作者deltahedge (day trader)
看板Trading
標題Re: [閒聊]delta hedge同好
時間Thu Apr 26 18:48:32 2012
不好意思
擷取MR. SHIH一部份
原PO這邊
整個倉位大概做多做到100多口
資金約50萬
非廣告也非教學
更非推廣業務
實做上
去年8月跟今年2月都虧損
因為走出大趨勢
http://tw.myblog.yahoo.com/[email protected]
delta hedge
gamma hedge
vega hedge
目前只有第一個在台指比較可行
原因在上一篇推過了
另外
因為option的greek變化都是非直線性的
non-linear
所以都是動態式(dynamic)調整
其中的delta neutral實做精神
真的不是在於0
這點可以討論討論
gamma 跟 vega
有興趣的話
再跟各位高手討論
3Q
※ 引述《petershih67 (PeterShih67)》之銘言：
: 一般DELTA NATURE指的是把整體部位的DELTA相加為0，在瞬間是沒有風險的，就像是
: 在一個支點會左右移動的天平上，盡可能的調整兩邊的乏碼，讓天平平衡。
: 但是如果支點快速的往某邊移動，那天平也是會崩潰的，甚至崩潰的速度會超乎想像。
: 總之這是一個很專業的行為，一般是用在選擇權的希臘字操作(套利)上的。
: 我有用類似的做法，但是並不曉得跟原PO的所講的期貨+選擇權DELTA NATURE 是否相同
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.211.255.236
1F：推 petershih67:我自我認知的希臘字交易,是要把DELTA調成0,原來不是? 04/26 21:07
2F：→ petershih67:我沒受過本科教育啦，就是邊做邊學半路出家的交易者. 04/26 21:08
3F：→ petershih67:不過我也認為實際交易中想把delta調成0很難,也沒需要 04/26 21:11
4F：→ petershih67:DELTA調成自己能接受的，再注意一下GAMMA應該就夠了 04/26 21:13
5F：推 AboveTheRim:delta neutral做到0也不會完全避險 只是讓P&L區間縮 04/27 01:55
6F：→ AboveTheRim:小 但就像上文說的 只能賺點小錢 不是適合賭大的 04/27 01:56
7F：推 sheeper:重點還是在方向, delta/vega neutral 是在沒有方向時才作 04/27 04:32