作者royaleo (日盛期貨Leo)
看板Option
標題Re: [問題] 期貨開低 買權賣權反而
時間Fri Oct 17 11:07:46 2008
※ 引述《harry901 (forcing to A cup)》之銘言：
: 1. 問題類別:
: 期貨開低 但買權漲 賣權反而跌
: 2. 問題描述:
: 這代表什麼意思? 怎麼會這樣?
很多說法：
1.昨天CALL就已經先反應到跌7%的程度了，但其實才跌3.5%，再加上今早跌的
昨今兩天台指期沒跌到7%，所以CALL回漲了(PUT相反)
2.因為亂改3.5%的與禁放空的關係，所以很多投資人跑去以摩台當指標了
目前選擇權變成跟摩台走
3.如果大家記得昨天的隱含波動率，其實CALL昨天收盤在30%左右，PUT在70%左右
今天變成回歸正常平均值50%左右
每一種說法都滿有道理，但我是比較贊同第三點，因為我也只懂隱含波
操作生涯中除了最近外還沒遇過歷史上有3.5%以及台指選跑去跟了摩台的情況
可以參考一下，以上~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 202.39.223.6
1F：推 konyatsukino:推,謝謝解釋 10/17 11:13
2F：推 Brance:Arbitrage is the right answer for sure 10/17 11:57
3F：推 jimihsu:其實我覺得1,2,3都是一樣的, 就是台指少跌,op先反應跌幅 10/17 12:17
4F：推 harry901:這真的是一個很好的研究課題 10/17 12:21
5F：→ harry901:早知道昨天就平倉了 >___< 少算4萬 10/17 12:21
6F：噓 ebird:四篇文章只有本篇才是回答到原發問者的問題 其他都是延伸 10/17 14:40
7F：→ ebird:本篇是正確解答沒錯 10/17 14:41
8F：推 ebird: 10/17 14:43
9F：推 DICLIES:我跟901一樣...少賺了兩萬不說...還差一點住套房 10/17 17:01