作者pcer (........... N)
看板CFAiafeFSA
标题[问题] 问一个数学问题
时间Tue Oct 4 00:36:15 2005
我是财金所的学生
目前硕二
正在努力想论文方向
最近遇到一个瓶颈
就是数学太差
想请版上的高手帮忙
我的问题如下
最近想把Heston的金融商品价格模型来做指数期货避险的讨论
看看如果用封闭解求出的最适避险比率
是否能比利用共整合求出的最适避险比率来的好
所谓的比较好
是比较何者求出的最适避险比率能够极小化避险投资组合的报酬变异性
当然这个比较是不考虑手续费等其他费用
另外所谓的Heston的价格模型
也就是对於金融商品的价格行为进行描述
Heston用两个Stochastic Process
一个用来描述金融商品的价格
另一个是描述价格的波动率
另外这个价格的波动率是考虑了均数复归
两者的Stochastic 变数是有关的
目前我利用ITOS LEMMA进行求解
在无套利条件假设下
可以解出PDE(Patial differential Equation)
但是解到这之後
我无法继续反推出衍生商品的价格封闭解
（衍生商品是指数期货）
不知是否版上的高手可以告诉我
应该如何去解这个封闭解
或是有那些书可以参考
如果真的解不出来
大概就要换论文方向了
麻烦各位了
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◆ From: 218.171.137.106
1F：→ dlodlo:小建议你不要朝封闭解的方向努力 朝数值解的机会比较大 .. 10/04 00:49