我去交易所找了资料，把价格填上了，如下，都以当日收盘价计算 期货资料 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 一月 F TX 7165 7093 7227 7207 二月 G TX 7138 7076 7212 7200 第一种 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 Short F TXO 7200 Call 155 21.5 51 7 Long G TXO 7200 Call 234 131 161 158 Short F TXO 7200 Put 192 110 24.5 0.2 Long G TXO 7200 Put 288 236 149 156 第二种 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 Short F TXO 7300 Call 106 7.6 15 0.1 Long G TXO 7300 Call 183 74 111 110 Short F TXO 7100 Put 148 66 5.4 0.1 Long G TXO 7100 Put 240 183 110 116 第三种 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 Short F TXO 7400 Call 68 3 4 0.1 Long G TXO 7400 Call 140 47 73 71 Short F TXO 7000 Put 120 27.5 1.9 0.2 Long G TXO 7000 Put 207 142 80 85 损益 第一种 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 60.5 59.5 131.8 第二种 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 14.4 31.6 56.8 第三种 --------------------- 1/13 1/16 1/17 1/18 -0.5 -11.9 -3.3 简单结论: 1. 重大事件的策略是要作价平。 2. 直接放到结算另一边在手动平掉。 那时候，我是做价外三四档的，也就是您提的第三种、第四种、第五种状况。 我是1/13早上先LONG 二月契约，等快收盘再SHORT 一月契约。 那天的波动率，印象中每三十分钟上升1。因为赚了这个二月契约的VOL，才没有输死。 另外所谓重大事件前一秒平仓，算是开玩笑的，指的是1/13 13:40分左右平仓。 记得八年前的总统大选，1:30收盘後价平选择权好像又喷了100点的样子， 光这个肉就口水流满地。 ※ 引述《vegamaster (55/25/23)》之铭言： : 建仓完就知道何时平仓了~~ : 应该没有...重大事件前一秒平.... : 你卖近买远的观念是对的 : 但是你的部位是甚麽?? : 我猜不到.... : 所以我直接破题..... : 一月契约用F : 二月契约用G : 来了 : Short F TXO 7200 Call : Long G TXO 7200 Call : Short F TXO 7200 Put : Long G TXO 7200 Put : 这是第一种 : 请去查一下星期四(选前)的价格 : 跟星期三(结算日)的价格 : 你会懂的 : 第二种 : Short F TXO 7300 Call : Long G TXO 7300 Call : Short F TXO 7100 Put : Long G TXO 7100 Put : 第三种 : Short F TXO 7400 Call : Long G TXO 7400 Call : Short F TXO 7000 Put : Long G TXO 7000 Put : 第四种....利润越来越少了..... : 所以别想太多 : 就是等一月被结算~~~二月就平仓出场 : 重点 : 1.每组就是4种契约 : 2.全部等比 1:1:1:1 : 3.出场就是全部一起出(delta hedge & gamma hedge的精神) : 4.risk free?? 几乎啦~~~没想challenge 这点 : 有兴趣查一下价就知道获利在哪里了 : 请得跟你营业员签一下SPAN : margin可以让你"松"一点 : 作策略模组的可以签一下 : ※ 引述《deltahedge (day trader)》之铭言： : : 这是3个月前的事 : : 当时台湾总统大选 : : 投票前的星期五(1.13) : : 指数收约7200 : : 但因为大事件的原因 : : imply volitility : : 一月份的契约从从3x%推到近50%(从1.11开始) : : (Call Put都是~~Put多一些) : : 那时候option的点数都往上推了15~20个Vega : : 怎麽吃豆腐呢 : : 因为2月契约 IM V 只有大概34% : : 一月契约又将在投票後的星期三结算 : : 聪明的你只要坐下列的动作 : : 就可以把delta 跟gamma hedge掉 : : 什麽叫risk free : : 就是这样 : : 还是得遇到完美时机 : : 下集晚点来讲 --

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