作者gold9450412 (一塊錢)
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標題[請益] 有人實踐過煙蒂股戰法嗎
時間Mon Jun 9 12:22:37 2025
巴菲特早期用撿煙蒂戰術
12年間，每年約30%報酬率
非常穩定，但資本大了，就玩不了了
直到他認識蒙格後，改玩長期的價值投資
撿煙蒂對我們這些小散戶應該還是很適合
雖然這戰術對巴菲特，是基礎中的基礎
但對散戶來說 可能還是有難度
很少看人分享用這戰術來獲利
而且台股好像不適合
跌破淨值的股票 基本上就變死魚盤了
想知道板上有沒有人，在用這個方法賺小錢的
希望有大大能分享一下實踐過程
失敗成功都可以
感謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.176.215 (臺灣)
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※ 編輯: gold9450412 (101.12.176.215 臺灣), 06/09/2025 12:23:41
※ 編輯: gold9450412 (101.12.176.215 臺灣), 06/09/2025 12:24:06
1F：推 will1118 : 煙屁股：宏達電？ 06/09 12:24
2F：推 awss1971 : 撿菸蒂 撿菸屁股 撿肥皂??? XD 06/09 12:24
3F：推 tsungg : 0 06/09 12:25
4F：推 faust218243 : 以前股票環境跟現在怎麼比？ 06/09 12:28
5F：→ Orianna : wallstreetbet買gamestop就是標準的煙蒂股 06/09 12:31
6F：噓 deepdish : 別做夢了 06/09 12:34
7F：→ s203abc : 時代不一樣了 資訊發達一下就清潔隊回收了 06/09 12:35
8F：→ s203abc : 快到你沒發現時候就被撿走了 06/09 12:36
9F：→ s203abc : 不豪小 用秒算的 06/09 12:36
10F：推 Lamigirls48 : 現在就貼圖股 那個股票喊最多 gg 06/09 12:37
11F：→ s203abc : 不是全職扛不住 06/09 12:37
13F：推 ru04hj4 : 以前資訊傳播沒這麼快 現在沒有可以撿的了 06/09 12:41
14F：推 snow12031 : 海運四天王要死不活 06/09 12:42
15F：→ JimiMayer : 只撿菸屁股會錯失很多平價且有潛力的公司 06/09 12:42
16F：推 ggggggh : 你有在疫情買航空股嗎？ 我只能說我辦不到... 06/09 12:43
17F：推 ben6421463 : 那是有內餡才能玩的吧 06/09 12:43
18F：推 pponywong : 以前資訊流通不發達 現在還是有類似的行業 就是收購 06/09 12:45
19F：→ pponywong : 一些賠錢或是低價的公司 然後分拆賣掉 06/09 12:46
20F：→ NekomataOkay: 現在還有菸屁股可以煎來抽嗎 06/09 12:47
21F：推 Roger5566 : 就問你特斯拉現在是不是菸屁股 你能判斷嗎 06/09 12:47
22F：推 TheTimes : 問就是煙屁股 ULTY ETF。周周配，周周領。每周三買 06/09 12:47
23F：→ TheTimes : 進，每周二領錢。 06/09 12:47
24F：推 GingFreecss : 不要買垃圾東西 真的 06/09 12:48
25F：→ Kobe5210 : 都講巴菲特了，學會他看中可口可樂的本事才是正途 06/09 12:48
26F：→ Kobe5210 : ，什麼XX戰法是在把投資複雜化 06/09 12:48
27F：→ GingFreecss : 買好公司 贏面大 06/09 12:48
28F：推 pponywong : 要撿菸屁股你要有本金啦 散戶再怎麼撿都是菸屁股 06/09 12:50
29F：→ bamama56 : 雞蛋水餃戰法 06/09 12:50
30F：→ s203abc : 沒本金 誰想買 06/09 12:50
31F：→ pponywong : 除非你整家公司併購 再拆分賣掉 國外像是黑石 KKR 06/09 12:50
32F：→ pponywong : Apollo都是這樣的公司 06/09 12:51
33F：→ pponywong : 後來老巴也知道 買合理價格的優質資產才是王道 06/09 12:51
34F：噓 foolwind : 婚塞購 06/09 12:51
35F：推 sodragon : 我就是透過這個方式選股的。實踐過幾支股票，群創-1 06/09 12:52
36F：→ sodragon : 0.95買15.15賣、巨大-176買221賣、星宇-19.05買29.2 06/09 12:52
37F：→ sodragon : 賣、技嘉-117.5買持有中。然後有幾隻是當時我覺得可 06/09 12:52
38F：推 maniaque : 現在的股價,煙灰都是鍍金的 06/09 12:52
39F：→ sodragon : 以買但手上資金已經拿去買別的標的所以沒買、只有 06/09 12:52
40F：→ sodragon : 跟家人推薦過，500左右的聯發科、8塊的大飲、8塊的 06/09 12:52
41F：→ sodragon : 新光金。我個人選股的方式是先都挑比較熟悉的類別， 06/09 12:52
42F：→ sodragon : 然後再看該類別中哪些股票的單價最低，或者是最近一 06/09 12:52
43F：→ sodragon : 兩年或以上的跌幅最大，再去評估哪幾支股票在業界 06/09 12:52
44F：→ sodragon : 的技術/評價如何，然後再買，接著就是持續購買跟持 06/09 12:52
45F：→ sodragon : 有 06/09 12:52
46F：推 f204137 : 可成啊 這裡可酸溜溜了 06/09 12:53
47F：噓 fakelie : 煙雞雞 戰法咧 06/09 12:53
48F：→ pponywong : 樓上 你那個不叫菸屁股戰法 06/09 12:53
49F：→ Feting : 你只需要一條十年線判斷 06/09 12:55
50F：推 getx105 : 菸屁股就材料啊 06/09 12:56
51F：推 rebel : 想說怎麼可能 結果一查還真的可成是符合煙屁股條件 06/09 12:59
52F：→ rebel : 你信的話就可以買可成 但我不信 06/09 12:59
53F：推 thbrfm : 華特許羅斯吧？ 06/09 13:00
54F：推 pponywong : 可成手上現金很多...只是死不用 06/09 13:01
55F：→ Lhmstu : 現在一堆清潔大隊，你撿不到的 06/09 13:03
56F：推 Iperfection : 近期仍有人操作菸蒂股策略，代表人物包括： 06/09 13:03
57F：→ Iperfection : 1. Tobias Carlisle：用量化模型挑低估公司，管理 06/09 13:03
58F：→ Iperfection : ZIG ETF，年化報酬約 9–11%。 06/09 13:03
59F：→ Iperfection : 2. Evan Bleker：專攻全球 Net-Net 股，年化報酬約 06/09 13:03
60F：→ Iperfection : 10–14%，但風險高、流動性差。 06/09 13:03
61F：推 sodragon : 哦哦 剛剛再查了一下煙屁股戰法的定義，我原本以為 06/09 13:04
62F：→ sodragon : 是只要在市價遠低於價值的標的就算= = 06/09 13:04
63F：推 stepnight : 煙屁股就是現在稀爛，未來有前景 06/09 13:10
64F：→ stepnight : 但滿常被公司亂搞雷到 06/09 13:10
65F：推 rebel : 其實國外出過不少相關論文 財報狗有介紹過 大概結 06/09 13:11
66F：→ rebel : 論是 煙屁股在現代仍然有用 但越成熟的市場越沒機 06/09 13:11
67F：→ rebel : 會 可能到未成熟市場比較好賺 成熟市場要找到一堆 06/09 13:11
68F：→ rebel : 煙屁股 時就只有幾年一遇的股災 另外 用煙屁股 報 06/09 13:11
69F：→ rebel : 酬率也不一定贏的了持有優秀但不便宜的企業 否則老 06/09 13:11
70F：→ rebel : 巴也不會轉成80%的費雪+20%的葛拉漢了 至少你用煙 06/09 13:11
71F：→ rebel : 屁股法挑不到台積電 連股災都不行 06/09 13:11
72F：推 Mustang428CJ: 可成一票(210元以下)，當年我也撿過20元的台產 06/09 13:17
73F：推 rebel : 版上有一篇 你找標題 煙屁股實驗 06/09 13:18
74F：推 roy12345 : 老巴自己都不用了-.- 06/09 13:18
75F：推 Iperfection : 質化分析最大的風險之一： 06/09 13:19
76F：→ Iperfection : 「你以為買到的是台積電，實際上買到的是宏達電。 06/09 13:19
77F：→ Iperfection : 」 06/09 13:19
78F：→ Iperfection : 菸屁股量化分析沒這問題 06/09 13:20
79F：推 Mustang428CJ: 報酬也沒多好，近10年的年化大概只有11.5%，跟大盤 06/09 13:22
80F：→ Mustang428CJ: 差不了多少 06/09 13:22
81F：推 rebel : 可成應該是2020Q4開始符合煙屁股 有興趣可以去查那 06/09 13:23
82F：→ rebel : 時買入績效表現如何 06/09 13:23
83F：→ kusotoripeko: 以前散戶沒那麼多啊，現在人手一機只差開證券戶 06/09 13:25
84F：→ kusotoripeko: 甚至以最近來說，美股龍頭任何一個點都被視為抄底 06/09 13:26
85F：→ deepelves : 你以為撿到菸屁股，其實撿到狗大便 06/09 13:26
86F：→ kusotoripeko: 想撿也要拚手速 06/09 13:26
87F：推 xm3u4vmp6 : 你說wolf嗎 06/09 13:30
88F：推 Iperfection : deep大，撿到狗大便也沒關係，至少我現在知道它長 06/09 13:32
89F：→ Iperfection : 什麼樣，下次我會分得更清楚。你一直站在旁邊笑， 06/09 13:32
90F：→ Iperfection : 不會比我學得多。 06/09 13:32
91F：推 patrol : zim就煙屁股阿，航運裡漲幅落後，光回四倍本益比就4 06/09 13:36
92F：→ patrol : 倍了 06/09 13:36
93F：推 patrol : 等貿易協定完成，吸到本益比回升就可以爽歪歪 06/09 13:39
94F：→ patrol : 阿斯 06/09 13:40
95F：推 kk789abc : 現在資訊流通太快速，清潔隊都掃光了 06/09 13:44
96F：推 reallocust : 人家有團隊在背後做大數據資料分析,才能在大海撈針 06/09 13:49
97F：→ reallocust : 篩選 06/09 13:49
98F：噓 z1231002 : 宏達電？ 06/09 13:54
99F：推 redbeanbread: 煙蒂還沒出現就已經決定要落在哪了 06/09 13:58
100F：→ greedypeople: 但就連巴菲特也撿到過波克夏紡織廠這個大雷 06/09 14:03
101F：→ midas82539 : 嗯，那你知道你現在抓到的水餃股資料，都是剛好沒 06/09 14:03
102F：→ midas82539 : 下市的資料嗎？所以就算策略有效也是生存者偏誤 06/09 14:04
103F：推 yuen1029 : 什麼戰法都沒有絕對的啦 只有天時地利人和 06/09 14:04
104F：推 stu52052604 : 下市的抓不到 06/09 14:48
105F：噓 billaz123 : 印象中巴老說過，他這方法現今已不適用了 06/09 15:00
106F：推 bbignose : 巴菲特都說不行了，還撐ㄚㄅ 06/09 15:03
107F：推 ImHoluCan : 87才買煙弟股，看看intel 06/09 15:13
108F：推 pponywong : 會創造價值的公司>只剩殘餘價值的公司 06/09 15:13
109F：→ pponywong : 台股菸屁股就是大同阿 每次提到他就說他有多少土地 06/09 15:14
110F：推 Gipmydanger : 美債人棄你取，很煙喔!推薦給您 06/09 15:27
111F：推 Iperfection : 《巴菲特致股東信》（2014 年）： 06/09 15:31
112F：→ Iperfection : 「我曾成功地投資於一些極為便宜的公司，即使它們 06/09 15:31
113F：→ Iperfection : 前景黯淡，但價格便宜到可以讓我撿一個煙屁股吸最 06/09 15:31
114F：→ Iperfection : 後一口。」 06/09 15:31
115F：→ Iperfection : 「然而，隨著資金規模的擴大，這種策略變得不可行 06/09 15:31
116F：→ Iperfection : ，現在我們尋找的是優秀公司以合理價格買進。」 06/09 15:31
117F：→ Iperfection : 不可行的理由在於資金規模擴大 06/09 15:32
118F：推 Iperfection : 換言之你資金規模不大還能撿 06/09 15:34
119F：推 IDF5566 : 現在轉機股還是有，但是找成長爆發的比較容易吧 06/09 15:38
120F：推 Iperfection : 巴菲特早期買入波克夏，是因為它的清算價值 > 市價 06/09 15:42
121F：→ Iperfection : （典型菸蒂股） 06/09 15:42
122F：→ Iperfection : 管理層提出每股 $11.50 回購價 06/09 15:42
123F：→ Iperfection : 巴菲特原本同意，後來收到信是改成 $11.375，他覺 06/09 15:42
124F：→ Iperfection : 得被耍 06/09 15:42
125F：→ Iperfection : 於是：他不賣了，反而繼續買，直到成為大股東，並 06/09 15:42
126F：→ Iperfection : 奪下經營權 06/09 15:42
127F：推 zzz50126 : 煙屁股最接近的就是之前航海王啊 06/09 16:10
128F：推 UmeMao : 嗯…麥克風和股人阿勳都類似，只是會挑一些價值，不 06/09 16:53
129F：→ UmeMao : 是便宜就買 06/09 16:53
130F：推 linfuon : 我2021年緯創仁寶宏碁就當菸屁股撿阿 06/09 18:44
131F：→ linfuon : 當時網上一堆人嘲笑筆電股沒未來 06/09 18:45
132F：→ linfuon : 連技嘉都不到100當垃圾笑 那波賺好爽 06/09 18:46