作者phigroup (法意)
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標題[心得]期貨留倉圖形之解讀方法(上)/Job-十大交易人賺翻了
時間Fri Feb 27 07:29:44 2009
如圖：
http://www.wretch.cc/blog/phigroup/15533667
三大法人和十大交易人的解讀方法完全不同。最大的不同之處在於：「十大比三大還大，
三大法人相對於十大交易人簡直是散戶。」
單就2/25這天的台指期來思考：前十大交易人就佔了4~6成的未平倉量。想想看，數萬個
交易人中，前十大就佔了40%~60%，這代表什麼？
這些人絕對不是白痴，否則不會在前十名中存活，因為賠錢的人是無法存活在前十名的
。
就算是白痴好了，他掌控了這個市場，他佔了50%，他簡直壟斷了這個市場，難道他無法
獲利嗎？
這些人有沒有可能互相認識？
以陰謀論的角度而言，他們是一家人的機會極高。
一將功成萬骨枯。這些人都是踩著別人的屍體爬上來的。
我有個朋友在某樹大招風法人的直接投資部工作，不誇張，那個部門的資金是用千億來計
算的。
前些時候，當大盤上了9000點後，他們便一路加碼空單，他們整整被軋了700點，700點以
上！
他們判斷大盤over-valued，就是一路加碼空單，一路被軋，他說他們部門的人也很怕害
怕，期貨浮動虧損極為巨大，畢竟當時的氣氛是要挑戰1萬2千點的，但主管卻是老神在在
，依然吃的飽、睡的好。
事情的結果大家都知道，銀彈無限的樹大招風法人，最後還是說：
「我，又贏了。」
過去四年半來台指期的十大交易人部位：
如上圖，以過去的經驗而言，十大交易人的淨多空頭部位在萬口以上，就代表了現在是
under-valued或是over-valued。既然台灣期交所有公佈這個訊息，你就不得不去參考他
。
對我來說，擁有一條訊息，卻選擇把眼睛蒙上，才是奇怪的事情。
任何市場上發生的訊息、任何數據，我都會盡力追蹤。
十大交易人在使用上是很直覺的，因為十大交易人的部位過大，不容易一次調整，但因
為這個因素，反而成為一種長期操作的參考依據。回到一開始說的：畢竟前十大交易人就
佔了4~6成的未平倉量。想想看，數萬個交易人中，前十大就佔了40%~60%，
這代表什麼？再問自己一次。
思考都是從這些簡單的立足點而來。
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PHI金融夢想家 部落格
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◆ From: 118.168.240.227
1F：→ AWinker:有千億資金,連政策多空的消息都不知,還真詭異 02/27 07:34
2F：→ mmeadow:你知我知 獨眼龍也知道阿 02/27 07:50
3F：推 HatasonJa:我朋友是巴菲特也有索羅斯外加包爾森...XD 02/27 08:15
4F：→ seansj:單一法人有部位限制吧 02/27 08:34
5F：→ yoyodio:可為啥整體而言也沒什麼特殊之處 02/27 08:39
6F：推 jackselina:思考都是從這些簡單的立足點而來 02/27 09:00
7F：→ jackselina:可以控制市場的人 會先讓自己帳面大虧損再獲利這樣? 02/27 09:01
8F：→ jackselina:不過有一點是正確的 就是這些人絕非善類+充足的資金 02/27 09:02
9F：推 jackselina:我好奇的事千億資金 即便是持有20萬口 以15萬的高保證 02/27 09:07
10F：→ jackselina:金水準來算 也只需要300億 盤隨他控制的走 有需要準備 02/27 09:07
11F：→ jackselina:到千億?現貨都沒有買? XDD 02/27 09:08
12F：→ ertip:萬點一口200萬價值 千億資金 幾千口 槓桿還不到0.2 02/27 09:11
13F：推 jackselina:如果真能控制市場 需要在乎槓桿?要控制市場 都不用持有 02/27 09:18
14F：→ jackselina:任何現貨?在下學淺 請各位先進指點迷津 02/27 09:20
15F：推 Rudy:壽險業資金不可能都去壓期貨的啦~~~ 02/27 09:22
16F：→ Rudy:敢壓一小撮就不錯了，股票債券才是主力~~~ 02/27 09:23
17F：→ wave1et:別誤導人拉 02/27 09:33
18F：→ wave1et:一般壽險資金法人操盤不能只做空，搞笑唷- - 02/27 09:33
19F：→ wave1et:先去把相關法規弄懂吧 ~~~ 02/27 09:35
20F：推 Ting1024:期貨市場的輸贏是在現貨...期貨沒有籌碼問題！ 02/27 09:49
21F：→ Ting1024:管他多大部位都一樣！ 02/27 09:49
22F：推 RobinsonCano:就凹單王阿 02/27 10:06
23F：→ GuidedHIO:目前只是沒跌沒漲瞎鬼混吧，那來十大法人賺很多? 02/27 11:03
24F：推 pou:其實法人只要拿股票去壓 就可以空期貨了 根本不用另外出錢 02/27 11:23
25F：→ pou:所以他那千億資金 我認為有很大部份是現貨 02/27 11:25
26F：→ AWinker:所以那千億資金,我認為億是灌水 02/27 11:27
27F：推 emet:那既然這樣....請說說您自己買了多少多單吧!!反正穩賺的~ 02/27 13:03
28F：→ Allenguy:任何市場上發生的訊息、任何數據，我都會盡力追蹤!!!!!!! 02/27 17:41
29F：→ Allenguy:露餡了 02/27 17:42
30F：→ WizardCH:一般人沒辦法被嘎700點吧 02/27 18:15
31F：推 XiaoBo:三大法人可不可以是十大交易人啊~ 02/27 20:10
32F：→ ilw4e:嘎700點沒什麼了不起 槓桿不要做太大就好了 02/28 01:25
33F：推 dyhsu:推 wave1et 此篇誤導成份大 02/28 14:08
34F：推 rial:700點沒啥啦! 50萬做一口, 700點也才賠14萬, ok的! 02/28 14:27