作者dhead (dhead)
看板CFAiafeFSA
标题Re: [问题] 想请教一个关於利率的问题??
时间Wed Aug 2 00:32:34 2006
计算方法如下,只是线性的公式
若是macro模型,最简单有taylor's rule 控制总体的两个缺口,
也可以考虑使用nonliner filtering 的技巧.
也可请板上大大秀一下神人的财务工程技巧,以达讨论之效
From: 经济日报2005/04/03
chance=FFF-FFold/(FFnew-FFold) x 100%
其中FFF为联邦基金利率期货的隐含利率，
FFold 为目前联邦基金利率，
FFnew 为指该合约当月的首日至最後一天的平均联邦利率水平，
仅需此三项基本资讯即可简单迅速的求算出，
市场预期联邦基金利率调升或调降的机会有多少
以今年3月22日FOMC会议为例，
3月14日CBOT联邦利率期货价格为97.4，
隐含利率为2.6%，而3月份的FOMC会议於3月22日召开，
因此可得知为97.42，求算後可发现，
联邦基金利率期货市场对於3月22日升息的可能性已超过100%，
事後也证明Fed果真再度升息一码。
FOMC会议即将於5月3日召开，藉时投资人即可利用利率期货价格发现的功能，
来推估FED调升或调降利率幅度的机率。
※ 引述《lalala321 ( frfiourhheeuf)》之铭言：
: 请问各位版上的高手..
: 可以教一下小弟我..
: 如何用 Fed Fund Futures 计算出预期Fed会升息的机率??
: 拜托哪位大大能教一下..感激
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 219.70.168.193
1F：推 lansrotim:言简意赅 深入浅出 难得够水准之佳作! 不推没人性! 08/02 13:29
2F：推 Kenda11:请问dhead目前就读台大博班吗? 08/06 03:11
3F：推 dhead:恩 不过我打算休学去当兵了 我也想申请学校出国 08/07 14:00