※ 引述《coconing (心若冰清‧天塌不驚)》之銘言： : ※ 引述《shiu8888 (())》之銘言： : : 請問選擇權是跟著台期指還是摩台指呢？ : : 因為之前限制3.5%時，選擇權會反映到摩台指。 : : 現在沒3.5%的限制，是否又回到台期指呢？ : : 其實我的疑問是：那個影響選擇權比較大呢？ : : 像明天摩台結算，今天是+0.62的正價差，台期指是-118.52的逆價差。 : : 若是摩台正價差收斂，表示明天call會跌，put會漲的機率較高，這樣推測是對的嗎？ : : 還是因為台指逆價差影響大，所以call會漲，put會跌的機率較高呢？ : : 還有請問那個網站可以看摩台下午盤呢？我是用日盛HTS。謝謝。 : 1.理論上選擇權是跟著加權指數(現貨)走的 : 2.實際上選擇權比較貼近台指期貨 台灣選擇權一點50 台指一點是200 所以一組兩口可以組成一口小台指 四組八口選擇權可以組成一口台指 小台因為流動性差 所以常會有滑價發生 合成期貨 : 多 Buy Call , Sell Put 空 Buy Put , Sell Call 其實在實務上會跟著台指期貨跑 因為合成期貨與期貨存在價差過大的時候就可以使用套利 期貨與現貨在接近結算會收斂大家都知道 所以 選擇權其實一直以來都應該是要跟著期貨跑的 : 3.之前選擇權失真，是因為現貨和期貨跌幅都縮到3.5%，但選擇權維持7% : 所以現貨期貨跌停不能動了，就反應在選擇權和新 加坡摩台指上 : 個人並不絕得選擇權是跟著摩台指走 沒期貨可以空只好空合成期貨 因為預期心理是一定會跌 但是你又空不到 空方策略 : Buy Put , Sell Call 之前在現貨指數約4300那時候 合成期貨的報價已經到了3900 週二開盤時候更誇張 報價已經拉到 3700左右了吧 那時候現貨還沒破4050... : 4.新加坡摩台正價差是10月，台指逆價差是11月，月份不同比起來會怪怪的 : 以上是個人看法，歡迎版友補充及指正 套句某D神說的 期貨是具有價格發現功能 現貨指數都在追前一天的期貨指數 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 60.248.111.22 感謝樓上指教 已修正 thx ※ 編輯: nknudragon 來自: 60.248.111.22 (10/30 14:47)