作者ghostponny (ponny)
看板Accounting
标题Re: [问题] 一题有关现金流量避险的问题
时间Wed Apr 15 13:39:57 2009
※ 引述《ghostponny (ponny)》之铭言：
: ※ 引述《wmqoanskdey (爱听歪歌的怪咖)》之铭言：
: : 题目是在郑丁旺的中级会计学第九版看到的
: : 题目：
: : A公司因近日玉米院格波动剧烈
: : 所以计画对持有的玉米进行避险操作
: : 於08/10/1跟B银行签订一净额交割的远期合约
: : 约定於08/12/1以现时的12/1远期单价每公吨＄20,000卖出玉米10,000公吨
: : A公司在10/1和12/1所持有的玉米存货分别为12,000公吨及14,000公吨
: : 当时每公吨玉米的市场价何分别为＄19,500及＄21,000
: : A公司於08/12/1净额交割该远期合约
: : 日期 即期价格 远期价格
: : 08/10/1 ＄19500 ＄20000
: : 08/12/1 ＄21000 --
: : 分录如下：
: : 08/10/1 不须做分录
: : 08/12/1 存货
: : 存货避险评价利益
: : 金融负债评价损失
: : 避险之衍生性金融负债--远期合约
: : 金融负债评价利益
: : 避险之衍生性金融负债--远期合约
: : 现金
: : 我的问题就是在第二个分录
: : 金融负债评价损失
: : 避险之衍生性金融负债--远期合约
: : 金融负债评价利益
: : 评价损失的部分我看的懂
: : 因为要卖出存货
: : 公平价值上升
: : 自然多了负债的价值
: : 可是为什麽会多出
: : 避险之衍生性金融负债--远期合约
: : 还有金融负债评价利益？
: : 其中金融负债评价利益是『已实现利息收入』
: : 已实现利息收入？？？
: : 避险合约好像跟利息
: : 一点儿关系也没有啊
: : 请问各位专业的大大
: : 为什麽会出现金融负债评价利益？
: : 又为什麽它是属於已实现利息利入？
: 是这样的 你仔细看10/1现货价为19500 然後你的远期合约价格
: 却约定20000出售，这500在订约时就已经是避险无效了，自然
: 避险无效的损益自然要列入损益，也就是说一开始价格就定的
: 比较有利，你的卖价已经锁定为20000，但是10/1价格是19500，
: 一开始你就占便宜了，所以这就分成两段
: 20000-21000属避险之衍生性金融负债
: 19500-20000属避险无效，列入当期损益，但避险为金融负债
: 因此做金融负债评价利益。
: 19500-21000属金融负债评价未实现损失
可以算是利息收入
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