※ 引述《lights (心像海市蜃楼)》之铭言： : 不好意思修正ㄧ下问题 : 问得不好害大家不太明白 : 应该是说当我有买权要做避险(例如拿到员工选择权) : 而且市场上不存在选择权市场时(公司不是很大,券商不一定愿意做) : 1.因为我无法知道未来这段期间的实际波动率 : 我该如何估这个波动率会让我的避险效果最好 : 2.因为误差一定存在 当实际波动率大於或小於我预估波动率时 : 对我的投资组合有何影响?? : 谢谢大家的回答 : ※ 引述《borderland (夏日眠眠)》之铭言： : : 很简单,拿到call,放空标的,做long Gamma strategy : : 不然就是在市场找券商敲stock option,vol这麽低 : : 一定很多人抢着跟你敲. 这里先跟各位抱歉 以下是搞不懂复杂的东西地家伙想出来的办法: 就拿员工选择权来说好了 1.占个人资产比例不高 有融资券就放空锁单 没有的话就拿去转卖亲朋好友就好了 (没人买? 价格便宜就有人买了^^) 2.占很高 那就买债券基金或货币型基金或定存 稀释掉他的波动性风险就好啦~ 谁能估准波动率啊? 打死我都不信...就拿今天大盘来举例就好... 理论终归是理论 -- KISS 向来是我最高原则 --

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