作者verita (久未放晴的天空)
看板CFAiafeFSA
标题Re: [问题] 有关STRUCTURE PRODUCT 的书
时间Sat Sep 10 01:11:55 2005
※ 引述《pinging (贱人不要try我id)》之铭言:
: ※ 引述《verita (久未放晴的天空)》之铭言:
: : 想请教大家,
: : 目前工作需要对structure product有一些了解,
: : 譬如
: : 2年到期保本产品
: : 每季付息一次,
: : 第一次付息後每次付息issuer都可以以par call回此产品,
: : 每季付息 3 month libor+1.2%
: : 但付息条件如下
: : 10yr CMS >= 2yr CMS
: : 只要以上条件成立,当天就有利息,但只要没有当天就没有利息
: : 请问一下以上产品如何structure出来?
: : 我想了好几天都想不出来,
: : 还是有什麽资料可以参考,或者原文书,
: : 请各位大大给些意见。
: deposit + IRS + sell call
: IRS funding lvl(通常是3ML)换3ML +1.2%,
: if 10Y CMS-2Y CMS > 0, daily range accrual
: 这是基本架构
: 还是你要问的是这个IRS怎麽拆解出IRO?
: ※ 编辑: pinging 来自: 218.35.46.19 (09/08 22:42)
谢谢你的说明,但我还是不太懂整个架构,有书可以看吗??
还有什麽是IRO,以及如何structure成daily accural?
如果是knock out我还能想像,但daily accural 就不知道是怎麽来的
可以麻烦在详细说明吗??亦或是去哪里有资料可以看。
感谢
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 61.18.25.47
1F:推 SeanWang:daily accrual就是一串digital option 220.229.83.47 09/10
2F:推 SeanWang:书单在有..其实这东西拆几次就有sense了 220.229.83.47 09/13