作者icene (kkk)
看板CFAiafeFSA
标题[请益] 业界发行结构式债券，真的会作避险吗?
时间Fri Oct 20 00:54:20 2006
实务上，像券商发的结构债
例如连结五档股票，选报酬率最大的乘一个参与率，在跟保证收益率比
取极小值，类似这种债券，发行商真的有在作避险吗？
有的话大概会是怎样作呢？
另外像利率商品，Range Accrual , Target Redemption等
算一段时间中，利率落在某个区间的天数，除以总天数，来算报酬率
这种要怎麽作避险呢？
还蛮好奇的，书都只会说评价，避险都很少提到...
有在业界作的大大，可以分享一下经验吗
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 219.91.64.120
※ 编辑: icene 来自: 219.91.64.120 (10/20 00:55)
1F：推 zevin:一般来说 评价跟避险是一体两面的 会评价就应该会避险呀 10/20 01:25
2F：→ zevin:你看的是哪本书只说评价却不说避险的?? 10/20 01:25
3F：→ shival:规定一定要避险啊...... 10/20 02:13
4F：推 dekor:感觉您没什麽sense 10/20 12:32
5F：推 tgbh:楼上的...不想回答是你的自由 但没必要损人吧 10/20 23:45
6F：→ swinerider:持有replicating portfolio就是最简单的一种避险了吧 10/21 00:05
7F：推 icene:会评价就可以算避险参数是一回事，问题是有工具吗? 10/21 12:43
8F：→ icene:楼上的都说会避险，那像Range Accrual商品可以拆成 10/21 12:44
9F：→ icene:每天都是一个DigitalOption，那请问要在市场找这麽多的 10/21 12:46
10F：→ icene:利率数位选择权来hedge呢，可以说的具体一点吗? 10/21 12:47