作者royaleo (日盛期货Leo)
看板Option
标题Re: [问题] 期货开低 买权卖权反而
时间Fri Oct 17 11:07:46 2008
※ 引述《harry901 (forcing to A cup)》之铭言：
: 1. 问题类别:
: 期货开低 但买权涨 卖权反而跌
: 2. 问题描述:
: 这代表什麽意思? 怎麽会这样?
很多说法：
1.昨天CALL就已经先反应到跌7%的程度了，但其实才跌3.5%，再加上今早跌的
昨今两天台指期没跌到7%，所以CALL回涨了(PUT相反)
2.因为乱改3.5%的与禁放空的关系，所以很多投资人跑去以摩台当指标了
目前选择权变成跟摩台走
3.如果大家记得昨天的隐含波动率，其实CALL昨天收盘在30%左右，PUT在70%左右
今天变成回归正常平均值50%左右
每一种说法都满有道理，但我是比较赞同第三点，因为我也只懂隐含波
操作生涯中除了最近外还没遇过历史上有3.5%以及台指选跑去跟了摩台的情况
可以参考一下，以上~
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 202.39.223.6
1F：推 konyatsukino:推,谢谢解释 10/17 11:13
2F：推 Brance:Arbitrage is the right answer for sure 10/17 11:57
3F：推 jimihsu:其实我觉得1,2,3都是一样的, 就是台指少跌,op先反应跌幅 10/17 12:17
4F：推 harry901:这真的是一个很好的研究课题 10/17 12:21
5F：→ harry901:早知道昨天就平仓了 >___< 少算4万 10/17 12:21
6F：嘘 ebird:四篇文章只有本篇才是回答到原发问者的问题 其他都是延伸 10/17 14:40
7F：→ ebird:本篇是正确解答没错 10/17 14:41
8F：推 ebird: 10/17 14:43
9F：推 DICLIES:我跟901一样...少赚了两万不说...还差一点住套房 10/17 17:01