作者nknudragon (回归平淡无奇的生活)
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标题Re: [问题]请问摩台跟台指权的关系?
时间Thu Oct 30 11:32:09 2008
※ 引述《coconing (心若冰清‧天塌不惊)》之铭言:
: ※ 引述《shiu8888 (())》之铭言:
: : 请问选择权是跟着台期指还是摩台指呢?
: : 因为之前限制3.5%时,选择权会反映到摩台指。
: : 现在没3.5%的限制,是否又回到台期指呢?
: : 其实我的疑问是:那个影响选择权比较大呢?
: : 像明天摩台结算,今天是+0.62的正价差,台期指是-118.52的逆价差。
: : 若是摩台正价差收敛,表示明天call会跌,put会涨的机率较高,这样推测是对的吗?
: : 还是因为台指逆价差影响大,所以call会涨,put会跌的机率较高呢?
: : 还有请问那个网站可以看摩台下午盘呢?我是用日盛HTS。谢谢。
: 1.理论上选择权是跟着加权指数(现货)走的
: 2.实际上选择权比较贴近台指期货
台湾选择权一点50 台指一点是200
所以一组两口可以组成一口小台指 四组八口选择权可以组成一口台指
小台因为流动性差 所以常会有滑价发生
合成期货 : 多 Buy Call , Sell Put
空 Buy Put , Sell Call
其实在实务上会跟着台指期货跑
因为合成期货与期货存在价差过大的时候就可以使用套利
期货与现货在接近结算会收敛大家都知道
所以 选择权其实一直以来都应该是要跟着期货跑的
: 3.之前选择权失真,是因为现货和期货跌幅都缩到3.5%,但选择权维持7%
: 所以现货期货跌停不能动了,就反应在选择权和新 加坡摩台指上
: 个人并不绝得选择权是跟着摩台指走
没期货可以空只好空合成期货 因为预期心理是一定会跌 但是你又空不到
空方策略 : Buy Put , Sell Call
之前在现货指数约4300那时候 合成期货的报价已经到了3900
周二开盘时候更夸张 报价已经拉到 3700左右了吧 那时候现货还没破4050...
: 4.新加坡摩台正价差是10月,台指逆价差是11月,月份不同比起来会怪怪的
: 以上是个人看法,欢迎版友补充及指正
套句某D神说的
期货是具有价格发现功能 现货指数都在追前一天的期货指数
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 60.248.111.22
1F:→ cobrasgo:最後一句其实不一定 10/30 11:54
2F:→ picaju:D神说笑的你也当真 10/30 12:02
3F:→ cobrasgo:d神大部份时候讲的话都对啊 10/30 12:03
4F:嘘 Lio41:4组8口 组一mtx?? are u sure 10/30 14:24
感谢楼上指教 已修正 thx
※ 编辑: nknudragon 来自: 60.248.111.22 (10/30 14:47)
5F:推 lynos:选择权有时间价值的问题 这样的说法有点怪怪的 11/04 00:05
6F:→ lynos:更何况有分价内和价外 11/04 00:06