作者lansrotim (人在台北心在垦丁)
看板CFAiafeFSA
标题Re: [问题] 买权该如何避险??
时间Mon Feb 6 20:51:59 2006
※ 引述《lights (心像海市蜃楼)》之铭言:
: 不好意思修正ㄧ下问题
: 问得不好害大家不太明白
: 应该是说当我有买权要做避险(例如拿到员工选择权)
: 而且市场上不存在选择权市场时(公司不是很大,券商不一定愿意做)
: 1.因为我无法知道未来这段期间的实际波动率
: 我该如何估这个波动率会让我的避险效果最好
: 2.因为误差一定存在 当实际波动率大於或小於我预估波动率时
: 对我的投资组合有何影响??
: 谢谢大家的回答
: ※ 引述《borderland (夏日眠眠)》之铭言:
: : 很简单,拿到call,放空标的,做long Gamma strategy
: : 不然就是在市场找券商敲stock option,vol这麽低
: : 一定很多人抢着跟你敲.
这里先跟各位抱歉 以下是搞不懂复杂的东西地家伙想出来的办法:
就拿员工选择权来说好了
1.占个人资产比例不高 有融资券就放空锁单 没有的话就拿去转卖亲朋好友就好了
(没人买? 价格便宜就有人买了^^)
2.占很高 那就买债券基金或货币型基金或定存 稀释掉他的波动性风险就好啦~
谁能估准波动率啊? 打死我都不信...就拿今天大盘来举例就好...
理论终归是理论
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KISS 向来是我最高原则
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◆ From: 61.57.134.235