我去交易所找了資料，把價格填上了，如下，都以當日收盤價計算 期貨資料 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 一月 F TX 7165 7093 7227 7207 二月 G TX 7138 7076 7212 7200 第一種 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 Short F TXO 7200 Call 155 21.5 51 7 Long G TXO 7200 Call 234 131 161 158 Short F TXO 7200 Put 192 110 24.5 0.2 Long G TXO 7200 Put 288 236 149 156 第二種 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 Short F TXO 7300 Call 106 7.6 15 0.1 Long G TXO 7300 Call 183 74 111 110 Short F TXO 7100 Put 148 66 5.4 0.1 Long G TXO 7100 Put 240 183 110 116 第三種 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 Short F TXO 7400 Call 68 3 4 0.1 Long G TXO 7400 Call 140 47 73 71 Short F TXO 7000 Put 120 27.5 1.9 0.2 Long G TXO 7000 Put 207 142 80 85 損益 第一種 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 60.5 59.5 131.8 第二種 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 14.4 31.6 56.8 第三種 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 -0.5 -11.9 -3.3 簡單結論: 1. 重大事件的策略是要作價平。 2. 直接放到結算另一邊在手動平掉。 那時候，我是做價外三四檔的，也就是您提的第三種、第四種、第五種狀況。 我是1/13早上先LONG 二月契約，等快收盤再SHORT 一月契約。 那天的波動率，印象中每三十分鐘上升1。因為賺了這個二月契約的VOL，才沒有輸死。 另外所謂重大事件前一秒平倉，算是開玩笑的，指的是1/13 13:40分左右平倉。 記得八年前的總統大選，1:30收盤後價平選擇權好像又噴了100點的樣子， 光這個肉就口水流滿地。 ※ 引述《vegamaster (55/25/23)》之銘言： : 建倉完就知道何時平倉了~~ : 應該沒有...重大事件前一秒平.... : 你賣近買遠的觀念是對的 : 但是你的部位是甚麼?? : 我猜不到.... : 所以我直接破題..... : 一月契約用F : 二月契約用G : 來了 : Short F TXO 7200 Call : Long G TXO 7200 Call : Short F TXO 7200 Put : Long G TXO 7200 Put : 這是第一種 : 請去查一下星期四(選前)的價格 : 跟星期三(結算日)的價格 : 你會懂的 : 第二種 : Short F TXO 7300 Call : Long G TXO 7300 Call : Short F TXO 7100 Put : Long G TXO 7100 Put : 第三種 : Short F TXO 7400 Call : Long G TXO 7400 Call : Short F TXO 7000 Put : Long G TXO 7000 Put : 第四種....利潤越來越少了..... : 所以別想太多 : 就是等一月被結算~~~二月就平倉出場 : 重點 : 1.每組就是4種契約 : 2.全部等比 1:1:1:1 : 3.出場就是全部一起出(delta hedge & gamma hedge的精神) : 4.risk free?? 幾乎啦~~~沒想challenge 這點 : 有興趣查一下價就知道獲利在哪裡了 : 請得跟你營業員簽一下SPAN : margin可以讓你"鬆"一點 : 作策略模組的可以簽一下 : ※ 引述《deltahedge (day trader)》之銘言： : : 這是3個月前的事 : : 當時台灣總統大選 : : 投票前的星期五(1.13) : : 指數收約7200 : : 但因為大事件的原因 : : imply volitility : : 一月份的契約從從3x%推到近50%(從1.11開始) : : (Call Put都是~~Put多一些) : : 那時候option的點數都往上推了15~20個Vega : : 怎麼吃豆腐呢 : : 因為2月契約 IM V 只有大概34% : : 一月契約又將在投票後的星期三結算 : : 聰明的你只要坐下列的動作 : : 就可以把delta 跟gamma hedge掉 : : 什麼叫risk free : : 就是這樣 : : 還是得遇到完美時機 : : 下集晚點來講 --

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