作者phigroup (法意)
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标题[心得]期货留仓图形之解读方法(上)/Job-十大交易人赚翻了
时间Fri Feb 27 07:29:44 2009
如图：
http://www.wretch.cc/blog/phigroup/15533667
三大法人和十大交易人的解读方法完全不同。最大的不同之处在於：「十大比三大还大，
三大法人相对於十大交易人简直是散户。」
单就2/25这天的台指期来思考：前十大交易人就占了4~6成的未平仓量。想想看，数万个
交易人中，前十大就占了40%~60%，这代表什麽？
这些人绝对不是白痴，否则不会在前十名中存活，因为赔钱的人是无法存活在前十名的
。
就算是白痴好了，他掌控了这个市场，他占了50%，他简直垄断了这个市场，难道他无法
获利吗？
这些人有没有可能互相认识？
以阴谋论的角度而言，他们是一家人的机会极高。
一将功成万骨枯。这些人都是踩着别人的屍体爬上来的。
我有个朋友在某树大招风法人的直接投资部工作，不夸张，那个部门的资金是用千亿来计
算的。
前些时候，当大盘上了9000点後，他们便一路加码空单，他们整整被轧了700点，700点以
上！
他们判断大盘over-valued，就是一路加码空单，一路被轧，他说他们部门的人也很怕害
怕，期货浮动亏损极为巨大，毕竟当时的气氛是要挑战1万2千点的，但主管却是老神在在
，依然吃的饱、睡的好。
事情的结果大家都知道，银弹无限的树大招风法人，最後还是说：
「我，又赢了。」
过去四年半来台指期的十大交易人部位：
如上图，以过去的经验而言，十大交易人的净多空头部位在万口以上，就代表了现在是
under-valued或是over-valued。既然台湾期交所有公布这个讯息，你就不得不去参考他
。
对我来说，拥有一条讯息，却选择把眼睛蒙上，才是奇怪的事情。
任何市场上发生的讯息、任何数据，我都会尽力追踪。
十大交易人在使用上是很直觉的，因为十大交易人的部位过大，不容易一次调整，但因
为这个因素，反而成为一种长期操作的参考依据。回到一开始说的：毕竟前十大交易人就
占了4~6成的未平仓量。想想看，数万个交易人中，前十大就占了40%~60%，
这代表什麽？再问自己一次。
思考都是从这些简单的立足点而来。
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◆ From: 118.168.240.227
1F：→ AWinker:有千亿资金,连政策多空的消息都不知,还真诡异 02/27 07:34
2F：→ mmeadow:你知我知 独眼龙也知道阿 02/27 07:50
3F：推 HatasonJa:我朋友是巴菲特也有索罗斯外加包尔森...XD 02/27 08:15
4F：→ seansj:单一法人有部位限制吧 02/27 08:34
5F：→ yoyodio:可为啥整体而言也没什麽特殊之处 02/27 08:39
6F：推 jackselina:思考都是从这些简单的立足点而来 02/27 09:00
7F：→ jackselina:可以控制市场的人 会先让自己帐面大亏损再获利这样? 02/27 09:01
8F：→ jackselina:不过有一点是正确的 就是这些人绝非善类+充足的资金 02/27 09:02
9F：推 jackselina:我好奇的事千亿资金 即便是持有20万口 以15万的高保证 02/27 09:07
10F：→ jackselina:金水准来算 也只需要300亿 盘随他控制的走 有需要准备 02/27 09:07
11F：→ jackselina:到千亿?现货都没有买? XDD 02/27 09:08
12F：→ ertip:万点一口200万价值 千亿资金 几千口 杠杆还不到0.2 02/27 09:11
13F：推 jackselina:如果真能控制市场 需要在乎杠杆?要控制市场 都不用持有 02/27 09:18
14F：→ jackselina:任何现货?在下学浅 请各位先进指点迷津 02/27 09:20
15F：推 Rudy:寿险业资金不可能都去压期货的啦~~~ 02/27 09:22
16F：→ Rudy:敢压一小撮就不错了，股票债券才是主力~~~ 02/27 09:23
17F：→ wave1et:别误导人拉 02/27 09:33
18F：→ wave1et:一般寿险资金法人操盘不能只做空，搞笑唷- - 02/27 09:33
19F：→ wave1et:先去把相关法规弄懂吧 ~~~ 02/27 09:35
20F：推 Ting1024:期货市场的输赢是在现货...期货没有筹码问题！ 02/27 09:49
21F：→ Ting1024:管他多大部位都一样！ 02/27 09:49
22F：推 RobinsonCano:就凹单王阿 02/27 10:06
23F：→ GuidedHIO:目前只是没跌没涨瞎鬼混吧，那来十大法人赚很多? 02/27 11:03
24F：推 pou:其实法人只要拿股票去压 就可以空期货了 根本不用另外出钱 02/27 11:23
25F：→ pou:所以他那千亿资金 我认为有很大部份是现货 02/27 11:25
26F：→ AWinker:所以那千亿资金,我认为亿是灌水 02/27 11:27
27F：推 emet:那既然这样....请说说您自己买了多少多单吧!!反正稳赚的~ 02/27 13:03
28F：→ Allenguy:任何市场上发生的讯息、任何数据，我都会尽力追踪!!!!!!! 02/27 17:41
29F：→ Allenguy:露馅了 02/27 17:42
30F：→ WizardCH:一般人没办法被嘎700点吧 02/27 18:15
31F：推 XiaoBo:三大法人可不可以是十大交易人啊~ 02/27 20:10
32F：→ ilw4e:嘎700点没什麽了不起 杠杆不要做太大就好了 02/28 01:25
33F：推 dyhsu:推 wave1et 此篇误导成份大 02/28 14:08
34F：推 rial:700点没啥啦! 50万做一口, 700点也才赔14万, ok的! 02/28 14:27