作者icene (kkk)
看板CFAiafeFSA
标题请问Gaussain copula 和 Cholesky decomposition有何不同
时间Wed Jul 27 09:11:57 2005
Cholesky decomposition用来把互相独立的随机变数
转换为彼此有相关的随机变数，可以分析多资产标的选择权蒙地卡罗评价
而Gaussain copula也是把信用衍生性商品的违约率，求算违约率的相关系数
也是应用在蒙地卡罗模拟，用来分析CDO之类商品的期望违约损失
一直搞不太清楚两者有什麽不同
我可以使用前者的方法来模拟CDO的违约率吗？
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 202.39.223.7
1F：推 agenece:理论上可以 但COPULA 主要可以描述违约时间点的140.119.143.118 07/27
2F：→ agenece:机率分配140.119.143.118 07/27
3F：→ agenece:对了 应该是说联合机率分配140.119.143.118 07/27
4F：推 icene:似乎是这样没错，所以应该用copula估计VAR较正确罗 202.39.223.7 07/27
5F：→ icene:那不知道有没有哪篇论文或书讲copula应用 202.39.223.7 07/27
6F：→ icene:应用在蒙地卡罗，内容较详细且又附有范例的 202.39.223.7 07/27
7F：推 agenece:今年政大金融所 有几个人copula利用做cdo的评价140.119.143.118 07/27
8F：→ agenece:可以参考一下喔 书的话 Copula in Finance 不错140.119.143.118 07/27
9F：→ agenece:有几个人利用copula 做cdo的评价 才对140.119.143.118 07/27
10F：→ agenece:Li,D,X(2000) On default correlation: a copula140.119.143.118 07/27
11F：→ agenece:function approach140.119.143.118 07/27
12F：推 agenece:而选择合适的copula与估计模型参数才是重点140.119.143.118 07/27
13F：推 icene:感谢你唷～ ^^ 202.39.223.7 07/27