作者deltahedge (day trader)
看板Trading
标题Re: [闲聊]delta hedge同好
时间Thu Apr 26 18:48:32 2012
不好意思
撷取MR. SHIH一部份
原PO这边
整个仓位大概做多做到100多口
资金约50万
非广告也非教学
更非推广业务
实做上
去年8月跟今年2月都亏损
因为走出大趋势
http://tw.myblog.yahoo.com/[email protected]
delta hedge
gamma hedge
vega hedge
目前只有第一个在台指比较可行
原因在上一篇推过了
另外
因为option的greek变化都是非直线性的
non-linear
所以都是动态式(dynamic)调整
其中的delta neutral实做精神
真的不是在於0
这点可以讨论讨论
gamma 跟 vega
有兴趣的话
再跟各位高手讨论
3Q
※ 引述《petershih67 (PeterShih67)》之铭言：
: 一般DELTA NATURE指的是把整体部位的DELTA相加为0，在瞬间是没有风险的，就像是
: 在一个支点会左右移动的天平上，尽可能的调整两边的乏码，让天平平衡。
: 但是如果支点快速的往某边移动，那天平也是会崩溃的，甚至崩溃的速度会超乎想像。
: 总之这是一个很专业的行为，一般是用在选择权的希腊字操作(套利)上的。
: 我有用类似的做法，但是并不晓得跟原PO的所讲的期货+选择权DELTA NATURE 是否相同
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 218.211.255.236
1F：推 petershih67:我自我认知的希腊字交易,是要把DELTA调成0,原来不是? 04/26 21:07
2F：→ petershih67:我没受过本科教育啦，就是边做边学半路出家的交易者. 04/26 21:08
3F：→ petershih67:不过我也认为实际交易中想把delta调成0很难,也没需要 04/26 21:11
4F：→ petershih67:DELTA调成自己能接受的，再注意一下GAMMA应该就够了 04/26 21:13
5F：推 AboveTheRim:delta neutral做到0也不会完全避险 只是让P&L区间缩 04/27 01:55
6F：→ AboveTheRim:小 但就像上文说的 只能赚点小钱 不是适合赌大的 04/27 01:56
7F：推 sheeper:重点还是在方向, delta/vega neutral 是在没有方向时才作 04/27 04:32