作者kniteness (三十而立)
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标题[心得]《持续买进》用数据分析最佳的投资策略
时间Thu Feb 22 20:33:42 2024
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这是个人觉得重要的重点节录，多麽希望十年前刚出社会的时候就能看到这本书
作者：尼克．马朱利 / 译者：李芳龄
1. 穷人的重点应该放在存钱，富人的重点才是放在投资：
「储蓄的期望值」 = 未来这一年可以存多少钱
「投资成长的期望值」 = 未来这一年投资可以获利多少钱
当” 储蓄的期望值”大於” 投资成长的期望值”，我们应该更努力地存钱。本金不够大
，投资获利自然高不了，累积本金才是重点。
当本金很少的时候，与其纠结要投资什麽，还不如思考如何提高工作收入。
2. 关於储蓄的最佳建议是，把你能存的钱存下来：
所得越高的人储蓄率越高，贫穷的人再怎麽节省也有极限。与其樽节开支不如思考如何增
加所得。
退休需要存的钱可能比想像中的要少，美国超过一半的退休人士即使每月提领生活费，金
融资产因为投资仍然持续增加。
3. 如何没有罪恶感的花钱「两倍法则」：
当要支出一笔大额消费时，投资或捐赠一笔同样的金额。
合理花费是将满足感最大化，花钱买体验、买时间或个人认为值得的事物。
若获得一笔额外的奖金或加薪，至少将50%存起来。
4. 购屋的适当时机：
你计画待在这个地点至少十年。
你有稳定的收入和私人生活。
你买得起，拥有房价的20%作为头期款，每月还款金额小於收入的40%。
5. 该如何存一笔钱：
如果预期存两年以内，那麽存放现金是最好的方式。
如果预期要存两年以上，那应该考虑投资债券。
如果需要存五年以上，那应该再加入股票在组合当中。
6. 何时可以退休「4%法则」：
退休後每年提领的金额不超过总资产的4%，也就是退休时的总资产应该有年支出的25倍。
家庭年支出有可能会随着年纪逐渐减少。
另一个更严苛的算法是每年的投资所得大於支出。
规划好退休的生活方式，否则退休会失去与人的连结与互动，造成存在危机。
7. 以财务资本取代你的人力资本：
随着时间的过去，个人能付出的人力资本逐渐减少，必须以投资取得的财务资本来弥补。
8. 你应该投资什麽：
「股票」：投资指数型基金或ETF胜过於个股。股票是获利的主力但必须承受可能崩跌
30~40%的高波动性。
「债券」：目的是为了减少投资组合的波动性，同时也具备高流通性，投资美国国库券以
减少风险。
9. 尽早投资，早买比晚买好：
市场在大多数的时候都是走扬，我们无法预测谷底何时会到来，逢低买进是不切实际的。
现在投资全部的钱比分批投入好，现金放越久投资报酬率往往越差。虽然风险也会因此上
升，但可以透过较平衡的投资组合来改善。
10. 危机时期应该持续买进：
当股市崩盘超过30%时，这时所投入的资金可以获得更好的报酬率。但这限於投资整体市
场，若只投资个别的国家或公司，那可就不一定了。
11. 买进要快，卖出则慢：
由於市场长期而言会持续上扬，卖出投资部位应该分批、渐进的卖，减少损失。若是出售
资产能够改善生活、增加幸福，那麽应该毫不犹豫地卖出，毕竟如果无法享受投资的成果
的话，又为什麽要投资呢？
投资组合的再平衡虽然会减少获利，但同时也减少了风险。
12. 你永远也不会觉得自己富有：
有没有钱是一个相对的概念，我们永远可以在周遭找到比自己更有钱的人。若净财富大於
93000美元（约290万台币），就已经在世界排名前10%了。
钱永远买不到的是时间，我们应该优先优化我们的时间，而不是金钱。随着年纪增加，对
於生活的期望值会降低，幸福感反而会上升。
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1F：推 endlessmiss: 这本是23年我读投资相关书籍心中第一 02/23 09:20
2F：推 tornado1621: 这本书刚出的时候，有幸去某咖啡厅消费刚好能免费看 02/23 14:44
3F：推 GinginDenSha: 第一点也太怪了，投资获利要大於储蓄，等於投资要翻 02/24 08:23
4F：→ GinginDenSha: 倍才进行投资。应该是说投资後的总资产（本金+获利 02/24 08:23
5F：→ GinginDenSha: ）大於储蓄吧 02/24 08:23
6F：推 portalhtn: 他是指一年内投资预计的获利 跟 一年内工作可存的钱 做 02/24 08:51
7F：→ portalhtn: 比较吧 02/24 08:51
8F：推 nokimi: 对於卖出那段15%看不懂 02/24 20:26
9F：→ toko6290: 我搜寻整页都没有15%这数字啊 02/24 22:38
10F：推 MixBear: 购屋那点不适合现在台湾 02/25 09:36
11F：推 bebi: 15%是在说出场，通常15%以内都是正常年度波动（例如去年8月 02/26 07:58
12F：→ bebi: 至11月，但已吓死一堆人），不用出场。而如果跌15%还在震荡 02/26 07:58
13F：→ bebi: 没收稳，可能会有波动要注意，有这章节 02/26 07:58
14F：→ bebi: 只是这心得没写出来而已，是书内内容 02/26 07:59
15F：推 juchii: 感谢跌15% 02/26 12:22
16F：→ juchii: 是指全数出清换债券吗？ 02/26 12:22
17F：→ kniteness: 15%那段我也看了两遍，但我认为这是作者用回溯的算法 02/26 14:05
18F：→ kniteness: 事实上我们不可能预测一整年到最後到底会跌多少 02/26 14:06
19F：→ kniteness: 就算上半年跌了15%，下半年仍有可能回升或是跌更惨 02/26 14:08
20F：→ kniteness: 如果跌到30%那更是千载难逢的投资机会，更是要继续投入 02/26 14:08
21F：→ kniteness: 所以在无法预测未来的前提下，我们只能持续买入 02/26 14:09
22F：→ kniteness: 没有跌15%就撤出这种事，这是我理解到的 02/26 14:09
23F：推 QuakerH: 推 02/27 01:52
24F：推 nokimi: 应该是跌15就先不投入 02/27 06:19
25F：推 hprince: 第10点是说美股 02/27 14:55
26F：推 kjes924308: 4%法则感觉好遥远 02/29 21:09
27F：推 BRANFORD: 而且听说4%靠不太住 3%比较保险 02/29 22:29
28F：推 max70937: 跌多少就出清、撤出、先不投入，不觉得跟书名完全不符 03/03 10:24
29F：→ max70937: 吗？ 03/03 10:24