作者reFine (reFine)
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标题[请益] 单笔资金趸缴投资型保单再借款运用？
时间Wed Apr 10 02:31:45 2024
大家好
朋友最近有一笔200万的资金可运用
但他对金融商品不甚了解
知道我有在接触投资理财就来找我讨论
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他表示他的保险业务朋友帮他规划：
200万趸缴购买安达人寿幸福成双保单
投资标的是安联收益成长基金每月配息型
然後将每月配息再定期定额至第二张期缴型保单
期缴保单他推荐的标的是IVV（sp500指数ETF）
业务员表示趸缴保单除了配息净值也会成长
加上期缴型保单长期累积
长期下来就能让资产（保单价值）成长
这时若需要资金，不论买房、买车还是创业
再用保单借款6成出来，保贷可只还息不还本
借款利率对方表示约在2-4%之间
加上保单本身仍有配息
这之间的利差就可以cover利息甚至还小赚
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因为我本身是对股市比较熟
基金大致有概念但没有特别研究标的
保险则是最不熟悉的
听完之後我也去找了点资料，然後有以下的想法和结论：
1.保单有「保费」和「管理费」成本
保费根据保额并随年纪增加而渐增
管理费我看说明书是前四年每年约2%
所以不论绩效如何前四年就是会被扣约16万？
就投资而言我个人觉得比例有点高…
保费则是在55岁以後会快速飙升
2.保单借款断头（保单失效）的条件是
「借款金额+利息超过保价金」
所以有两种可能：一直没还息
或是投资亏损导致保价金降低低於借款金额
而保价金就是投入保费扣掉哩哩抠抠的内扣费用後的金额
所以也有可能投资绩效还没跌破4成
但扣掉内扣费用却已经低於借款金额导致保单失效的状况？
但相比於股票质借的维持率
约跌20%就要补钱还是有比较多的容错率？
3.本来对基金不太熟
稍微研究了一下安收的组成和绩效，知道是股债混合基金
绩效看起来一般般（相比於股票或ETF）
但波动确实也相对较小
没回前高估计是因为债券还在谷底
但保单本身也有限制投资标的
若以之後要保贷为前提，还有更好的选择吗？
纯债波动可能更低但殖利率也较差
（找到一些债券基金净值都只减不增是正常的吗？）
4.我自己最後的结论是
以投资来说不如直接买股或基金
因为会被保费和管理费拉低报酬率
但在贷款时的容错率较高
股票质押只要跌2成就要差不多该补钱
保贷约可以跌3-4成还没事
那是否可以在累积阶段时先直接投资股票或基金
等有资金需求时再转入保单进行保贷
只是前四年仍然要承受约8%的内扣费
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长长一串打了这麽多
也是记录下自己做的功课
没有接触过还真的是不会了解
但自己做功课难免有疏漏
想请问版上大大们我中间的认知是否有错误呢？
或是有没有我没有看到的优/缺点？
如果我个人以後考虑买房是否可用最後结论的方式规划？
PS.朋友对投资理财真的不太熟
虽然这些操作完全不需要保单也能做到
但他好像觉得有人帮他弄好很方便
反正看报酬数字有赚钱就好
即使算内扣费给他看
他好像还是觉得自己弄很麻烦，能交给别人用就好了..
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1F：→ opm: 名目有赚钱就好可以推荐他定存就好 找台银那种倒闭可能较小 04/10 06:36
2F：→ opm: 平均年报酬率7%跟十年总报酬率2%也都还是正报酬率 04/10 06:39
3F：→ opm: 投资型保单跟其他投资商品一样,可能有负报酬 04/10 06:40
4F：→ opm: 以第一年就解约来算,吃掉1/4本金蛮普通的 04/10 06:40
5F：→ opm: 建议保险归保险 投资归投资 保险懒的话到保险板找罐头保单 04/10 06:41
6F：→ opm: 投资懒的话闲钱就指数型ETF ,非得要看有钱下来0056那种也勉强 04/10 06:42
7F：推 cloud6564: 透过保单买标的就是盘 会被保险公司收走一堆名目手续 04/11 23:10
8F：→ cloud6564: 费（业务完全不提... 04/11 23:10
9F：→ cloud6564: 想买voo 就直接复委托开户买 有寿险需求就定期寿险买 04/11 23:12
10F：推 Aywin: 我之前有处理过投资型保单 04/11 23:57
11F：→ Aywin: 要注意 每月领钱跟如果投资赔钱 04/11 23:57
12F：→ Aywin: 最後扣完帐户价值还要缴钱维持 04/11 23:57
13F：→ Aywin: 没维持保单失效200万 GG 04/11 23:57
14F：→ Aywin: 讲难听 投资型保单 最大赢家是理专 04/12 00:00
15F：→ Aywin: 如果真这麽好 04/12 00:00
16F：→ Aywin: 银行就把所有存户的前拿去买了 04/12 00:00
17F：→ Aywin: 哪轮的到你小咖赚钱 04/12 00:01
18F：→ Aywin: 宁愿买0050也不要买什麽垃圾保单 04/12 00:01
19F：→ pippen2002: 可以推荐他定存就好??? 04/13 09:03
20F：→ pippen2002: 200万全买0050+0056+00878!不要怕! 04/13 09:03
21F：推 tatsuyas: 好狠的业务，吃人不吐骨，业务发大财！ 04/13 10:13
22F：推 deepfreeze: 你讲的都没错，但如果想要追求总体资产最大化，为什 04/13 13:53
23F：→ deepfreeze: 麽不买投资型保单後，再把钱借出来投资？这样本金不 04/13 13:53
24F：→ deepfreeze: 是直接放大1.6倍吗？而且保单贷款的利息就我所知都不 04/13 13:53
25F：→ deepfreeze: 到3%，比大多数人信贷都还低。 04/13 13:53
26F：推 a402132000: 哇业务真会赚 第二张也顺便配息买第三张啊 04/14 14:58
27F：→ urger: 安达趸缴建议改"新好得利"，95%选富坦全球稳定月收 04/14 16:41
28F：→ urger: 5%选安联台湾智慧 04/14 16:41
29F：→ urger: 照这样配息大约13200(月),以寿险需求调整目标保费6000(月) 04/14 16:50
30F：→ urger: 超额保费6000(月)或更高,5年以後绩效应该不会太差 04/14 16:51
31F：→ urger: 期缴有机会在第6年就让帐户价值超过总缴保费 04/14 16:51
32F：→ urger: 但是业务应该不会这样做因为佣金有差 04/14 16:52
33F：→ urger: 自己6年以上的月配型保单(每年6%),因为净值或汇率波动 04/14 17:04
34F：→ urger: 实际年化报酬率大约2%多(含息)，最好的有到2.8% 04/14 17:07
35F：→ pippen2002: vu;想投资?? 先别碰保险~!!! 04/21 10:06
36F：→ pippen2002: 保费则是在55岁以後会快速飙升 ?what? 04/21 10:06
37F：→ pippen2002: 我投资型保单买了十五年有时候就赎回来一点!贪寿险8M 04/21 10:08
38F：→ pippen2002: 但是保单价值永远最高才1M!前七年负报酬! 04/21 10:09