作者LiarPoker (Liar)
看板Option
标题Re: [问题] 请教选择权价值计算以及避险
时间Mon Dec 1 15:44:33 2008
※ 引述《LiarPoker (Liar)》之铭言：
: 请问一下关於选择权
: 以4500p 现价158元来说
: 假若明天期指开高50点到4550，它的理论价值会大概在多少钱该如何计算?
: 若开高100点，或开低50点呢?
: 而我手上是布了一口小台空单，成本4503
: 然後Sell 4500p 成本158做避险
: 这样的组合
: 跟我空4503，然後Buy 4500c来避险，该如何计算哪个比较适合短线看空?
: 谢谢!
似乎没什麽人愿意告诉我细节~
自问自答自己的看法好了:
我认为...当我布一口4500小台空单，然後Sell 4500p在158
1.当明日开涨到4550时，空单亏了50点，Sell 4500p可能剩135，也就是赚23点
所以共亏了27点
2.明日开跌到4450点，空单赚50点，Sell 4500p可能涨到185，也就是亏27点
所以共赚了23点
也就是这麽做等於让小台的杠杆更小一些
这样的解释不知是否正确?
不过前提是要我猜的4500p价位差不多..这也就是为什麽我问了第一个问题~如何计算
谢谢!
--
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◆ From: 61.221.49.22
1F：→ borriss:卖put也要保证金... 12/01 15:46
2F：推 welcome:你有没有想过如果大跌的情形,越避越险 12/01 15:52
3F：推 jackselina:所以我说你搞不请楚你要赚的是哪部分 你这样不如都卖 12/01 15:53
4F：→ jackselina:4500的CALL+PUT 涨跌都不多说不定还双黑 12/01 15:54
5F：推 HatasonJa:XD 12/01 15:54
6F：→ LiarPoker:不然这样问好了..小台看短空波动不大，请问如何避险? 12/01 16:02
7F：推 jerrylin:部位很小的时候 先注意停损而不是一直想避险 12/01 16:12
8F：推 nknudragon:买4600Call 当指数涨到4600时小台停损 CALL解掉 12/01 16:12
9F：→ jerrylin:D神曰: 你是几口大台出不掉啊 要避什麽险 12/01 16:13
10F：→ nknudragon:空小台加SP 应该是看跌不看涨的做法 而且要摆结算 12/01 16:14
11F：推 hirosimamika:空小台+Sell Put=Sell call不是吗? 12/01 16:31
12F：→ borriss:只收价差 压保证金 又压无限风险 这个胜率嘛.... 12/01 16:39
13F：推 flkjsi:依你对vol走势的看法而定 12/01 17:20
14F：推 seansj:看短空，那你做SC就好啦 12/01 18:44
15F：→ zasdee: 你的部位 等於 SELL 4500的 CALL 12/01 18:57
16F：推 dyhsu:parity都不会 还玩啥选择权 12/01 19:05
17F：→ LiarPoker:感谢楼上~就是不懂所以才来问罗~请大师您指点指点~ 12/01 19:25
18F：→ borriss:要让杠杆变小 别下满就好了啊........................... 12/01 19:44
19F：→ LiarPoker:今日开盘5分钟内，小盘来到4290附近，赚211点 12/02 14:14
20F：→ LiarPoker:4500P来到285附近，亏127点 12/02 14:15
21F：→ LiarPoker:上面赚的写错了...213点才对 12/02 14:15
22F：→ LiarPoker:最後损益213-127=86点.. 12/02 14:15
23F：→ LiarPoker:以4500C而言..昨收160左右..今开约80左右~卖一口的话 12/02 14:17
24F：→ LiarPoker:大约可赚80点上下~ 12/02 14:17
25F：→ LiarPoker:所以跟SELL 4500的 CALL是接近的 12/02 14:18
26F：→ LiarPoker:但原先就是以小台做为赚钱工具，选择权只是辅助， 12/02 14:18
27F：→ LiarPoker:可透过选择权锁部分获利，或是降低整体杠杆 12/02 14:19
28F：→ LiarPoker:可减少留仓遇到反向跳空时的损失~(当然获利也减了) 12/02 14:21
29F：→ LiarPoker:当然最实在的还是..看对方向就好..看对就不用避什麽险 12/02 14:22
30F：→ LiarPoker:以上供大家参考~请多指教~ 12/02 14:24
31F：→ LiarPoker:上面打错了 是 "小台" 不是 "小盘" 12/02 14:25
32F：→ borriss:你多用了一口小台的保证金 去缩小杠杆? 留现金空间更大吧 12/02 23:47