作者LiarPoker (Liar)
看板Option
標題Re: [問題] 請教選擇權價值計算以及避險
時間Mon Dec 1 15:44:33 2008
※ 引述《LiarPoker (Liar)》之銘言：
: 請問一下關於選擇權
: 以4500p 現價158元來說
: 假若明天期指開高50點到4550，它的理論價值會大概在多少錢該如何計算?
: 若開高100點，或開低50點呢?
: 而我手上是布了一口小台空單，成本4503
: 然後Sell 4500p 成本158做避險
: 這樣的組合
: 跟我空4503，然後Buy 4500c來避險，該如何計算哪個比較適合短線看空?
: 謝謝!
似乎沒什麼人願意告訴我細節~
自問自答自己的看法好了:
我認為...當我布一口4500小台空單，然後Sell 4500p在158
1.當明日開漲到4550時，空單虧了50點，Sell 4500p可能剩135，也就是賺23點
所以共虧了27點
2.明日開跌到4450點，空單賺50點，Sell 4500p可能漲到185，也就是虧27點
所以共賺了23點
也就是這麼做等於讓小台的槓桿更小一些
這樣的解釋不知是否正確?
不過前提是要我猜的4500p價位差不多..這也就是為什麼我問了第一個問題~如何計算
謝謝!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.221.49.22
1F：→ borriss:賣put也要保證金... 12/01 15:46
2F：推 welcome:你有沒有想過如果大跌的情形,越避越險 12/01 15:52
3F：推 jackselina:所以我說你搞不請楚你要賺的是哪部分 你這樣不如都賣 12/01 15:53
4F：→ jackselina:4500的CALL+PUT 漲跌都不多說不定還雙黑 12/01 15:54
5F：推 HatasonJa:XD 12/01 15:54
6F：→ LiarPoker:不然這樣問好了..小台看短空波動不大，請問如何避險? 12/01 16:02
7F：推 jerrylin:部位很小的時候 先注意停損而不是一直想避險 12/01 16:12
8F：推 nknudragon:買4600Call 當指數漲到4600時小台停損 CALL解掉 12/01 16:12
9F：→ jerrylin:D神曰: 你是幾口大台出不掉啊 要避什麼險 12/01 16:13
10F：→ nknudragon:空小台加SP 應該是看跌不看漲的做法 而且要擺結算 12/01 16:14
11F：推 hirosimamika:空小台+Sell Put=Sell call不是嗎? 12/01 16:31
12F：→ borriss:只收價差 壓保證金 又壓無限風險 這個勝率嘛.... 12/01 16:39
13F：推 flkjsi:依你對vol走勢的看法而定 12/01 17:20
14F：推 seansj:看短空，那你做SC就好啦 12/01 18:44
15F：→ zasdee: 你的部位 等於 SELL 4500的 CALL 12/01 18:57
16F：推 dyhsu:parity都不會 還玩啥選擇權 12/01 19:05
17F：→ LiarPoker:感謝樓上~就是不懂所以才來問囉~請大師您指點指點~ 12/01 19:25
18F：→ borriss:要讓槓桿變小 別下滿就好了啊........................... 12/01 19:44
19F：→ LiarPoker:今日開盤5分鐘內，小盤來到4290附近，賺211點 12/02 14:14
20F：→ LiarPoker:4500P來到285附近，虧127點 12/02 14:15
21F：→ LiarPoker:上面賺的寫錯了...213點才對 12/02 14:15
22F：→ LiarPoker:最後損益213-127=86點.. 12/02 14:15
23F：→ LiarPoker:以4500C而言..昨收160左右..今開約80左右~賣一口的話 12/02 14:17
24F：→ LiarPoker:大約可賺80點上下~ 12/02 14:17
25F：→ LiarPoker:所以跟SELL 4500的 CALL是接近的 12/02 14:18
26F：→ LiarPoker:但原先就是以小台做為賺錢工具，選擇權只是輔助， 12/02 14:18
27F：→ LiarPoker:可透過選擇權鎖部分獲利，或是降低整體槓桿 12/02 14:19
28F：→ LiarPoker:可減少留倉遇到反向跳空時的損失~(當然獲利也減了) 12/02 14:21
29F：→ LiarPoker:當然最實在的還是..看對方向就好..看對就不用避什麼險 12/02 14:22
30F：→ LiarPoker:以上供大家參考~請多指教~ 12/02 14:24
31F：→ LiarPoker:上面打錯了 是 "小台" 不是 "小盤" 12/02 14:25
32F：→ borriss:你多用了一口小台的保證金 去縮小槓桿? 留現金空間更大吧 12/02 23:47