03 09:52
26F：→ Aspirinman:像融资操作，和期货满仓操作的人，风险就很大了 10/03 09:53
27F：推 HatasonJa:可是我在市场上很少看到有避险操作 10/03 09:54
28F：→ HatasonJa:A大如果有避险的文章不妨贴出来分享分享 10/03 09:55
29F：→ Aspirinman:宝来和元大都是以近乎0风险的方式在操作 10/03 10:07
30F：→ Aspirinman:我个人还是倾向承担风险,享受获利的方式为主 10/03 10:08