作者wl02708673 (yaoyao)
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标题[讨论] 信贷与股票质押操作，风险评估与讨论
时间Fri Mar 28 12:46:38 2025
目前股票部位约有650万配置美国公债以及投资等级债
--》平均殖利率约为4.5%～5.5%左右
另外配有约200万0050与100万正2部位。
负债方面信贷剩余170万左右月还款落在25000左右（利息约3000）
另外股票质押部位约为250万。每月利息约5500
每月现金流足够Cover 信贷的本息均摊以及股票质押的利息.
那我想问一个问题：
以美元计价的债券ETF：
1.风险为美国倒债风险
2.联准会缩表继续扩大
3.美元与台币汇率风险
---》
第一点倒债风险（风险低）
第二点缩表持续扩大（近期已经减缓缩表）
第三点美元贬值新台币升值
--》我利用台股当作汇差的避险是否合理
想法是台币升值那就表示外资换取台币参与台北股市，那我买0050来对冲掉因为台币升
值而下跌的债券
想跟大家讨论我的想法与任何我没想到的风险评估与建议，感谢
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1F：推 dogalan: 投等债不能对冲经济衰退风险 另一个风险是停滞性通膨 03/28 13:03
2F：→ dogalan: 用0050对冲汇率风险 但也有可能有台湾增长放缓的风险 03/28 13:04
3F：→ dogalan: 以上都是说明有可能的潜在风险并不是说我认为一定会发生 03/28 13:05
4F：→ dogalan: 没看到你也有买美国公债那相对好一些 那风险就是债券集中 03/28 13:06
5F：→ dogalan: 美国 可以考虑配置一些其他国家债券例如BNDX这类ETF 03/28 13:07
6F：推 testutw: 第三点不会 因为政治风险还有GG移美供应链跟着跑台币只会 03/28 14:01
→ testutw: 被蛋雕 因为
没有汇差风险也不需要避险不需要投资台股 03/28 14:02
7F：→ testutw: 台湾公司为了跟着移美赚的美金都不换成台币了 加上政府怕 03/28 14:03
8F：→ testutw: 中小企业倒闭死不升息 种种因素导致台币被蛋雕 03/28 14:03
9F：→ testutw: 建议只留生活费其他全换美金买美股美债 没战争胜算大 03/28 14:04
10F：→ pippen2002: 学某op!手握50张台GG!光每日当冲赚50万起! 赚烂! 03/28 16:36
11F：→ pippen2002: 这样就不用每个月在搞银行˙蝇头小利! easy? 03/28 16:36
12F：→ meya: 若您买美长债作股债平衡，股债比1:1，总风险波动才是最低的 03/28 20:36
13F：→ meya: 长债配置大於51%以上，标准差又开始上升，总报酬持续下降 03/28 20:40
14F：→ meya: 相当不划算.投等债空头时无法避险,建议从资产配置中完全移除 03/28 20:54
15F：→ meya: 美股正二长期来看,报酬率或夏普值都输原型,实在不推正二 03/28 20:58
16F：→ wl02708673: 感谢各位建议～目前台币真的太弱，不然真的蛮想把 03/28 21:29
17F：→ wl02708673: 一些股票部位移到美股. 03/28 21:29
18F：→ wl02708673: 另外，我债卷比例超过股票的原因是，我其中还有信 03/28 21:29
19F：→ wl02708673: 贷200跟质押200多左右的债卷，藉由生命周期法的概 03/28 21:29
20F：→ wl02708673: 念我把债的部分比例又拉高。（另外补充一下我目前 03/28 21:29
21F：→ wl02708673: 公债跟AAA公司债约占7成债卷部位，剩余3成爲BBB~BB 03/28 21:29
22F：→ wl02708673: B+公司债） 03/28 21:29
23F：推 hcwang1126: 跟我部位和配置差不多 感觉你现在比较像把债当房子在 03/30 13:13
24F：→ hcwang1126: 养 也就是当房东 持续的用租金付房贷 持续持有 就能养 03/30 13:13
25F：→ hcwang1126: 出一定的资产 债如果是etf的话 可以在适当的时机 部份 03/30 13:13
26F：→ hcwang1126: 转换成市值型etf 03/30 13:13
27F：→ pippen2002: 债券~ 不是债卷~~ 04/03 09:43
28F：推 hit5309: ㄑㄩㄢˋ 债券是票券的券，而不是书卷的卷 04/05 01:12
29F：→ hit5309: 认真了.... 04/05 01:12
30F：→ wl02708673: 哈哈，现在才发现是券 不是卷欸XDDD 04/10 22:49
※ 编辑: wl02708673 (110.28.65.245 台湾), 04/10/2025 22:52:08